Calculadora de inflação do dinheiro de hoje face ao poder de compra futuro

A inflação é o imposto silencioso. Não aparece no seu recibo de vencimento nem no extrato bancário, mas reduz em silêncio o que cada euro compra, ano após ano. Uma taxa de inflação anual de 3 por cento parece modesta, e é, na base de um único ano. Capitalize-a ao longo de 25 anos e um euro de hoje compra o que então compravam cerca de 48 cêntimos. É a diferença entre sentir que poupou de sobra para a reforma e descobrir que fica aquém.

Esta calculadora mostra duas vistas do mesmo problema. A primeira é o poder de compra real do dinheiro de hoje, projetado para o futuro. Um fundo de emergência de 50 000 € hoje, ao fim de dez anos a 3 por cento de inflação, tem o mesmo poder de compra que cerca de 37 200 € de hoje. A segunda vista é a inversa: quanto dinheiro vai precisar no futuro para manter o poder de compra atual. Para comprar o que hoje compram 50 000 €, vai precisar de cerca de 67 200 € daqui a dez anos à mesma taxa de inflação.

A taxa certa a introduzir depende do seu horizonte temporal e do país que está a projetar. Para o planeamento de longo prazo na zona euro, cerca de 3 por cento é um ponto de partida defensável, perto do objetivo do Banco Central Europeu e da média de longo prazo dos mercados desenvolvidos. Os anos recentes registaram uma média mais alta, com 2021 a 2023 entre 4 e mais de 8 por cento consoante o ano e o país. Para mercados emergentes, consulte a própria inflação de longo prazo do país. Todos os resultados são estimativas da WhatIP e não constituem aconselhamento financeiro.

Porque a inflação conta em todo o plano de longo prazo

Qualquer decisão financeira que envolva uma data futura traz dentro de si um problema de inflação escondido. A cifra da reforma que lê numa revista está em dinheiro de hoje, mesmo que lhe faltem 30 anos para se reformar. O objetivo de poupança para os estudos dá por garantidas as propinas atuais. O rendimento que pensa ganhar nos seus melhores anos está expresso nas escalas salariais de agora.

A correção não é complicada, mas tem de acontecer. Pegue em qualquer objetivo futuro em dinheiro, introduza-o nesta calculadora à taxa de inflação que considere defensável e veja o que precisa de facto em dinheiro futuro ajustado pela inflação. Um milhão de euros de poupança para a reforma aos 65 soava a fortuna para quem se reformava nos anos noventa, e ainda soa considerável, mas um milhão de euros daqui a 30 anos comprará aproximadamente o que hoje compram 400 000 €.

As duas formas de pensar na inflação

A primeira é a vista de desconto. Tem uma quantia futura e quer conhecer o seu valor real em poder de compra de hoje. Útil quando recebe a cifra de um pagamento futuro, como a promessa de uma pensão, uma renda vitalícia ou um prémio diferido há muito tempo. Faça passar a quantia futura para trás na calculadora para ver o que vale hoje.

A segunda é a vista de objetivo. Sabe o que precisa de poder comprar no futuro, em termos de hoje, e quer saber a que cifra nominal isso corresponde. Útil ao planear a reforma, os custos dos estudos ou qualquer objetivo de poupança que será gasto daqui a décadas. A calculadora mostra-o como a linha do objetivo com inflação.

Escolher uma taxa de inflação que aguente

A inflação na zona euro rondou os 2 a 3 por cento ao ano nos últimos 30 anos. Em períodos mais longos pode revelar-se maior, porque algumas décadas viram fortes subidas de preços. Para horizontes muito longos, 3 por cento continua a ser uma hipótese de planeamento habitual.

A experiência recente também conta. De 2021 a 2023, a inflação atingiu em muitos países máximos acima de 8 por cento e manteve-se elevada. Se acredita que a década em curso ficará em média acima do longo prazo, use 4 por cento. Se acha que o disparo recente foi um choque passageiro, 3 por cento continua válido. A calculadora deixa-o testar ambos.

Para decisões de curto prazo, como um contrato de um ano ou um objetivo de poupança a cinco anos, use uma previsão próxima. As projeções do banco central e as expectativas de inflação lidas no mercado de obrigações são referências razoáveis. Para decisões de longo prazo, como a reforma, não se ancore demasiado na taxa deste ano. Use uma cifra de longo prazo.

Rentabilidade real face a nominal

A forma mais importante pela qual a inflação entra na matemática do investimento é a distinção entre rentabilidade real e nominal. A rentabilidade nominal é a percentagem de destaque que a sua conta rendeu. A rentabilidade real é o que de facto ganhou em poder de compra, igual à rentabilidade nominal menos a inflação.

Se a sua carteira rendeu 8 por cento e a inflação foi de 3 por cento, a sua rentabilidade real é de cerca de 5 por cento. É a cifra que capitaliza o seu poder de compra real. No longo prazo, as rentabilidades reais das ações rondaram os 7 por cento, as das obrigações de 1 a 3 por cento, e as da liquidez perto de zero.

Esta calculadora permite-lhe pôr à prova o valor real de um saldo futuro. Calcule primeiro com a calculadora de juros compostos o seu saldo nominal previsto e depois faça passar esse saldo por esta calculadora para ver o que vale em poder de compra de hoje.

Moedas com perfis de inflação diferentes

A taxa por omissão de 3 por cento é adequada ao euro e a moedas de mercados desenvolvidos parecidas. Se projeta noutra moeda, use a inflação de longo prazo desse país como referência. As moedas de mercados emergentes veem muitas vezes uma inflação bastante mais alta. O real brasileiro, a lira turca ou o peso argentino têm historicamente perfis de inflação que tornam profundamente errada uma hipótese de 3 por cento.

Quando guarda poupanças numa moeda de alta inflação, a matemática da inflação pode dominar qualquer rentabilidade razoável. É uma das razões pelas quais, em economias de alta inflação, as pessoas convertem muitas vezes a poupança para uma moeda estável ou para ativos reais. A calculadora ajuda a quantificar quão grande é esse efeito ao longo de um dado horizonte.