Investicijų grąžos skaičiuoklė (bendra ir metinė)

Investicijų grąža, arba ROI (return on investment), yra plačiausiai naudojamas matas, ar kažkas buvo verta daryti. Atmetus žargoną, ROI yra tiesiog santykis: kiek galiausiai turėjote, padalyta iš to, su kuo pradėjote, išreikšta procentais. 25 procentų ROI reiškia, kad dolerį pavertėte doleriu ir ketvirčiu. Neigiama ROI reiškia, kad turtas prarado pinigus.

Ši skaičiuoklė pateikia du ROI skaičius, o ne vieną, ir skirtumas yra svarbus. Bendra ROI yra paprastas procentinis prieaugis per visą laikymo laikotarpį, ignoruojant, koks ilgas tas laikotarpis buvo. Metinė ROI yra sudėtinė metinė augimo norma (CAGR), kuri perfrazuoja prieaugį kaip metinį skaičių, kurį galite palyginti su kitomis metinėmis normomis. 40 procentų bendra grąža per dvejus metus yra daug geresnis rezultatas nei 40 procentų per dešimt metų, ir tik metinis skaičius tai padaro akivaizdu.

ROI naudingiausia, kai lyginate panašu su panašiu. Metinė nuomojamo turto ROI yra palyginama su metine indeksinio fondo grąža. Bendra perparduoto būsto ROI yra palyginama su bendra kito perparduoto būsto ROI. Pasirinkite vieną ar kitą pagal tai, ką iš tikrųjų sprendžiate, ir atsakymas tampa daug aiškesnis.

Svarbu suprasti, kad ROI pati savaime mažai ką pasako, jei jos nepalyginate su tinkamu etalonu. 8 procentų grąža atrodo puiki šalia taupomosios sąskaitos ir vidutiniška šalia akcijų indekso, kuris davė panašią riziką. Todėl, įvedę savo skaičius į šią skaičiuoklę, visada turėkite galvoje etaloną, su kuriuo lyginate, kad rezultatas būtų prasmingas.

Ką ši skaičiuoklė skaičiuoja, o ko ne

Įvesties duomenys sąmoningai paprasti: ką įdėjote, kiek tai verta dabar, kiek ilgai laikėte ir kiek kainavo mokesčiai ar komisiniai. Rezultatas yra jūsų ROI po mokesčių, tiek bendra, tiek metinė, plius dolerinė grynojo prieaugio suma.

Akcijų ir ETF investicijoms galutinė vertė turėtų apimti dividendus, jei juos reinvestavote arba jei darote bendros grąžos analizę. Jei dividendus paėmėte grynaisiais, nuspręskite, ar juos įtraukti, pagal tai, kaip norite mąstyti apie investiciją.

Nekilnojamajam turtui galutinė vertė turėtų būti kaina, kurią faktiškai gavote pardavę, po agentų komisinių ir uždarymo išlaidų, kurias galite įtraukti į mokesčių lauką. Jei darote popierinę ROI neparduotam turtui, naudokite realistišką įvertį to, ką gautumėte pardavę, o ne portalo įvertį.

Projektams ir šalutiniams verslams traktuokite pradinę investiciją kaip viską, ką išleidote paleidimui, o galutinę vertę kaip tai, ką iki šiol surinkote, plius tai, už ką galėtumėte parduoti. Būkite sąžiningi su abiem skaičiais.

Kada metinė ROI yra teisingas skaičius

Visada naudokite metinę ROI, kai lyginate investicijas, laikytas skirtingus laikotarpius. Sudėtinio augimo matematika reiškia, kad 60 procentų bendra grąža per dvejus metus nėra tris kartus geresnė nei 20 procentų grąža per vienus metus. Iš tikrųjų ji metiniu pagrindu yra tik šiek tiek geresnė, apie 26,5 procento per metus.

