投資利益率（ROI）計算機 総合と年率

投資利益率（ROI）は、何かをやる価値があったかどうかを測るもっとも広く使われる指標です。専門用語を取り払えば、ROIは単なる比率にすぎません。最終的に手元に残った金額を、最初に投じた金額で割り、パーセントで表したものです。ROIが25パーセントなら、1万円が1万2,500円になったことを意味します。マイナスのROIは、その資産が損失を出したことを示します。

この計算機はROIをひとつではなく二つ示しますが、その違いには意味があります。総合ROIは保有期間全体での単純な値上がり率で、その期間がどれだけ長かったかは考慮しません。年率ROIは複利での年間成長率であり、利益を一年あたりの数値に置き換えて、ほかの年率と比べられるようにします。二年で40パーセントの総合リターンは、十年で40パーセントよりもはるかに良い結果であり、それが一目でわかるのは年率の数字だけです。

ROIがもっとも役立つのは、同じ性質のもの同士を比べるときです。賃貸物件の年率ROIはインデックスファンドの年率リターンと比較できます。ある転売の総合ROIは別の転売の総合ROIと比較できます。実際に何を判断しようとしているのかに応じてどちらかを選べば、答えはずっと明確になります。すべての結果はWhatIPによる概算であり、財務上の助言ではありません。

この計算機が含めるものと含めないもの

入力項目はあえて単純にしてあります。いくら投じたか、今いくらの価値があるか、どれだけの期間保有したか、手数料や売買コストがいくらかかったか、の四つです。出力されるのは手数料控除後のROIで、総合と年率の両方、そして純利益の金額です。

株式やETFへの投資では、配当を再投資した場合やトータルリターンで分析する場合は、最終価値に配当を含めるべきです。配当を現金で受け取った場合は、その投資をどう捉えたいかに応じて含めるかどうかを決めてください。

不動産では、最終価値は売却時に実際に得た金額、つまり仲介手数料や諸経費を差し引いた後の金額にすべきで、それらは手数料の欄に入れられます。売却していない物件の机上のROIを出す場合は、不動産サイトの査定額ではなく、売却して手元に残る現実的な見積額を使ってください。

プロジェクトや副業では、立ち上げに使った費用すべてを初期投資とし、これまでに回収した金額に売却できる見込み額を加えたものを最終価値とします。どちらの数字にも正直になってください。

年率ROIが正しい指標になるとき

保有期間の異なる投資を比べるときは、必ず年率ROIを使ってください。複利の計算ゆえに、二年で60パーセントの総合リターンは一年で20パーセントのリターンの三倍も良いわけではありません。年率に直せばわずかに良いだけで、年あたり約26.5パーセントです。

基準と比べるときも年率ROIを使います。株式市場の過去のリターンは年率で示されます。例えばS&P500が長期で年率およそ10パーセントだったと言うなら、それを自分の年率ROIと直接比べて、市場を上回ったか下回ったかを確かめられます。

総合ROIが正しい指標になるとき

時間軸があまり変わらない短期の判断には総合ROIを使います。半年の転売と別の半年の転売なら、総合ROIだけで比べても問題ありません。

金融に詳しくない相手にリターンを説明するときも総合ROIが向いています。六年で年率12パーセントの複利成長を達成しましたという言い方より、資産を二倍にしましたという言い方のほうが、人には伝わりやすいものです。両者は同じことを意味しうるのに、前者のほうが響きます。

ROIでよくある間違い

手数料を入れ忘れること。売買手数料、不動産の取引コスト、ファンドの信託報酬、成功報酬、運用手数料は、すべて実質リターンを減らします。手数料1.5パーセントを引く前に8パーセント出したファンドは、あなたにとっては8パーセントではなく6.5パーセントです。計算機は手数料を利益から差し引きます。

代替案と比べ忘れること。ROIは単独ではあまり役に立ちません。7パーセントのリターンは普通預金と比べれば見事ですが、同等の株価指数と比べれば平凡です。必ず基準を選んでください。

リスクで調整しないこと。値動きの激しい個別株からの12パーセントと、分散されたポートフォリオからの12パーセントは、計算機が同じ数字を示しても同じではありません。リスクは、そのリターンを再び得られる確率に影響します。

インフレを無視すること。同じ期間にインフレが4パーセントで進むなか投資が5パーセントのリターンを出したなら、実質リターンは1パーセントに近づきます。特に長期では、この計算機と並べてインフレ計算機を使い、購買力の増加を把握してください。

具体的な計算例

三年前にインデックスファンドを300万円分買い、今は397万5,000円になっているとします。この三年間の運用手数料は合計4万5,000円でした。300万円、397万5,000円、3年、手数料4万5,000円を入力します。

総合ROIは31パーセントです。純利益は93万円。年率ROIはおよそ9.4パーセントです。この数字があれば、同じ三年間のS&P500、友人の不動産転売、あるいは自分の債券ポートフォリオと直接比べられます。年率の数字がなければ、93万円儲けたことしかわかりません。それは役には立っても、自分の資金の使い道として良かったのかどうかは何も教えてくれないのです。