Calcolatore di inflazione del denaro di oggi rispetto al potere d'acquisto futuro

L'inflazione è l'imposta silenziosa. Non compare sulla tua busta paga né sull'estratto conto, ma riduce in silenzio ciò che ogni euro compra, anno dopo anno. Un tasso di inflazione annuo del 3 per cento sembra modesto, e lo è sulla base di un solo anno. Capitalizzalo su 25 anni e un euro di oggi compra ciò che allora compravano circa 48 centesimi. È la differenza tra credere di aver messo da parte abbastanza per la pensione e scoprire di essere a corto.

Questo calcolatore mostra due viste dello stesso problema. La prima è il potere d'acquisto reale del denaro di oggi, proiettato nel futuro. Un fondo di emergenza di 50.000 € oggi, dopo dieci anni al 3 per cento di inflazione, ha lo stesso potere d'acquisto di circa 37.200 € di oggi. La seconda vista è l'inversa: quanto denaro ti servirà in futuro per mantenere il potere d'acquisto attuale. Per comprare ciò che oggi comprano 50.000 €, ti serviranno circa 67.200 € tra dieci anni allo stesso tasso di inflazione.

Il tasso giusto da inserire dipende dal tuo orizzonte temporale e dal Paese che stai proiettando. Per la pianificazione di lungo periodo nell'area euro, intorno al 3 per cento è un punto di partenza difendibile, vicino all'obiettivo della Banca centrale europea e alla media di lungo periodo dei mercati sviluppati. Gli anni recenti hanno registrato una media più alta, con un 4 fino a oltre l'8 per cento dal 2021 al 2023 a seconda dell'anno e del Paese. Per i mercati emergenti, consulta l'inflazione di lungo periodo propria del Paese. Tutti i risultati sono stime di WhatIP e non costituiscono consulenza finanziaria.

Perché l'inflazione conta in ogni piano di lungo periodo

Qualsiasi decisione finanziaria che riguardi una data futura porta dentro di sé un problema di inflazione nascosto. La cifra della pensione che leggi su una rivista è in denaro di oggi, anche se ti mancano 30 anni alla pensione. L'obiettivo di risparmio per gli studi dà per scontate le rette attuali. Il reddito che pensi di guadagnare nei tuoi anni migliori è espresso nelle scale salariali di adesso.

La correzione non è complicata, ma deve avvenire. Prendi un qualsiasi obiettivo futuro in denaro, inseriscilo in questo calcolatore al tasso di inflazione che ritieni difendibile e osserva ciò di cui hai davvero bisogno in denaro futuro corretto per l'inflazione. Un milione di euro di risparmio pensionistico a 65 anni suonava come una fortuna per chi andava in pensione negli anni novanta, e suona ancora considerevole, ma un milione di euro tra 30 anni comprerà all'incirca ciò che oggi comprano 400.000 €.

I due modi di pensare all'inflazione

Il primo è la vista di attualizzazione. Hai un importo futuro e vuoi conoscerne il valore reale in potere d'acquisto di oggi. Utile quando ricevi la cifra di un pagamento futuro, come la promessa di una pensione, una rendita o un premio differito a lungo. Fai passare l'importo futuro a ritroso nel calcolatore per vedere quanto vale oggi.

Il secondo è la vista di obiettivo. Sai cosa devi poter comprare in futuro, in termini di oggi, e vuoi sapere a quale cifra nominale corrisponde. Utile quando pianifichi la pensione, i costi degli studi o qualsiasi obiettivo di risparmio che spenderai tra decenni. Il calcolatore lo mostra come la riga dell'obiettivo con inflazione.

Scegliere un tasso di inflazione che regga

L'inflazione nell'area euro ha reso in media circa il 2 o 3 per cento all'anno negli ultimi 30 anni. Su periodi più lunghi può risultare maggiore, perché alcuni decenni hanno visto forti aumenti dei prezzi. Per orizzonti molto lunghi, il 3 per cento resta un'ipotesi di pianificazione abituale.

Anche l'esperienza recente conta. Dal 2021 al 2023 l'inflazione ha toccato in molti Paesi massimi sopra l'8 per cento ed è rimasta elevata. Se credi che il decennio in corso sarà in media superiore al lungo periodo, usa il 4 per cento. Se ritieni che l'impennata recente sia stata uno shock passeggero, il 3 per cento vale ancora. Il calcolatore ti lascia provare entrambi.

Per decisioni a breve termine, come un contratto di un anno o un obiettivo di risparmio a cinque anni, usa una previsione ravvicinata. Le proiezioni della banca centrale e le aspettative di inflazione lette sul mercato obbligazionario sono riferimenti ragionevoli. Per decisioni di lungo periodo, come la pensione, non ancorarti troppo al tasso di quest'anno. Usa una cifra di lungo periodo.

Rendimento reale rispetto al nominale

Il modo più importante in cui l'inflazione entra nella matematica dell'investimento è la distinzione tra rendimento reale e nominale. Il rendimento nominale è la percentuale da prima pagina che il tuo conto ha guadagnato. Il rendimento reale è ciò che hai davvero guadagnato in potere d'acquisto, pari al rendimento nominale meno l'inflazione.

Se il tuo portafoglio ha reso l'8 per cento e l'inflazione era del 3 per cento, il tuo rendimento reale è di circa il 5 per cento. È la cifra che capitalizza il tuo potere d'acquisto reale. Nel lungo periodo, i rendimenti reali delle azioni si sono aggirati intorno al 7 per cento, quelli delle obbligazioni dall'1 al 3 per cento, e quelli della liquidità vicino allo zero.

Questo calcolatore ti permette di mettere alla prova il valore reale di un saldo futuro. Esegui prima il calcolatore di interesse composto per vedere il tuo saldo nominale previsto, poi fai passare quel saldo in questo calcolatore per vedere quanto vale in potere d'acquisto di oggi.

Valute con profili di inflazione diversi

Il tasso predefinito del 3 per cento è adatto all'euro e a valute di mercati sviluppati simili. Se proietti in un'altra valuta, usa l'inflazione di lungo periodo di quel Paese come riferimento. Le valute dei mercati emergenti vedono spesso un'inflazione nettamente più alta. Il real brasiliano, la lira turca o il peso argentino hanno storicamente profili di inflazione che rendono profondamente errata un'ipotesi del 3 per cento.

Quando tieni i risparmi in una valuta ad alta inflazione, la matematica dell'inflazione può dominare qualsiasi rendimento ragionevole. È una delle ragioni per cui, nelle economie ad alta inflazione, le persone convertono spesso i risparmi in una valuta stabile o in beni reali. Il calcolatore aiuta a quantificare quanto sia grande questo effetto lungo un dato orizzonte.