Calculator dobândă compusă cu contribuții lunare

Dobânda compusă este cel mai important concept matematic din finanțele personale și, totodată, cel mai subestimat. Intuiția de la care pornește majoritatea oamenilor este liniară: dacă pui deoparte un leu pe an timp de patruzeci de ani, ai patruzeci de lei. Realitatea este că acei patruzeci de lei, dacă obțin chiar și un randament modest pe parcurs, devin un multiplu al sumei pe care ai pus-o. Câștigurile încep să producă propriile câștiguri, iar curba se îndoaie puternic în sus undeva în jurul anului cincisprezece.

Acest calculator arată curba. Introdu o sumă de pornire, un randament anual țintă, un orizont de timp și cât poți adăuga în fiecare lună. Rezultatul este soldul tău estimat la finalul perioadei, împreună cu împărțirea între cât ai contribuit și cât a făcut piața pentru tine. Graficul face relația evidentă. În primii ani, cele două linii rămân apropiate fiindcă domină contribuțiile. Mai târziu se depărtează fiindcă preia capitalizarea.

Câteva reguli practice ajută la calibrarea așteptărilor. Randamentul istoric pe termen lung al unui indice bursier larg s-a situat în jur de 10 la sută înainte de inflație, adică aproximativ 7 la sută după. Portofoliile de obligațiuni produc mai puțin, poate 4 până la 5 la sută. Un amestec diversificat ajunge adesea între aceste cifre. Douăzeci la sută nu este un randament real pe termen lung, oricât ar arăta un trimestru sau un an. Alege o rată pe care o poți susține cu decenii de date și ajustează așteptările de acolo.

De ce capitalizarea pare lentă la început și apoi rapidă

În primul an, un sold de 40.000 lei cu 7 la sută produce 2.800 lei. Nimic care să schimbe viața. În al zecelea an, cu contribuții lunare constante, aceeași configurație poate produce mai aproape de 12.000 lei pe an doar din dobândă. Până în al douăzecilea an, dobânda anuală îți poate depăși contribuția anuală, momentul în care banii tăi chiar muncesc mai mult decât tine. Până în al treizecilea an, doar dobânda poate depăși de mai multe ori capitalul contribuit.

Formula prescurtată celebră este regula lui 72. Împarte 72 la randamentul tău anual și obții numărul aproximativ de ani în care banii se dublează. La 6 la sută durează 12 ani. La 8 la sută, 9 ani. La 10 la sută, puțin peste 7 ani. Regula este aproximativă, dar suficient de aproape pentru un calcul în minte.

Variabila de departe cea mai importantă

Timpul. Nu randamentul, nu contribuția. Timpul. O persoană de 25 de ani care pune deoparte 800 lei pe lună timp de 10 ani și apoi se oprește, fără alte contribuții, ajunge de obicei cu mai mulți bani la 65 de ani decât cineva care așteaptă până la 35 și apoi pune deoparte 800 lei pe lună timp de 30 de ani la rând. Motivul este deceniul în plus de capitalizare pe capitalul timpuriu.

De aceea costul așteptării este atât de mare. Fiecare an în care amâni economisirea nu este doar un an de contribuții pierdut. Este un an mai puțin de capitalizare pe fiecare leu pe care îl vei economisi vreodată. Calculatorul face asta vizibil. Calculează-l cu un orizont de 30 de ani și apoi cu 25 de ani, păstrând tot restul la fel. Acea amânare de cinci ani te poate costa o treime sau mai mult din soldul final.

Inflația și randamentul real

Cifra arătată de acest calculator este nominală. Nu ia în calcul inflația, care erodează constant ce poate cumpăra fiecare leu. Ca să estimezi cât valorează soldul tău viitor în puterea de cumpărare de azi, trece rezultatul prin calculatorul de inflație cu rata medie de inflație estimată. Pentru decizia dacă ești pe drumul cel bun spre o țintă de pensie, randamentul real este cifra care contează.

O disciplină frecventă este să folosești pentru planificare un randament real țintă de 4 până la 5 la sută. Asta integrează o marjă atât față de randamente de piață mai mici decât se aștepta, cât și față de o inflație mai mare decât se aștepta. Înseamnă și că contribui mai mult, ceea ce este variabila pe care chiar o controlezi.

Alegerea unor date care se potrivesc realității

Pentru randament: randamentul real pe termen lung al unui portofoliu global de acțiuni s-a situat aproximativ între 5 și 7 la sută. Pentru acțiunile mari americane în particular, în jur de 7 la sută real după inflație. Portofoliile de obligațiuni produc 1 până la 3 la sută real. Un portofoliu echilibrat de 60 la sută acțiuni și 40 la sută obligațiuni ajunge, pe orizonturi lungi, aproape de 5 la sută real.

Pentru contribuții: fii sincer cu privire la ce poți menține și într-o perioadă de scădere. O rată de contribuție pe care nu o poți susține într-o recesiune nu este cu adevărat rata ta. Țintește destul de jos cât să continui în ani precum 2008 sau 2020, nu doar în ani precum 2017 sau 2024.

Pentru ani: folosește orizontul tău real. Dacă ai 30 de ani și economisești pentru pensie la 65, sunt 35 de ani. Dacă economisești pentru avansul la o locuință peste 5 ani, sunt 5 ani, și ar trebui să alegi o ipoteză de randament mult mai prudentă decât 7 la sută, fiindcă 5 ani sunt prea puțini pentru ca bursa să fie un motor de încredere.

Ce nu surprinde acest calculator

Impozitele. Conturile reale plătesc impozit pe dividende, pe reechilibrări și pe retrageri, în funcție de tipul de cont. Folosește acest calculator ca să vezi traiectoria brută, apoi aplică tratamentul fiscal al contului tău pentru o cifră netă mai exactă.

Comisioanele. Un cost anual de administrare de 1 la sută pare mic, dar se acumulează împotriva ta la fel cum randamentul se acumulează pentru tine. Pe 30 de ani poate rade 20 până la 25 la sută din soldul final. Dacă ai vreun control asupra comisioanelor, coboară-le cât de mult poți.

Randamentele variabile. Piețele reale nu produc 7 la sută în fiecare an. Produc 30 la sută într-un an și minus 25 la sută în următorul. Calculatorul folosește o medie, instrumentul potrivit pentru planificare, dar nu pentru a prezice un anumit an.