养老储蓄测算计算器

养老规划格外适合用计算器来做。它的算法大体上就是在很长的期限里，对稳定的投入施加复利，所以从不大的输入也能相当准确地推算未来。难的地方在于对这些输入保持诚实。这个计算器会读取你现在的年龄、你想退休的年龄、你今天拥有的储蓄、你现实中每月能添的金额，以及你对一个分散投资组合所期望的收益率。它按月对余额复利，通过把最终养老金换算成今天的钱来体现通胀，从而展示其真实购买力，再套用一个安全提取率，估算这笔养老金每年、每月能产生多少收入。默认值刻意偏保守。名义 7% 的收益率，是全球股债组合扣费后的长期平均，远低于财经新闻里常被引用的某个股指 10% 的醒目数字。2.5% 的通胀是一个长期平均的参照。4% 的提取率，是在其出处特里尼蒂研究中，让三十年退休生活以很高成功概率维持下来的比率。请按你自己的判断和所在国家来调整这些默认值。所有结果均为 WhatIP 提供的估算，并非财务建议。

结果到底意味着什么

养老金这个数字，是你停止投入那一刻账户的名义价值。它听起来比实际更大，因为里面包含了几十年的通胀。把养老金除以累计通胀系数得到的那条真实购买力，要有用得多。它告诉你，按今天的物价，你的账户实际能买到什么。视通胀而定，2060 年的 200 万元，也许只能买到今天 100 万元所能买到的东西。

安全的年度和月度提取金额，是把你选定的提取率套用到养老金上。经典的 4% 法则是说：第一年提取初始组合的 4%，此后每年按通胀上调这个金额，在美国约 95% 的历史市场序列里能维持三十年。这条法则不是魔法，在股票估值异常高、债券收益率偏低的时期也受到过批评，但作为规划的锚点，它依然有用。

三个杠杆，三条教训

影响结果最大的三个杠杆是投入率、时间跨度和收益率。每一个给出的教训都一样：早期的小调整，会在几十年里剧烈累积。

投入率。把储蓄从收入的 5% 提到 15%，投入的流量翻了三倍，但在多数家庭里，生活上的牺牲并不会翻三倍，因为在储蓄率较低时，多出来的那一块钱通常花在可有可无的开销上，而非必需品上。多数养老指南都收敛到 10% 到 20% 的总储蓄率，把它当作在六十五到六十七岁过上舒适退休生活的现实区间。

时间跨度。同样的每月投入，二十五岁开始能复利四十年，四十五岁开始就只有二十年。在其他条件相同时，四十年的数字可以是二十年数字的四到五倍。这是即便金额不大也要尽早储蓄的最重要理由。

收益率。默认的 7% 假定一个分散的全球组合，并在涨跌中一直持有。那些试图择时、频繁在基金间换来换去、或挑选个股的人，往往每年跑输指数一到三个百分点，四十年下来足以把期末余额砍掉一半。最便宜也最可靠的策略，是买入广泛分散、低成本的指数基金，并不论市况如何每月加仓。

这个计算器没有模拟的东西

它假定名义收益率恒定，这并不现实。真实市场逐年起伏。收益顺序风险是指，退休头几年的糟糕收益，比晚些年份的糟糕收益要伤人得多，因为当复苏到来时，你正从一个更小的本金里提取。这正是为什么有些顾问建议，在退休前后各五年里降低股票仓位。

它没有计入积累阶段的税，因为这很大程度上取决于账户类型和你所在的国家。它也没有包含基本养老保险或其他国家福利，而这些能明显减少你所需的养老金。它同样没有针对老年医疗开支作调整，而这在某些国家会给一生的预算加上一笔可观的数目。

拿到结果后怎么做

如果计算器说你按当前的每月投入走在正轨上，下一步就是核对你的资产配置是否匹配你的时间跨度和风险承受力。如果离目标差得远，就每年把每月投入提高收入的一到两个百分点，最好和加薪挂钩，这样你不会感到开销被削减。如果遥遥领先，不妨想想你是更愿意提前退休、休一段长假，还是留下更多遗产。也请记住，基本养老保险、未来的继承或出售房产都能压低所需的个人养老金，而生活成本上升又会把目标数字重新抬高。计算器是规划工具，不是预言。每当输入变化时，每年都重新算一遍。