Calculator al randamentului investiției total și anualizat

Randamentul investiției este cea mai folosită măsură pentru a ști dacă ceva a meritat. Dacă lași la o parte jargonul, ROI nu este decât un raport: cu ce ai rămas împărțit la cu ce ai pornit, exprimat în procente. Un ROI de 25 la sută înseamnă că ai transformat un leu într-un leu și un sfert. Un ROI negativ înseamnă că activul a pierdut bani.

Acest calculator îți oferă două cifre de ROI, nu una singură, iar diferența contează. ROI total este câștigul procentual simplu pe întreaga perioadă de deținere, fără a ține seama de cât a durat acea perioadă. ROI anualizat este rata anuală compusă de creștere, care reformulează câștigul ca o cifră pe an, pe care o poți compara cu alte rate anuale. Un randament total de 40 la sută în doi ani este un rezultat mult mai bun decât 40 la sută în zece ani, și numai cifra anualizată face acest lucru evident.

ROI este cel mai util când compari lucruri comparabile. ROI anualizat al unei locuințe închiriate este comparabil cu randamentul anualizat al unui fond indexat. ROI total al unei revânzări este comparabil cu ROI total al altei revânzări. Alege una sau alta în funcție de ceea ce hotărăști de fapt, iar răspunsul devine mult mai limpede. Toate rezultatele sunt estimări ale WhatIP și nu constituie consultanță financiară.

Ce socotește acest calculator și ce lasă deoparte

Datele sunt intenționat simple: cât ai pus, cât valorează acum, cât timp l-ai deținut și cât te-a costat în comisioane sau taxe. Rezultatul este ROI-ul tău după comisioane, atât total, cât și anualizat, plus suma în lei a câștigului net.

Pentru acțiuni și fonduri tranzacționate la bursă, valoarea finală ar trebui să includă dividendele dacă le-ai reinvestit sau dacă faci o analiză de randament total. Dacă ai încasat dividendele în numerar, hotărăște dacă le incluzi în funcție de felul în care vrei să gândești despre investiție.

Pentru imobiliare, valoarea finală ar trebui să fie prețul obținut efectiv la vânzare, după comisionul agenției și cheltuielile de tranzacție, pe care le poți include în câmpul comisioanelor. Dacă faci un ROI pe hârtie pentru o proprietate nevândută, folosește o estimare realistă a ce ți-ar rămâne net la vânzare, nu evaluarea de pe un portal.

Pentru proiecte și activități secundare, tratează ca investiție inițială tot ce ai cheltuit ca să pornești, iar ca valoare finală ce ai încasat până acum plus suma cu care l-ai putea vinde. Fii sincer cu ambele cifre.

Când ROI anualizat este cifra potrivită

Folosește mereu ROI anualizat când compari investiții deținute pe perioade diferite. Matematica creșterii compuse face ca un randament total de 60 la sută în doi ani să nu fie de trei ori mai bun decât un randament de 20 la sută într-un an. De fapt este doar puțin mai bun în termeni anualizați, în jur de 26,5 la sută pe an.

Folosește ROI anualizat pentru a compara cu repere. Randamentele istorice ale bursei se exprimă pe an. Dacă spui că indicele S&P 500 a adus circa 10 la sută pe an pe termen lung, poți compara asta direct cu ROI-ul tău anualizat ca să vezi dacă investiția ta a bătut piața sau a rămas în urmă.

Când ROI total este cifra potrivită

Folosește ROI total pentru decizii pe termen scurt, unde orizontul de timp variază puțin. A compara o revânzare de șase luni cu alta de șase luni doar pe ROI total este în regulă.

Folosește ROI total când explici randamentele unui public fără pregătire financiară. Oamenii înțeleg mai ușor expresia ți-ai dublat banii decât ai obținut un randament anualizat de 12 la sută în șase ani. Cifrele pot însemna același lucru, dar prima rămâne în minte.

Greșeli frecvente la ROI

Omiterea comisioanelor. Comisioanele de tranzacționare, costurile de tranzacție imobiliară, cheltuielile curente ale fondurilor, comisioanele de performanță și cele de administrare reduc toate randamentul real. Un fond care a adus 8 la sută înainte de un comision de 1,5 la sută ți-a adus ție 6,5 la sută, nu 8 la sută. Calculatorul scade comisioanele din câștigul tău.

Uitarea comparației cu alternativele. Un ROI izolat spune puține. Un randament de 7 la sută pare grozav față de un cont de economii și mediocru față de un indice bursier comparabil. Alege întotdeauna un reper.

Neajustarea la risc. Un randament de 12 la sută dintr-o singură acțiune volatilă nu este același lucru cu 12 la sută dintr-un portofoliu diversificat, chiar dacă instrumentul arată aceeași cifră. Riscul influențează probabilitatea de a obține din nou acel randament.

Ignorarea inflației. Dacă investiția ta a adus 5 la sută în aceeași perioadă în care inflația a fost de 4 la sută, randamentul tău real este mai aproape de 1 la sută. Mai ales pe orizonturi lungi, folosește calculatorul de inflație alături de acesta pentru a înțelege câștigul de putere de cumpărare.

Un exemplu rezolvat

Să presupunem că ai cumpărat unități dintr-un fond indexat de 100.000 lei acum trei ani și că acum valorează 132.500 lei. Comisioanele tale de administrare pe acești trei ani au însumat 1.500 lei. Introdu 100.000 lei, 132.500 lei, 3 ani și 1.500 lei comisioane.

ROI total este de 31 la sută. Câștigul net este de 31.000 lei. ROI anualizat este de aproximativ 9,4 la sută pe an. Această cifră îți permite să compari direct cu indicele S&P 500 pe aceeași fereastră de trei ani, cu revânzarea unei case a unui cunoscut sau cu propriul tău portofoliu de obligațiuni. Fără cifra anualizată ai ști doar că ai câștigat 31.000 lei, ceea ce este util, dar nu îți spune nimic despre cât de bine ți-ai folosit capitalul.