Calcolatore di risparmio pensionistico con correzione per l'inflazione

La pianificazione della pensione si presta in modo particolare a un calcolatore. Il conto è in gran parte interesse composto applicato su un lungo orizzonte con versamenti regolari, il che permette di proiettare in avanti piccoli dati con una precisione ragionevole. La parte difficile è essere onesti sui dati. Questo calcolatore prende la tua età attuale, l'età a cui vuoi andare in pensione, il risparmio che hai oggi, l'importo mensile che puoi aggiungere in modo realistico e il rendimento che ti aspetti da un portafoglio diversificato. Capitalizza il saldo ogni mese, tiene conto dell'inflazione mostrando il potere d'acquisto reale del tuo capitale finale in denaro di oggi, e applica un tasso di prelievo sicuro per stimare quanto reddito quel capitale può produrre ogni anno e ogni mese. I valori predefiniti sono volutamente prudenti. Un sette per cento di rendimento nominale è la media di lungo periodo di un portafoglio mondiale di azioni e obbligazioni al netto delle commissioni, ben sotto la cifra da prima pagina del dieci per cento dello S&P 500. Un due e mezzo per cento di inflazione è la media di lungo periodo degli Stati Uniti. Un quattro per cento di prelievo è il tasso che, nello studio Trinity originale, ha permesso una pensione di trent'anni con alta probabilità di successo. Adatta i valori predefiniti alle tue convinzioni e al tuo Paese. Tutti i risultati sono stime di WhatIP e non costituiscono consulenza finanziaria.

Cosa significa davvero il risultato

La cifra del capitale è il valore nominale del tuo conto nel momento in cui smetti di versare. Quella cifra sembra più grande di quanto sia, perché include decenni di inflazione. La riga del potere d'acquisto reale, che divide il capitale per il fattore di inflazione cumulata, è molto più utile. Ti dice cosa comprerà davvero il tuo conto ai prezzi di oggi. Due milioni di euro nel 2060 forse compreranno quanto oggi compra un milione di euro, a seconda dell'inflazione.

Le cifre di prelievo annuo e mensile sicuro applicano al capitale il tasso di prelievo scelto. La classica regola del quattro per cento significa che prelevare il quattro per cento del portafoglio iniziale il primo anno e poi correggere quell'importo al rialzo per l'inflazione ogni anno è durato storicamente trent'anni in circa il novantacinque per cento delle sequenze storiche degli Stati Uniti. La regola non è magia ed è stata criticata in periodi di valutazioni azionarie insolitamente alte e rendimenti obbligazionari bassi, ma resta un'ancora utile per pianificare.

Tre leve, tre lezioni

Le tre leve maggiori sul risultato sono il tasso di versamento, l'orizzonte temporale e il rendimento. La lezione di ciascuna è la stessa: piccoli aggiustamenti precoci si accumulano in modo drammatico lungo i decenni.

Tasso di versamento. Passare da un risparmio del cinque per cento del reddito al quindici per cento triplica il flusso di versamenti senza triplicare il sacrificio di stile di vita nella maggior parte delle famiglie, perché a bassi tassi di risparmio l'euro marginale va di solito a spese discrezionali e non a quelle essenziali. La maggior parte delle guide pensionistiche converge su un tasso di risparmio totale dal dieci al venti per cento come fascia realistica per una pensione comoda a sessantacinque o sessantasette anni.

Orizzonte temporale. Lo stesso versamento mensile iniziato a venticinque anni si capitalizza per quaranta; iniziato a quarantacinque, solo venti. La cifra a quarant'anni può essere da quattro a cinque volte maggiore di quella a venti, a parità di condizioni. È la ragione più importante per iniziare a risparmiare presto anche quando gli importi sono piccoli.

Rendimento. Il sette per cento predefinito presuppone un portafoglio mondiale diversificato mantenuto attraverso alti e bassi. Chi cerca di indovinare il momento del mercato, cambia spesso fondo o sceglie singole azioni resta di solito da uno a tre punti percentuali all'anno sotto l'indice, il che in quarant'anni può dimezzare il saldo finale. La strategia più economica e affidabile è comprare fondi indicizzati a basso costo e molto diversificati e versare ogni mese a prescindere da come va il mercato.

Cosa il calcolatore non modella

Presuppone un rendimento nominale costante, il che non è realistico. I mercati reali variano da un anno all'altro. Il rischio della sequenza dei rendimenti è il principio per cui rendimenti scarsi nei primi anni di pensione fanno molto più male di rendimenti scarsi più tardi, perché prelevi da una base minore quando arriva la ripresa. Ecco perché alcuni consulenti raccomandano di ridurre l'esposizione azionaria nei cinque anni prima e dopo la pensione.

Non tiene conto delle imposte durante la fase di accumulo, che dipendono molto dal tipo di conto e dal tuo Paese. Non include la pensione pubblica o altre prestazioni statali, che possono ridurre in modo apprezzabile il capitale di cui hai bisogno. Non si corregge per le spese mediche della pensione, che negli Stati Uniti aggiungono spesso da cinquanta a centocinquantamila euro al budget di tutta la vita.

Come agire in base al risultato

Se il calcolatore dice che sei sulla buona strada con il tuo versamento mensile attuale, il passo successivo è verificare che la tua distribuzione degli attivi combaci con il tuo orizzonte temporale e la tua tolleranza al rischio. Se sei molto lontano dall'obiettivo, aumenta il versamento mensile dall'uno al due per cento del reddito ogni anno, idealmente legato agli aumenti di stipendio per non sentire il taglio sulla spesa. Se sei molto avanti, valuta se preferisci andare in pensione prima, prenderti un periodo sabbatico o lasciare un'eredità maggiore. Tieni anche presente che una pensione pubblica, un'eredità futura o la vendita di un immobile possono abbassare il capitale personale necessario, e che l'aumento del costo della vita può rialzare la cifra obiettivo. Il calcolatore è uno strumento di pianificazione, non una previsione. Ricalcolalo ogni anno man mano che i dati cambiano.