Calculateur de rentabilité des études et prime salariale sur une carrière

Les études supérieures en valent-elles la peine ? La réponse dépend du diplôme, de l'établissement, de la filière et de la voie professionnelle alternative. Une approche utile consiste à calculer la prime salariale sur toute une vie, c'est-à-dire les revenus supplémentaires gagnés sur une carrière grâce au diplôme, et à en retrancher le coût total, soit les frais de scolarité plus le salaire auquel on renonce pendant les années d'études. Quand la prime sur une vie dépasse nettement le coût total, les études paient. Quand la prime reste proche du coût ou en dessous, l'argument financier est faible et d'autres raisons comme la passion pour le domaine, des conditions d'accès réglementées ou l'épanouissement personnel doivent porter la décision.

Ce calculateur prend sept données : frais de scolarité par an, années d'études, salaire de départ avec diplôme, salaire de départ sans diplôme, croissance salariale annuelle attendue, durée de la vie active et salaire auquel on renonce pendant les études. Il calcule les revenus de toute une vie sur les deux voies, avec diplôme à partir de la fin des études et sans diplôme dès le départ, et indique la rentabilité nette en euros et en pourcentage.

Un rapide contrôle de cohérence : une université publique à 30 000 $ de frais par an pendant 4 ans, 60 000 $ de salaire de départ avec diplôme, 38 000 $ sans, 3 pour cent de croissance annuelle, 40 ans de carrière et 25 000 $ de salaire perdu par année d'études. La prime salariale sur une vie avoisine 1,4 million de $ ; le coût total entre frais et opportunité atteint environ 220 000 $ ; la rentabilité nette tourne autour de 1,2 million de $, soit environ 5,4 fois l'investissement. La plupart des licences publiques dans des filières recherchées se remboursent plusieurs fois sur une carrière.

La rentabilité s'affaiblit nettement dans les universités privées coûteuses associées à des filières à faible prime salariale. Un établissement privé à 60 000 $ par an pour une filière de lettres avec un salaire de départ moyen de 42 000 $ peut donner une rentabilité nette sous 50 pour cent, où la prime couvre à peine les coûts. Ce modèle est volontairement simple : croissance salariale linéaire, sans actualisation, sans effets fiscaux ni intérêts d'emprunt. Son but est un tri rapide.

D'où vient la prime sur toute une vie

La prime salariale d'une licence aux États-Unis avoisine en moyenne 1,2 million de $ sur une carrière de 40 ans, selon plusieurs études d'économie du travail. Le chiffre est l'écart entre les revenus de vie médians des titulaires d'une licence et ceux des seuls diplômés du secondaire. L'écart est le plus grand dans les domaines à fortes conditions d'accès, comme l'ingénierie, la santé, la finance, le droit et la technologie, et le plus faible dans les domaines où le diplôme ajoute peu à la qualification ou à l'employabilité.

La filière pèse énormément. La prime en ingénierie et en informatique se situe souvent entre 1,5 et 2 millions de $ sur une carrière. Celle des lettres et des arts approche plutôt de 400 000 à 800 000 $. Les diplômes de commerce et de sciences se placent dans la tranche moyenne à haute. Les professions de santé vont de très élevées, comme en soins infirmiers, à modérées, comme en psychologie avec le seul premier diplôme.

Le coût d'opportunité pèse autant que les frais de scolarité

La plupart des débats sur le coût des études se concentrent sur les frais de scolarité, mais le coût d'opportunité du salaire auquel on renonce pendant les années d'études est souvent aussi grand, voire plus. Qui gagnerait autrement 25 000 $ par an pendant 4 ans renonce à 100 000 $ de revenus pendant les études ; cette somme s'ajoute aux frais dans le coût total du diplôme calculé.

C'est pourquoi les voies publiques économiques dominent la comparaison de rentabilité : des frais bas, souvent sous 10 000 $ par an, plus le même coût d'opportunité que toute autre voie de quatre ans, produisent des coûts totaux de 130 000 à 180 000 $ contre 250 000 à 400 000 $ dans le privé. La prime salariale est souvent comparable, un peu plus élevée dans les meilleurs établissements privés, mais pas assez pour combler un écart de coût de 200 000 $.

Passer d'un college de deux ans à une université publique pour finir la licence est l'une des voies les plus rentables : de 20 000 à 40 000 $ de frais au total, plus le coût d'opportunité, ce qui produit souvent de 10 à 15 fois la rentabilité sur une vie pour le même diplôme final.

Quand l'argument financier est faible

Trois situations produisent une rentabilité faible ou négative :

1. Université privée coûteuse pour une filière à faible prime salariale. Un diplôme de lettres à 300 000 $ de coût total, où la prime du salaire de départ n'est que de 5 000 à 10 000 $, peut ne pas se rembourser sur une carrière de 40 ans, surtout avec des intérêts d'emprunt en plus.

1. Abandonner avant la fin du diplôme. Le coût d'opportunité a déjà été assumé et les frais dépensés, mais le diplôme reste inachevé. La prime d'études inachevées est bien plus faible que celle d'une licence complète. Aller au bout est décisif pour les calculs de rentabilité.

1. Diplômes dans des domaines saturés. Le droit donnait une forte rentabilité dans les années 1990, mais le domaine est saturé depuis la décennie 2010, et les revenus de vie ont stagné ou reculé pour la moitié inférieure des diplômés. Vérifiez toujours les données actuelles du marché du travail de votre domaine cible avant de tenir les primes historiques pour acquises.

Les diplômes de troisième cycle ajoutent de la complexité

Les masters, doctorats, MBA et autres diplômes de troisième cycle ont leurs propres calculs de rentabilité superposés à celui du premier diplôme. Certains ont une forte rentabilité ; d'autres, comme un doctorat en lettres ou un master artistique, une rentabilité faible ou négative.

Ce calculateur ne traite que le premier diplôme. Pour analyser un troisième cycle, calculez deux fois : une fois pour le premier diplôme et une fois pour le troisième cycle, en prenant le salaire après le premier diplôme comme point de départ sans diplôme et le salaire après le troisième cycle comme point de départ avec diplôme.

Ce que ce calculateur ne prend pas en compte

Les intérêts d'emprunt, qui à 6 ou 7 pour cent sur 10 à 20 ans ajoutent de 30 à 50 pour cent au coût nominal des frais de scolarité. L'actualisation des revenus futurs en valeur présente. Les effets fiscaux sur le salaire, car la prime est avant impôt et tombe à environ 70 à 80 pour cent après. Les prestations de santé et les cotisations retraite, souvent plus élevées en proportion dans les emplois mieux payés. Les écarts géographiques du coût de la vie. Les voies de troisième cycle. Les données précises d'établissement et de filière issues de sources spécialisées. Le risque d'abandon, car le taux d'obtention chez ceux qui commencent des études avoisine 60 pour cent à 6 ans ; la rentabilité attendue devrait être pondérée par la probabilité d'aller au bout. Les bénéfices non financiers des études, comme le réseau, l'épanouissement personnel et l'accès réglementé à certaines professions. Tous les résultats sont des estimations de WhatIP et ne constituent pas un conseil financier.