Calcolatore interesse composto con versamenti mensili

L'interesse composto è il concetto matematico più importante della finanza personale, e anche il più sottovalutato. L'intuizione da cui parte quasi tutti è lineare: se risparmi un euro all'anno per quarant'anni, hai quaranta euro. La realtà è che quei quaranta euro, se ottengono anche solo un rendimento modesto lungo il percorso, diventano un multiplo di ciò che hai versato. I guadagni iniziano a generare propri guadagni, e la curva si piega con forza verso l'alto intorno al quindicesimo anno.

Questo calcolatore mostra la curva. Inserisci un importo iniziale, un rendimento annuo obiettivo, un orizzonte temporale e quanto puoi aggiungere ogni mese. Il risultato è il saldo previsto a fine periodo, con la suddivisione tra ciò che hai versato e ciò che il mercato ha fatto per te. Il grafico rende evidente la relazione. Nei primi anni le due linee restano vicine perché dominano i versamenti. Più avanti divergono perché la capitalizzazione prende il sopravvento.

Alcune regole pratiche aiutano a tarare le aspettative. Il rendimento storico di lungo periodo di un ampio indice azionario si è aggirato intorno al 10 per cento prima dell'inflazione, ovvero circa il 7 per cento dopo. I portafogli obbligazionari rendono meno, forse dal 4 al 5 per cento. Un mix diversificato si colloca spesso tra questi valori. Il venti per cento non è un rendimento reale di lungo periodo, per quanto possa mostrarlo un trimestre o un anno. Scegli un tasso che puoi sostenere con decenni di dati e regola le aspettative da lì.

Perché la capitalizzazione sembra lenta all'inizio e poi rapida

Nel primo anno, un saldo di 10.000 € al 7 per cento genera 700 €. Niente che cambi la vita. Nel decimo anno, con versamenti mensili costanti, la stessa configurazione può produrre quasi 3.000 € all'anno solo di interessi. Verso il ventesimo anno, gli interessi annui possono superare il tuo versamento annuo, il momento in cui il tuo denaro lavora davvero più di te. Verso il trentesimo anno, i soli interessi possono superare più volte il capitale versato.

La formula abbreviata più nota è la regola del 72. Dividi 72 per il tuo rendimento annuo e ottieni il numero approssimativo di anni perché il denaro raddoppi. Al 6 per cento servono 12 anni. All'8 per cento, 9 anni. Al 10 per cento, poco più di 7 anni. La regola è approssimativa, ma sufficiente per un calcolo a mente.

La variabile di gran lunga più importante

Il tempo. Non il rendimento, né il versamento. Il tempo. Una persona di 25 anni che risparmia 200 € al mese per 10 anni e poi si ferma, senza altri versamenti, di solito si ritrova con più denaro a 65 anni rispetto a chi aspetta i 35 e poi risparmia 200 € al mese per 30 anni di fila. Il motivo è il decennio in più di capitalizzazione sul capitale iniziale.

Ecco perché anche il costo dell'attesa è così alto. Ogni anno in cui rimandi il risparmio non è solo un anno di versamenti perduti. È un anno in meno di capitalizzazione su ogni euro che mai risparmierai. Il calcolatore lo rende visibile. Eseguilo con un orizzonte di 30 anni e poi di 25, tenendo tutto il resto invariato. Quel rinvio di cinque anni può costarti un terzo o più del saldo finale.

Inflazione e rendimento reale

La cifra mostrata da questo calcolatore è nominale. Non tiene conto dell'inflazione, che erode di continuo ciò che ogni euro può comprare. Per stimare quanto vale il tuo saldo futuro in potere d'acquisto di oggi, passa il risultato nel calcolatore dell'inflazione con il tuo tasso medio di inflazione previsto. Per giudicare se sei in linea con un obiettivo pensionistico, il rendimento reale è la cifra che conta.

Una disciplina diffusa è usare un rendimento reale obiettivo dal 4 al 5 per cento per pianificare. Questo incorpora un margine sia contro rendimenti di mercato più bassi del previsto sia contro un'inflazione più alta del previsto. Implica anche che versi di più, che è la variabile che davvero controlli.

Scegliere dati aderenti alla realtà

Per il rendimento: il rendimento reale di lungo periodo di un portafoglio azionario globale si è aggirato dal 5 al 7 per cento. Per le grandi azioni statunitensi in particolare, intorno al 7 per cento reale dopo l'inflazione. I portafogli obbligazionari rendono dall'1 al 3 per cento reale. Un portafoglio equilibrato di 60 per cento azioni e 40 per cento obbligazioni si colloca vicino al 5 per cento reale su orizzonti lunghi.

Per i versamenti: sii onesto su ciò che riesci a mantenere durante una crisi. Un tasso di versamento che non puoi sostenere in recessione non è davvero il tuo tasso. Punta abbastanza in basso da continuare in anni come il 2008 o il 2020, non solo in anni come il 2017 o il 2024.

Per gli anni: usa il tuo orizzonte reale. Se hai 30 anni e risparmi per la pensione a 65, sono 35 anni. Se risparmi per l'anticipo di una casa fra 5 anni, sono 5 anni, e dovresti scegliere un'ipotesi di rendimento molto più prudente del 7 per cento, perché 5 anni sono un periodo troppo breve perché la borsa sia un motore affidabile.

Cosa questo calcolatore non coglie

Le imposte. I conti reali pagano imposte sui dividendi, sui ribilanciamenti e sui prelievi, a seconda del tipo di conto. Usa questo calcolatore per vedere la tua traiettoria lorda, poi applica il trattamento fiscale del tuo conto per ottenere una cifra netta più precisa.

Le commissioni. Una commissione annua dell'1 per cento sembra piccola, ma si accumula contro di te come il rendimento si accumula a tuo favore. Su 30 anni può togliere dal 20 al 25 per cento del saldo finale. Se hai un minimo di controllo sulle commissioni, abbassale il più possibile.

I rendimenti variabili. I mercati reali non rendono il 7 per cento ogni anno. Rendono il 30 per cento un anno e il meno 25 per cento quello dopo. Il calcolatore usa una media, lo strumento giusto per pianificare, ma non per prevedere un singolo anno.