Investicijų augimo skaičiuoklė

Investicijų skaičiuoklė atsako į dažniausią klausimą, kurį užduoda nauji investuotojai: jei atidedu X šiandien ir pridedu Y kiekvieną mėnesį, ko tai bus verta po Z metų? Atsakymas yra pradinio įnašo būsima vertė plius pasikartojančių įnašų serijos būsima vertė. Abi dalys sudedamos pagal jūsų nurodytą grąžos normą. Pirmoji dalis yra paprasta sudėtinių palūkanų formulė. Antroji dalis yra paprasto anuiteto būsima vertė, kuri prideda kiekvieno mėnesio įmoką ir leidžia einamajam likučiui kauptis nuo tos akimirkos, kai jis patenka į sąskaitą. Šis įrankis parodo jums projektuojamą galutinį likutį, kiek to likučio atsirado iš jūsų įmokų, palyginti su sudėtiniu augimu, ir efektyvią metinę grąžą, kurią pasiekėte už įdėtus pinigus. Naudokite jį modeliuoti sprendimams, kurie atrodo maži trumpuoju laikotarpiu, bet dramatiškai sudedami per dešimtmečius: mėnesinės įmokos padidinimas penkiasdešimt dolerių, šiek tiek pigesnio indeksų fondo pasirinkimas, kuris prideda dvidešimt bazinių punktų prie jūsų grynosios grąžos, arba investavimo horizonto pratęsimas dar penkeriais metais prieš pradedant jį naudoti. Net mažas pakeitimas vienoje įvestyje gali smarkiai keisti galutinį skaičių.

Skaičiuoklė reikalauja keturių dalykų: pradinės sumos, mėnesinės įmokos, metinės grąžos normos ir metų skaičiaus. Iš jų ji apskaičiuoja projektuojamą galutinį likutį ir suskaido jį į dvi dalis: kiek pinigų iš tikrųjų įdėjote ir kiek uždirbo sudėtinis augimas. Šis suskaidymas yra naudingiausia šio įrankio savybė, nes jis padaro matomą, kaip laikui bėgant augimas pranoksta pačias įmokas.

Apytikslis patikrinimas: 10 000 USD pradinė suma plius 500 USD per mėnesį esant 7 procentų grąžai per 30 metų išauga maždaug iki 690 000 USD. Iš tos sumos jūsų pačių įmokos sudaro apie 190 000 USD, o likusi dalis yra sudėtinis augimas. Jei matote labai skirtingą skaičių, patikrinkite, ar grąžos norma įvesta kaip metinis procentas, o ne mėnesinis, ir ar metų skaičius teisingas.

Du investicijų augimo varikliai

Ilgalaikis turtas atsiranda iš dviejų šaltinių. Įmokos yra pinigai, kuriuos įdedate. Sudėtinis augimas yra pinigai, kuriuos uždirba jūsų pinigai. Pirmąjį dešimtmetį didžioji likučio dalis yra įmokos. Trečiąjį dešimtmetį didžioji likučio dalis yra sudėtinis augimas. Lūžio taškas esant tipinei mėnesinei įmokai ir septynių procentų metinei grąžai patenka kažkur apie šešioliktus ar septynioliktus metus. Po to kreivė smarkiai linksta į viršų ir įmokos, kurias įnešėte prieš dvidešimt metų, atlieka beveik visą sunkų darbą.

Štai kodėl pradėti anksti yra daug galingiau nei agresyviai taupyti vėliau gyvenime. Dvidešimt penkerių metų asmuo, taupantis keturis šimtus dolerių per mėnesį esant septyniems procentams keturiasdešimt metų, baigia maždaug su tokiu pat kapitalu kaip keturiasdešimties metų asmuo, taupantis tūkstantį du šimtus dolerių per mėnesį dvidešimt penkerius metus. Ankstesnis taupytojas iš viso atideda mažiau nei pusę įmokų, bet baigia su tuo pačiu skaičiumi, nes ankstyvieji doleriai turi papildomų penkiolika metų kauptis.

