Calculadora de Inflación
Live- Default rate is the long-run average. Use the actual CPI figure for your country for the most accurate estimate.
La inflación es el impuesto silencioso. No aparece en tu nómina ni en tu extracto bancario, pero reduce en silencio lo que compra cada euro, año tras año. Una tasa de inflación anual del 3 por ciento suena modesta, y lo es sobre la base de un solo año. Capitalízala durante 25 años y un euro de hoy compra lo que entonces compraban unos 48 céntimos. Esa es la diferencia entre creer que tienes de sobra ahorrado para la jubilación y descubrir que te quedas corto.
Esta calculadora muestra dos vistas del mismo problema. La primera es el poder adquisitivo real del dinero de hoy, proyectado hacia el futuro. Un fondo de emergencia de 50.000 € hoy, tras diez años al 3 por ciento de inflación, tiene el mismo poder de compra que unos 37.200 € de hoy. La segunda vista es la inversa: cuánto dinero necesitarás en el futuro para mantener el poder adquisitivo actual. Para comprar lo que hoy compran 50.000 €, necesitarás unos 67.200 € dentro de diez años con la misma tasa de inflación.
La tasa correcta que introducir depende de tu horizonte temporal y del país que estés proyectando. Para la planificación a largo plazo en la zona euro, en torno al 3 por ciento es un punto de partida defendible, cercano al objetivo del Banco Central Europeo y a la media a largo plazo de los mercados desarrollados. Los años recientes han promediado más alto, con 2021 a 2023 entre el 4 y más del 8 por ciento según el año y el país. Para mercados emergentes, consulta la propia inflación a largo plazo del país. Todos los resultados son estimaciones de WhatIP y no constituyen asesoramiento financiero.
Frequently asked questions
Para la planificación a largo plazo en la zona euro, el 3 por ciento es un punto de partida habitual, cercano al objetivo del banco central y a la media a largo plazo. Para periodos más cortos o países con historiales de inflación distintos, consulta la media real a largo plazo de ese periodo y lugar.
Por qué la inflación importa en todo plan a largo plazo
Cualquier decisión financiera que implique una fecha futura lleva dentro un problema de inflación escondido. La cifra de jubilación que lees en una revista está en dinero de hoy, aunque te falten 30 años para jubilarte. El objetivo de ahorro para los estudios da por supuestas las tasas actuales. Los ingresos que crees que ganarás en tus mejores años se expresan en las escalas salariales de ahora.
La corrección no es complicada, pero tiene que hacerse. Toma cualquier objetivo futuro en dinero, introdúcelo en esta calculadora con la tasa de inflación que te parezca defendible y observa lo que necesitas de verdad en dinero futuro ajustado por inflación. Un millón de euros de ahorro para la jubilación a los 65 sonaba a fortuna para quien se jubilaba en los años noventa, y sigue sonando considerable, pero un millón de euros dentro de 30 años comprará aproximadamente lo que hoy compran 400.000 €.
Las dos formas de pensar en la inflación
La primera es la vista de descuento. Tienes un importe futuro y quieres conocer su valor real en poder adquisitivo de hoy. Útil cuando recibes la cifra de un pago futuro, como la promesa de una pensión, una renta vitalicia o una prima largamente diferida. Pasa el importe futuro por la calculadora hacia atrás para ver lo que vale hoy.
La segunda es la vista de objetivo. Sabes lo que necesitas poder comprar en el futuro, en términos de hoy, y quieres saber a qué cifra nominal en dinero se traduce. Útil al planificar la jubilación, los costes de los estudios o cualquier objetivo de ahorro que se gastará dentro de décadas. La calculadora lo muestra como la línea del objetivo con inflación.
Elegir una tasa de inflación que aguante
La inflación en la zona euro ha promediado cerca del 2 al 3 por ciento anual en los últimos 30 años. En periodos más largos puede resultar mayor, porque algunas décadas vieron fuertes subidas de precios. Para horizontes muy largos, el 3 por ciento sigue siendo una hipótesis de planificación habitual.
La experiencia reciente también cuenta. De 2021 a 2023, la inflación alcanzó en muchos países máximos por encima del 8 por ciento y se mantuvo elevada. Si crees que la década actual promediará más que el largo plazo, usa el 4 por ciento. Si crees que el repunte reciente fue un golpe pasajero, el 3 por ciento sigue valiendo. La calculadora te deja probar ambos.
Para decisiones a corto plazo, como un contrato de un año o un objetivo de ahorro a cinco años, usa una previsión cercana. Las proyecciones del banco central y las expectativas de inflación que se leen en el mercado de bonos son referencias razonables. Para decisiones a largo plazo, como la jubilación, no te ancles demasiado en la tasa de este año. Usa una cifra de largo plazo.
Rentabilidad real frente a nominal
La forma más importante en que la inflación entra en las matemáticas de la inversión es la distinción entre rentabilidad real y nominal. La rentabilidad nominal es el porcentaje de titular que ganó tu cuenta. La rentabilidad real es lo que ganaste de verdad en poder adquisitivo, igual a la rentabilidad nominal menos la inflación.
Si tu cartera rentó un 8 por ciento y la inflación fue del 3 por ciento, tu rentabilidad real es de aproximadamente el 5 por ciento. Esa es la cifra que capitaliza tu poder de compra real. A largo plazo, las rentabilidades reales de las acciones han rondado el 7 por ciento, las de los bonos del 1 al 3 por ciento, y las del efectivo cerca de cero.
Esta calculadora te permite poner a prueba el valor real de un saldo futuro. Calcula primero con la calculadora de interés compuesto tu saldo nominal previsto y luego pasa ese saldo por esta calculadora para ver lo que vale en poder adquisitivo de hoy.
Monedas con distintos perfiles de inflación
La tasa por defecto del 3 por ciento es adecuada para el euro y para monedas de mercados desarrollados parecidas. Si proyectas en otra moneda, usa la inflación a largo plazo de ese país como referencia. Las monedas de mercados emergentes suelen ver una inflación bastante más alta. El real brasileño, la lira turca o el peso argentino tienen históricamente perfiles de inflación que hacen profundamente errónea una hipótesis del 3 por ciento.
Cuando guardas ahorros en una moneda de alta inflación, las matemáticas de la inflación pueden dominar cualquier rentabilidad razonable. Esa es una de las razones por las que en economías de alta inflación la gente suele convertir el ahorro en una moneda estable o en activos reales. La calculadora ayuda a cuantificar cuán grande es ese efecto a lo largo de un horizonte dado.