매달 적립을 반영하는 복리 계산기

복리는 가계 재무에서 가장 중요한 수학 개념이자, 동시에 가장 과소평가되는 개념입니다. 많은 분이 처음 떠올리는 직관은 덧셈식입니다. 1년에 100만 원을 40년 적립하면 4,000만 원이 된다는 감각이지요. 그런데 실제로는 그 4,000만 원이 가는 동안 작은 수익률이라도 얻으면, 넣은 금액의 몇 배로 불어납니다. 벌어들인 수익이 스스로 또 수익을 낳기 시작하고, 대체로 15년차 무렵에서 곡선이 가파르게 위로 꺾입니다.

이 계산기는 바로 그 곡선을 그려 보여 드립니다. 초기 금액, 목표로 하는 연 수익률, 운용 기간, 그리고 매달 얼마를 더 넣을 수 있는지를 입력하세요. 출력되는 것은 기간이 끝난 시점의 예상 잔액과, 본인이 적립한 몫과 시장이 불려 준 몫의 내역입니다. 그래프를 보면 관계가 분명해집니다. 초반 몇 년은 적립이 주역이라 두 선이 거의 겹쳐 있습니다. 나중에는 복리가 주도권을 쥐면서 선이 벌어집니다.

몇 가지 어림짐작이 기대치를 맞추는 데 도움이 됩니다. 폭넓은 주가지수의 장기 과거 수익률은 물가 상승을 빼기 전 약 10퍼센트, 뺀 뒤 대략 7퍼센트였습니다. 채권 중심 포트폴리오는 그보다 낮은 4~5퍼센트 정도입니다. 분산된 조합은 그 사이에 들어오는 경우가 많습니다. 20퍼센트는 어느 한 분기나 한 해가 어떻게 보이든 현실적인 장기 수익률이 아닙니다. 수십 년의 근거로 설명할 수 있는 숫자를 고르고, 거기서 기대치를 조정하세요.

왜 복리는 처음엔 느리고 나중엔 빠르게 느껴질까

첫해에는 1,000만 원 잔액이 7퍼센트로 불어도 만들어 내는 돈은 70만 원입니다. 인생을 바꿀 정도는 아닙니다. 10년차에는 매달 꾸준히 적립했다면 같은 조건에서 이자만으로 연 300만 원 가까이 만들어 내기도 합니다. 20년차에는 연간 이자가 연간 적립액을 넘어서기도 하는데, 바로 돈이 본인보다 더 열심히 일하기 시작하는 순간입니다. 30년차에는 이자만으로 적립한 원금의 몇 배로 불어나기도 합니다.

널리 쓰이는 간편법이 72의 법칙입니다. 72를 연 수익률로 나누면 돈이 두 배가 되기까지의 대략적인 햇수가 나옵니다. 6퍼센트면 12년, 8퍼센트면 9년, 10퍼센트면 7년 남짓입니다. 이 법칙은 근사치이지만 머릿속 어림셈에는 충분합니다.

단연 가장 중요한 변수

시간입니다. 수익률도 적립액도 아닌, 시간입니다. 25세부터 매달 30만 원을 10년간 적립하고 그 뒤로는 전혀 더하지 않는 사람은, 35세까지 기다렸다가 30년 내내 매달 30만 원을 적립하는 사람보다 65세 시점에 대체로 더 많은 돈을 가지고 있습니다. 이유는 일찍 넣은 원금에 복리가 작용하는 기간이 10년 더 길기 때문입니다.

그래서 기다림의 비용은 무척 큽니다. 적립을 미루는 1년은 단지 1년치 적립을 놓치는 데 그치지 않습니다. 앞으로 본인이 적립할 모든 돈에 대해 복리가 작용하는 기간이 1년 줄어든다는 뜻입니다. 계산기는 이를 눈에 보이게 해 줍니다. 30년 기간으로 계산하고, 나머지를 모두 같게 둔 채 25년으로 다시 계산해 보세요. 그 5년의 지연이 최종 잔액의 3분의 1 이상을 앗아갈 수 있습니다.

물가 상승과 실질 수익률

이 계산기가 보여 주는 숫자는 명목값입니다. 물가 상승은 반영하지 않습니다. 물가 상승은 1원으로 살 수 있는 것을 조금씩 깎아 갑니다. 장래 잔액이 지금의 구매력으로 얼마에 해당하는지 가늠하려면, 결과를 물가 상승 계산기에 넣고 예상 평균 상승률을 적용해 보세요. 은퇴 목표에 맞게 잘 가고 있는지 판단할 때는, 실질 수익률이야말로 의미 있는 숫자입니다.

흔히 쓰는 마음가짐은, 계획에서 4~5퍼센트의 목표 실질 수익률을 두는 것입니다. 이렇게 하면 시장 수익률이 예상보다 낮은 경우와 물가 상승이 예상보다 높은 경우 양쪽에 대한 여유가 들어갑니다. 동시에 더 많이 적립하게 되는데, 그것이 본인이 실제로 움직일 수 있는 변수입니다.

현실에 맞는 입력값 고르기

수익률에 대해. 글로벌 주식 포트폴리오의 장기 실질 수익률은 대략 5~7퍼센트였습니다. 미국 대형주에 한정하면 물가 상승을 뺀 7퍼센트 안팎의 실질입니다. 채권 중심 포트폴리오는 1~3퍼센트의 실질입니다. 주식 60퍼센트, 채권 40퍼센트의 균형형은 긴 기간으로 보면 5퍼센트 실질에 가까워집니다.

적립에 대해. 불황 동안에도 이어 갈 수 있는 금액을 솔직하게 가늠하세요. 경기 후퇴에서 유지할 수 없는 적립액은 진정한 의미의 본인 금액이 아닙니다. 호황인 해뿐 아니라 침체인 해에도 이어 갈 수 있도록 충분히 낮게 잡으세요.

기간에 대해. 본인의 진짜 기간을 쓰세요. 30세이고 65세 은퇴를 위해 적립한다면 35년입니다. 5년 뒤 집 계약금을 위해 적립한다면 5년이며, 7퍼센트보다 훨씬 신중한 수익률을 골라야 합니다. 5년은 주식 시장을 믿을 만한 동력으로 삼기에는 너무 짧기 때문입니다.

이 계산기가 담지 않는 것

세금. 실제 계좌에서는 계좌 종류에 따라 배당과 재조정, 인출에 세금이 붙습니다. 이 계산기로 세전 흐름을 확인한 다음, 본인 계좌의 세금 취급을 적용해 더 정확한 세후 숫자를 구하세요.

수수료. 연 1퍼센트의 운용 보수는 작게 들리지만, 수익률이 본인에게 유리하게 쌓이는 것과 똑같이 불리하게 쌓입니다. 30년이면 최종 잔액을 20~25퍼센트 깎아 낼 수 있습니다. 수수료에 조금이라도 손을 댈 수 있다면 가능한 한 낮추세요.

변동하는 수익률. 실제 시장은 매년 7퍼센트를 돌려주지 않습니다. 어느 해는 30퍼센트, 다음 해는 마이너스 25퍼센트인 식입니다. 계산기는 평균을 씁니다. 이는 계획에는 맞는 도구이지만, 특정 한 해를 예측하는 도구는 아닙니다.