通货膨胀计算器 今天的钱与未来的购买力

通货膨胀是一种无声的税。它不出现在你的工资条上，也不出现在你的银行流水里，却年复一年悄悄削减每一块钱所能买到的东西。年通胀率 3% 听起来很温和，按一年来看也确实如此。可一旦让它复利三十年，今天的一块钱就只能买到当时约四毛钱所能买到的东西。这就是“感觉养老储蓄绰绰有余”和“真到用时才发现不够”之间的差别。

这个计算器从两个角度展示同一个问题。第一个角度，是把今天的钱的真实购买力投射到未来。今天一笔 5 万元的应急金，按 3% 的通胀过了十年，购买力就相当于今天的约 3.72 万元。第二个角度恰恰相反：为了保住今天的购买力，未来你需要多少钱。要买到今天 5 万元所能买到的东西，按同样的通胀率，十年后大约需要 6.72 万元。

该填多少通胀率，取决于你的时间跨度和你要投射的国家。就中国的长期规划而言，过去物价大体温和上行，2% 到 3% 左右是一个站得住脚的起点，但不同时期也曾更高，请查看消费价格走势再定。发达市场的长期平均通常也在 2% 到 3% 之间。若要投射新兴市场，请查阅该国自己的长期通胀。所有结果均为 WhatIP 提供的估算，并非财务建议。

为什么通胀对每一份长期规划都重要

任何牵涉到未来日期的财务决定，内里都藏着一个通胀问题。你在杂志上读到的养老金数字，即便你离退休还有三十年，给的也是今天的钱。你为孩子学费设定的储蓄目标，假定的是今天的学费。你以为自己在巅峰年份能挣到的收入，是按现在的薪资标准来说的。

修正并不复杂，但必须去做。拿任何一个未来的金额目标，按你认为站得住脚的通胀率填进这个计算器，看看用经通胀调整后的未来的钱，你真正需要多少。65 岁时 100 万元的养老储蓄，对一代人之前退休的人听起来像一笔财富，今天听来也仍然可观，但三十年后的 100 万元，大约只能买到今天 40 万元所能买到的东西。

思考通胀的两种方式

第一种是折现的视角。你手上有一个未来金额，想知道它按今天购买力计的真实价值。当别人给你报一笔未来的支付额时，比如承诺的养老金、一份年金、或一笔长期递延的奖金，这种视角很有用。把未来金额倒着穿过计算器，看看它今天值多少。

第二种是目标的视角。你按今天的感觉知道未来要能买到什么，想知道这折算成名义上的多少钱。当你规划养老、学费，或任何要在几十年后才花掉的储蓄目标时，这种视角很有用。计算器会把它显示为经通胀调整后的目标金额那一行。

选一个站得住脚的通胀率

中国的通胀在过去较长时间里，整体低于许多发达经济体，也有过近乎平稳的时期。因此较低的比率是一个起点，但不同时期也曾更高，在更长的期限里也可能算出较大的数。在很长的时间跨度上，请用一个映照自己国家历史的数值。

近期的经历也很重要。某些年份里通胀比往常明显上行并居高不下。如果你认为当下这个十年会高于长期平均，就用更高的比率。如果你把近期的上涨看作一时的冲击，回到较低的数值也无妨。计算器两种都能试。

对于一年的合同或五年的储蓄目标这类短期决定，用近期的预测。央行的预测，以及债券市场所隐含的预期通胀，都是合理的参照。对于养老这类长期决定，不要过度被今年的数字牵着走，请用一个长期的数字。

真实收益与名义收益

通胀进入投资算法最重要的方式，就是真实收益与名义收益之分。名义收益是你账户赚到的那个表面百分比。真实收益是你在购买力上真正获得的东西，等于名义收益减去通胀。

如果你的组合赚了 8%，而通胀是 3%，那么你的真实收益大约是 5%。让你真实购买力复利增长的，正是这个数字。长期来看，股票的真实收益约为 7%，债券为 1% 到 3%，现金则接近于零。

这个计算器能让你给未来余额的真实价值做压力测试。先用复利计算器算出预计的名义余额，再把这个余额穿过本计算器，看看它按今天的购买力值多少。

通胀特征不同的货币

默认的 3% 适用于美元及类似的发达市场货币。如果你用另一种货币投射，请以该国的长期通胀为起点。新兴市场货币往往出现明显更高的通胀。历史上的巴西雷亚尔、土耳其里拉或阿根廷比索，其通胀特征会让 3% 的假设错得离谱。

当你把储蓄持有在一种高通胀货币里，通胀的算法足以压倒任何合理的收益率。这正是高通胀经济体的人们常把储蓄换成稳定货币或硬资产的原因之一。这个计算器能帮你量化，在给定期限内这种效应有多大。