Calcolatore del ritorno sull'investimento totale e annualizzato

Il ritorno sull'investimento è la misura più usata per capire se qualcosa è valso la pena. Tolto il gergo, il ROI è solo un rapporto: ciò con cui hai chiuso diviso ciò con cui hai iniziato, espresso in percentuale. Un ROI del 25 per cento significa che hai trasformato un euro in uno e venticinque. Un ROI negativo significa che l'attivo ha perso denaro.

Questo calcolatore ti dà due cifre di ROI, non una sola, e la differenza conta. Il ROI totale è il guadagno percentuale semplice sull'intero periodo di detenzione, senza tenere conto di quanto sia durato quel periodo. Il ROI annualizzato è il tasso di crescita annuo composto, che riformula il guadagno come una cifra per anno confrontabile con altri tassi annui. Un rendimento totale del 40 per cento in due anni è un risultato molto migliore di un 40 per cento in dieci anni, e solo la cifra annualizzata lo rende evidente.

Il ROI è più utile quando confronti cose paragonabili. Il ROI annualizzato di un immobile in affitto è confrontabile con il rendimento annualizzato di un fondo indicizzato. Il ROI totale di una rivendita è confrontabile con il ROI totale di un'altra rivendita. Scegli l'uno o l'altro in base a ciò che stai davvero decidendo, e la risposta diventa molto più chiara. Tutti i risultati sono stime di WhatIP e non costituiscono consulenza finanziaria.

Cosa conteggia questo calcolatore e cosa no

I dati sono volutamente semplici: quanto hai versato, quanto vale ora, per quanto tempo l'hai detenuto e quanto ti è costato in commissioni o spese. Il risultato è il tuo ROI al netto delle commissioni, sia totale sia annualizzato, insieme all'importo in euro del guadagno netto.

Per azioni e fondi quotati, il valore finale dovrebbe includere i dividendi se li hai reinvestiti o se stai facendo un'analisi di rendimento totale. Se hai incassato i dividendi in contanti, decidi se includerli in base a come vuoi ragionare sull'investimento.

Per gli immobili, il valore finale dovrebbe essere il prezzo realmente ottenuto alla vendita, una volta dedotte la provvigione dell'agenzia e le spese di chiusura, che puoi inserire nel campo delle commissioni. Se stai calcolando un ROI sulla carta per un immobile non venduto, usa una stima realistica di quanto ti resterebbe netto alla vendita, non la valutazione di un portale.

Per progetti e attività collaterali, tratta come investimento iniziale tutto ciò che hai speso per avviarlo e come valore finale ciò che hai incassato finora più quanto potresti ricavarne rivendendolo. Sii onesto con entrambe le cifre.

Quando il ROI annualizzato è la cifra giusta

Usa sempre il ROI annualizzato quando confronti investimenti detenuti per periodi diversi. La matematica della crescita composta fa sì che un rendimento totale del 60 per cento in due anni non sia tre volte migliore di un rendimento del 20 per cento in un anno. In realtà è solo leggermente migliore in termini annualizzati, intorno al 26,5 per cento all'anno.

Usa il ROI annualizzato per confrontarti con dei riferimenti. I rendimenti storici di borsa si esprimono per anno. Se dici che lo S&P 500 ha reso circa il 10 per cento all'anno nel lungo periodo, puoi confrontarlo direttamente con il tuo ROI annualizzato per vedere se il tuo investimento ha battuto il mercato o è rimasto indietro.

Quando il ROI totale è la cifra giusta

Usa il ROI totale per decisioni a breve termine in cui l'orizzonte temporale varia poco. Confrontare una rivendita di sei mesi con un'altra di sei mesi solo sul ROI totale va benissimo.

Usa il ROI totale quando spieghi i rendimenti a un pubblico senza preparazione finanziaria. Le persone capiscono più facilmente la frase hai raddoppiato i tuoi soldi che hai ottenuto un rendimento annualizzato del 12 per cento in sei anni. Le cifre possono significare la stessa cosa, ma la prima fa presa.

Errori comuni con il ROI

Lasciar fuori le commissioni. Le commissioni di negoziazione, le spese di transazione immobiliare, le spese correnti dei fondi, le commissioni di performance e quelle di gestione riducono tutte il rendimento reale. Un fondo che ha reso l'8 per cento prima di una commissione dell'1,5 per cento ti ha reso il 6,5 per cento, non l'8 per cento. Il calcolatore sottrae le commissioni dal tuo guadagno.

Dimenticare di confrontarsi con le alternative. Un ROI isolato dice poco. Un rendimento del 7 per cento sembra ottimo rispetto a un conto di risparmio e mediocre rispetto a un indice azionario paragonabile. Scegli sempre un riferimento.

Non correggere per il rischio. Un rendimento del 12 per cento da una singola azione volatile non è la stessa cosa di un 12 per cento da un portafoglio diversificato, anche se il calcolatore mostra la stessa cifra. Il rischio incide sulla probabilità di ottenere di nuovo quel rendimento.

Ignorare l'inflazione. Se il tuo investimento ha reso il 5 per cento nello stesso periodo in cui l'inflazione correva al 4 per cento, il tuo rendimento reale si avvicina all'1 per cento. Soprattutto sugli orizzonti lunghi, usa il calcolatore dell'inflazione accanto a questo per capire il guadagno di potere d'acquisto.

Un esempio svolto

Supponi di aver comprato 20.000 € di un fondo indicizzato tre anni fa e che ora valga 26.500 €. Le tue commissioni di gestione in quei tre anni sono ammontate a 300 €. Inserisci 20.000 €, 26.500 €, 3 anni e 300 € di commissioni.

Il ROI totale è del 31 per cento. Il guadagno netto è di 6.200 €. Il ROI annualizzato è di circa il 9,4 per cento all'anno. Questa cifra ti permette di confrontarti direttamente con lo S&P 500 sulla stessa finestra di tre anni, con la rivendita immobiliare di un conoscente o con il tuo portafoglio di obbligazioni. Senza la cifra annualizzata sapresti solo di aver guadagnato 6.200 €, il che è utile ma non ti dice nulla su quanto sia stato un buon impiego del tuo capitale.