Realios grąžos pasirinkimas

Didžiausias klaidos šaltinis ilgalaikėse projekcijose yra pervertinta laukiama grąža. Antraštiniai skaičiai, kuriuos matote finansų naujienose, pavyzdžiui, S&P 500 vidutiniškai duodantis dešimt procentų per metus, yra nominali grąža prieš infliaciją ir prieš bet kokias sąnaudas. Sąžiningesnis tikslas globaliai diversifikuotam, mažų sąnaudų portfeliui, laikomam ilgalaikio investuotojo, yra nuo šešių iki aštuonių procentų nominaliai, o tai yra numatytasis diapazonas, kurį siūlo ši skaičiuoklė. Žmonės, laikantys daugiausia obligacijas, turėtų naudoti nuo trijų iki penkių procentų. Žmonės su koncentruotomis pozicijomis atskirose akcijose ar spekuliaciniame turte išvis neturėtų naudoti šios skaičiuoklės pensijos planavimui, nes sklaida per plati, kad vienas taško įvertis būtų naudingas.

Mokesčiai taip pat svarbesni nei atrodo. Investicijų fondas, imantis vieną procentą metinių mokesčių per trisdešimties metų horizontą esant septynių procentų bruto grąžai, pristato apie dvidešimt procentų mažiau turto nei tas pats fondas su nulis kablelis vienu procentu mokesčių. Sprendimas naudoti mažų sąnaudų indeksų fondą vietoj aktyviai valdomo fondo yra vienas reikšmingiausių, kuriuos priima mažmeninis investuotojas.

Įmokų laikas

Ar įnešate mėnesio pradžioje, ar pabaigoje, daro mažą, bet realų skirtumą per ilgus horizontus. Mėnesio pradžios įmokos gauna papildomą mėnesį kauptis, palyginti su mėnesio pabaigos įmokomis. Skirtumas paprastai yra vienas ar du procentai galutinio likučio per trisdešimt metų. Jis per mažas, kad dėl jo jaudintumėtės, bet verta žinoti, jei darbdavys moka mėnesio pradžioje ir galite nustatyti automatinį pervedimą tą dieną.

Ko skaičiuoklė nemodeliuoja

Ji daro prielaidą dėl pastovios grąžos normos, kas yra nerealu. Realios rinkos yra svyruojančios. Trisdešimties metų vidurkis gali būti septyni procentai, bet metų po metų seka gali apimti tris žlugimus ir du pakilimus. Kaupimui seka neturi didelės reikšmės: baigiate maždaug su tuo pačiu likučiu nepriklausomai nuo to, kokia tvarka ateina grąža. Išėmimo fazėms seka turi milžinišką reikšmę. Štai kodėl dauguma pensijos planų metus prieš pat pensiją traktuoja kitaip nei metus gerokai prieš ją.

Skaičiuoklė dirba prieš mokesčius, prieš sąnaudas. Realaus pasaulio grąžą mažina abu. Jei projektuojate rezultatus mokesčių požiūriu palankioje sąskaitoje, pavyzdžiui, Roth IRA, rezultatas yra arčiau tiesos. Jei projektuojate apmokestinamos sąskaitos augimą, tikėkitės, kad jūsų realus likutis po mokesčių bus nuo dešimties iki dvidešimties procentų žemiau antraštinio skaičiaus, kai sumokami kapitalo prieaugio ir dividendų mokesčiai.

Ji nesugauna jūsų įmokų sumos pokyčių laikui bėgant, kuriuos dauguma žmonių palaipsniui didina su atlyginimo kėlimais ir infliacija. Paleiskite skaičiuoklę kiekvienais metais su naujausiais skaičiais, kad projekcija liktų naudinga.

Kaip naudoti šį skaičių

Geriausias pritaikymas yra scenarijų palyginimas. Paleiskite skaičiuoklę du kartus su vienu pakeistu įvesties duomeniu ir pamatykite, ko vertas skirtumas doleriais pabaigoje. Penkiasdešimties dolerių per mėnesį pridėjimas trisdešimties metų amžiuje sukuria stulbinamai didelį galutinio likučio padidėjimą po keturiasdešimties metų. Perėjimas nuo fondo, kuris duoda šešis su puse procento grynai, prie tokio, kuris duoda septynis su puse procento, turi tokio pat dydžio poveikį. Investavimo horizonto sutrumpinimas penkeriais metais, kad išeitumėte anksčiau į pensiją, kainuoja šimtus tūkstančių dolerių esant tipiniams įmokų lygiams. Nė vienas iš tų skaičių nėra intuityvus, kol jų nepamatote. Tai yra šios skaičiuoklės vertė: padaryti sprendimus konkrečius, kai laiko mastai yra abstraktūs.