資産運用シミュレーション計算機

投資シミュレーション計算機は、運用を始めたばかりの人がもっとも知りたい問いに答えます。今日Xを取り分け、毎月Yを積み立てたら、Z年後にいくらになるのか、という問いです。答えは、最初の入金額の将来価値に、繰り返す積立の将来価値を足したものです。どちらも、あなたが指定した利回りで複利運用されます。前者は単純な複利計算の式です。後者は期末払い年金の将来価値で、毎月の積立を加えながら、口座に入った瞬間からその残高が複利で増えていく仕組みです。このツールは、予想される最終残高、そのうちどれだけが自分の積立から来て、どれだけが複利による運用益から来たか、そして投じたお金に対して実際に得られた実効年利を示します。短期では小さく見えても数十年で劇的に積み上がる選択を試算するのにお使いください。毎月の積立を5,000円増やす、信託報酬がわずかに安く正味利回りが0.2パーセント高いインデックスファンドを選ぶ、あるいは取り崩しを始める前に運用期間をもう五年延ばす、といった判断です。もっとも多い思い違いは時間の力を過小評価することで、本当に大きく残高が跳ねるのは目標直前の数年だからです。すべての結果はWhatIPによる概算であり、財務上の助言ではありません。

資産の成長を生む二つのエンジン

長期の資産は二つの源泉から育ちます。積立はあなたが入れるお金です。複利はあなたのお金が稼ぐお金です。最初の十年は残高の大半が積立です。三十年目には残高の大半が複利になります。一般的な月々の積立を年7パーセントの利回りで回すと、その交差点はおよそ十六年目か十七年目に訪れます。その後は曲線が急に上を向き、二十年前に行った積立がほとんどの仕事をこなすようになります。

だからこそ、人生の後半で激しく貯めるより、早く始めるほうがはるかに強力なのです。二十五歳から年7パーセントで毎月4万円を四十年積み立てる人は、四十歳から毎月12万円を二十五年積み立てる人とほぼ同じ資産にたどり着きます。早く始めた人は積立の総額が半分以下なのに、同じ数字に届きます。早い時期のお金には複利が働く時間が十五年余分にあるからです。

現実的な利回りを選ぶ

長期予測における最大の誤りの源は、期待利回りを高く見積もりすぎることです。金融ニュースで目にする派手な数字、例えばS&P500が平均で年10パーセントといった値は、インフレ控除前、あらゆるコスト控除前の名目リターンです。長期の投資家が持つ、世界に分散された低コストのポートフォリオに対するより誠実な目安は、名目で6から8パーセントで、この計算機が既定で示す範囲です。主に債券を持つ人は3から5パーセントを使うべきです。個別株や投機的な資産に集中している人は、ばらつきが大きすぎて単一の見積もりが役に立たないため、老後資金の計画にこの計算機を使うべきではありません。

手数料も見た目以上に効いてきます。年7パーセントの総利回りで三十年運用する場合、年1パーセントの手数料を取るファンドは、手数料0.1パーセントの同じファンドに比べて、最終的な資産がおよそ20パーセント少なくなります。アクティブ運用ファンドではなく低コストのインデックスファンドを選ぶという判断は、個人投資家が下すなかでもっとも結果を左右するもののひとつです。

積立のタイミング

毎月の初めに積み立てるか終わりに積み立てるかは、長期では小さいながらも確かな差を生みます。月初の積立は月末の積立に比べて複利が一か月分多く働きます。三十年での差はたいてい最終残高の1から2パーセントです。こだわりすぎるほどではありませんが、勤務先の給料が月初に振り込まれ、その日に自動積立を設定できるなら知っておく価値はあります。

この計算機が織り込まないもの

この計算機は一定の利回りを前提としますが、それは現実的ではありません。実際の市場は変動します。三十年の平均が7パーセントでも、年ごとの推移には三度の暴落と二度の好況が含まれているかもしれません。積み立てる局面では順序はあまり重要ではなく、リターンがどの順で来てもほぼ同じ残高にたどり着きます。取り崩す局面では順序が決定的に重要になります。だからこそ多くの老後計画では、退職直前の数年を、はるか以前の数年とは別に扱うのです。

この計算機は税引前、手数料控除前で計算します。現実のリターンはその両方で目減りします。税制優遇のある口座（NISAなど）の中での結果を試算するなら、出てくる数字は実際に近づきます。課税口座の成長を試算するなら、譲渡益や配当への課税を払った後の実質残高は、派手な数字より10から20パーセント低くなると見ておきましょう。

また、時間とともに積立額が変わることも反映しません。多くの人は昇給やインフレに合わせて少しずつ積立を増やしていきます。予測を役立て続けるために、毎年最新の数字で計算し直してください。

この数字の使い方

もっとも優れた使い道はシナリオの比較です。入力をひとつだけ変えて二回計算し、その差が最後に金額でいくらの価値になるかを見てください。三十歳のときに毎月5,000円を増やすと、四十年後の最終残高は驚くほど大きく増えます。正味6.5パーセントのファンドから正味7.5パーセントのファンドへ乗り換えても、同じくらいの効果があります。早く退職するために運用期間を五年縮めると、一般的な積立水準でも数百万円から一千万円超を失います。これらの数字はどれも、実際に見るまでは直感ではつかめません。時間の尺度が抽象的なときに判断を具体的にすること、それがこの計算機の値打ちです。