Emeklilik Birikimi Hesaplama

Emeklilik planı, bir hesaplayıcıya alışılmadık ölçüde uygundur. İşin matematiği büyük ölçüde uzun bir vade boyunca düzenli katkılara işleyen bileşik getiridir; bu da küçük girdilerden ileriye dönük makul ölçüde doğru tahminler yapılabilmesi demektir. Zor olan kısım, bu girdiler konusunda dürüst olmaktır. Bu hesaplayıcı şu anki yaşınızı, emekli olmak istediğiniz yaşı, bugün sahip olduğunuz birikimi, gerçekçi biçimde her ay ekleyebileceğiniz tutarı ve çeşitlendirilmiş bir portföyden beklediğiniz getiriyi alır. Bakiyeyi aydan aya bileşikleştirir, son birikimin gerçek alım gücünü bugünün parasıyla göstererek enflasyonu hesaba katar ve güvenli bir çekim oranı uygulayarak o birikimin her yıl ve her ay ne kadar gelir üretebileceğini tahmin eder. Öntanımlı değerler bilinçli olarak temkinlidir. Yüzde 7 nominal getiri, küresel bir hisse ve tahvil portföyünün masraflar sonrası uzun vadeli ortalamasıdır; finans haberlerinde dile getirilen gösterişli yüzde 10'un epey altındadır. Yüzde 2,5 enflasyon uzun vadeli bir ölçüttür; Türkiye gibi enflasyonun oynak olduğu ülkelerde bu değeri kendi gerçeğinize göre yükseltmeniz gerekir. Yüzde 4 çekim, klasik araştırmalarda otuz yıllık bir emekliliği yüksek başarı olasılığıyla taşıyan orandır. Öntanımlı değerleri kendi düşüncenize ve ülkenize göre ayarlayın; en doğru sonuç, dürüst girdilerden gelir. Tüm sonuçlar WhatIP'in tahminleridir, finansal tavsiye değildir.

Sonuç gerçekte ne anlama gelir

Birikim rakamı, katkı yapmayı bıraktığınız anda hesabınızın nominal değeridir. Bu sayı onlarca yıllık enflasyonu içerdiği için olduğundan büyük duyulur. Birikimi birikmiş enflasyon katsayısına bölen gerçek alım gücü satırı çok daha kullanışlıdır. Hesabınızın bugünün fiyatlarıyla gerçekte ne alabileceğini söyler. 2060 yılındaki bir tutar, enflasyona göre, bugün çok daha küçük bir tutarın aldığı kadarını alabilir.

Güvenli yıllık ve aylık çekim rakamları, seçilen çekim oranını birikime uygular. Klasik yüzde 4 kuralı şu demektir: ilk yıl başlangıç portföyünüzün yüzde 4'ünü çekmek, sonra o tutarı her yıl enflasyon kadar artırmak, geçmişte otuz yıl boyunca tarihsel piyasa dizilerinin kabaca yüzde doksan beşinde yetmiştir. Kural sihir değildir ve hisselerin alışılmadık derecede pahalı, tahvil getirilerinin düşük olduğu dönemlerde eleştirilmiştir, ama planlama çıpası olarak hâlâ işe yarar.

Üç kaldıraç, üç ders

Sonuca etkisi en büyük üç kaldıraç katkı oranı, zaman ufku ve getiridir. Her birinden çıkan ders aynıdır: erken yapılan küçük ayarlamalar onlarca yılda çarpıcı biçimde işler.

Katkı oranı. Gelirin yüzde 5'ini biriktirmekten yüzde 15'ine geçmek katkı akışını üçe katlar ama çoğu hanede yaşam konforundan ödünü üçe katlamaz, çünkü düşük tasarruf düzeyinde artan her lira genellikle zorunlu değil keyfi harcamaya gider. Çoğu emeklilik rehberi, altmış beş ile altmış yedi yaşlarında rahat bir emeklilik için toplam yüzde 10 ile 20 arası bir tasarruf oranında buluşur.

Zaman ufku. Aynı aylık katkı yirmi beş yaşında başlatılırsa kırk yıl bileşikleşir, kırk beş yaşında başlatılırsa yalnızca yirmi. Diğer her şey eşitken kırk yıllık rakam yirmi yıllık rakamın dört ila beş katı olabilir. Tutarlar küçük olsa bile erken biriktirmeye başlamanın en önemli nedeni budur.

Getiri. Öntanımlı yüzde 7, iniş çıkışlar boyunca elde tutulan çeşitlendirilmiş bir küresel portföyü varsayar. Piyasanın zamanını yakalamaya çalışan, sık sık fon değiştiren ya da tek tek hisse seçen kişiler genellikle endeksin yılda 1 ila 3 puan gerisinde kalır; bu da kırk yılda son bakiyeyi yarıya indirebilir. En ucuz ve en güvenilir strateji, geniş çeşitlendirilmiş, düşük maliyetli endeks fonları almak ve piyasa durumu ne olursa olsun her ay eklemektir.

Hesaplayıcının modellemediği şeyler

Sabit bir nominal getiri varsayar ki bu gerçekçi değildir. Gerçek piyasalar yıldan yıla değişir. Getiri sırası riski, emekliliğin ilk yıllarındaki kötü getirilerin sonraki yıllardaki kötü getirilerden çok daha fazla zarar verdiği ilkesidir; çünkü toparlanma geldiğinde daha küçük bir tabandan çekim yapıyor olursunuz. Bu yüzden bazı danışmanlar emeklilikten önceki ve sonraki beş yılda hisse ağırlığını azaltmayı önerir.

Birikim aşamasındaki vergileri de hesaba katmaz; bunlar hesap türüne ve ülkenize çok bağlıdır. Türkiye'de Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) katkılarına sağlanan devlet katkısı ve SGK'dan gelecek emekli aylığı, ihtiyaç duyduğunuz kişisel birikimi belirgin biçimde azaltabilir; hesaplayıcı bunları modellemez, bu yüzden toplam emeklilik gelirinizi planlarken ayrıca ekleyin. Yaşlılık dönemi sağlık masraflarına da uyarlama yapmaz.

Döviz ve para birimi etkisini de göz ardı eder. Getiriyi ve enflasyonu tek bir para biriminde sabit varsayar; oysa birikiminizin bir kısmını yabancı para ya da küresel fonlarda tutuyorsanız, kur dalgalanmaları nihai alım gücünüzü hem yukarı hem aşağı çekebilir. Yüksek enflasyonlu bir ortamda yaşıyorsanız, gerçek getiriye, yani enflasyondan arındırılmış getiriye odaklanmak nominal rakamlara bakmaktan çok daha aydınlatıcıdır. Bu yüzden enflasyon alanına kendi ülkenizin uzun vadeli ortalamasını girin ve sonucu daima gerçek alım gücü satırından okuyun.

Sonuca göre nasıl davranmalı

Hesaplayıcı mevcut aylık katkınızla yolunda olduğunuzu söylüyorsa, sonraki adım varlık dağılımınızın zaman ufkunuza ve risk toleransınıza uyup uymadığını doğrulamaktır. Hedefin epey gerisindeyseniz, aylık katkınızı her yıl gelirinizin yüzde 1 ila 2'si kadar artırın; ideal olarak zam aldığınızda yapın ki harcamanızdaki kesintiyi hissetmeyin. Çok öndeyseniz, daha erken emekli olmayı, uzun bir ara vermeyi ya da daha büyük bir miras bırakmayı isteyip istemediğinizi düşünün. SGK emekli aylığının, ileride gelecek bir mirasın ya da bir gayrimenkul satışının gereken kişisel birikimi düşürebileceğini, buna karşılık yükselen yaşam maliyetinin hedef rakamı yeniden yukarı çektiğini de aklınızda tutun. Yılda bir kez tahmini, hesaplarınızdaki gerçek bakiyeyle karşılaştırmak da yararlıdır; belirgin bir fark varsa katkı tutarınızı, varsaydığınız getiriyi ya da hedeflediğiniz emeklilik yaşını gözden geçirin. Hesaplayıcı bir planlama aracıdır, bir kehanet değil. Girdiler değiştikçe her yıl yeniden hesaplayın, böylece plan gerçek hayatınıza bağlı kalır.