Naudokite metinę ROI, kai lyginate su etalonais. Akcijų rinkos istorinė grąža cituojama kasmet. Jei sakote, kad S&P 500 ilgainiui davė apie 10 procentų per metus, galite tiesiogiai palyginti tai su savo metine ROI, kad pamatytumėte, ar jūsų investicija aplenkė rinką, ar nuo jos atsiliko.

Kada bendra ROI yra teisingas skaičius

Naudokite bendrą ROI trumpalaikiams sprendimams, kur laiko horizontas mažai skiriasi. Šešių mėnesių perpardavimą prieš kitą šešių mėnesių perpardavimą visiškai tinka lyginti vien pagal bendrą ROI.

Naudokite bendrą ROI, kai aiškinate grąžą nefinansinei auditorijai. Žmonės lengviau supranta frazę padvigubinote savo pinigus nei pasiekėte 12 procentų metinę CAGR per šešerius metus. Skaičiai gali reikšti tą patį, bet pirmasis labiau įsiminta.

Dažnos ROI klaidos

Mokesčių praleidimas. Prekybos komisiniai, nekilnojamojo turto sandorio išlaidos, fondų sąnaudų santykiai, sėkmės mokesčiai ir valdymo mokesčiai mažina realią grąžą. Fondas, davęs 8 procentus prieš 1,5 procento mokestį, jums davė 6,5 procento, o ne 8 procentus. Skaičiuoklė atima mokesčius iš jūsų prieaugio.

Užmiršimas palyginti su alternatyvomis. ROI atskirai nėra labai naudinga. 7 procentų grąža atrodo puiki šalia taupomosios sąskaitos ir vidutiniška šalia panašaus akcijų indekso. Visada pasirinkite etaloną.

Neįvertinimas rizikos. 12 procentų grąža iš nepastovios atskiros akcijos nėra tas pats kaip 12 procentų grąža iš diversifikuoto portfelio, net jei skaičiuoklė rodo tą patį skaičių. Rizika veikia tikimybę vėl gauti tą grąžą.

Infliacijos ignoravimas. Jei jūsų investicija davė 5 procentus tuo pačiu laikotarpiu, kai infliacija siekė 4 procentus, jūsų reali grąža yra arčiau 1 procento. Ypač ilgiems horizontams naudokite infliacijos skaičiuoklę kartu su šia, kad suprastumėte perkamosios galios prieaugį.

Konkretus pavyzdys

Tarkime, prieš trejus metus nupirkote 20 000 USD indeksinio fondo, o dabar jis vertas 26 500 USD. Jūsų valdymo mokesčiai per tuos trejus metus sudarė 300 USD. Įveskite 20 000 USD, 26 500 USD, 3 metus ir 300 USD mokesčių.

Bendra ROI yra 31 procentas. Grynasis prieaugis yra 6 200 USD. Metinė ROI yra maždaug 9,4 procento per metus. Tas skaičius leidžia jums tiesiogiai palyginti su S&P 500 per tą patį trejų metų langą, su draugo perparduotu būstu arba su jūsų pačių obligacijų portfeliu. Be metinio skaičiaus žinotumėte tik tai, kad uždirbote 6 200 USD, o tai naudinga, bet nieko nepasako, ar tai buvo geras jūsų kapitalo panaudojimas.

Pakeiskite vieną įvestį ir pamatysite, kaip jautri yra ROI. Jei tos pačios 26 500 USD vertė būtų pasiekta ne per trejus, o per šešerius metus, bendra ROI liktų 31 procentas, bet metinė ROI nukristų maždaug iki 4,6 procento per metus, o tai jau atsiliktų nuo tipinio akcijų indekso. Jei mokesčiai būtų buvę ne 300 USD, o 1 500 USD, grynasis prieaugis sumažėtų iki 5 000 USD, o tai parodo, kaip tyliai sąnaudos suvalgo grąžą. Būtent dėl to verta keisti įvestis po vieną ir stebėti, kuris kintamasis labiausiai juda, prieš darant išvadą, ar investicija buvo gera. Tas pats grynojo prieaugio skaičius gali reikšti puikią arba vidutinišką investiciją, priklausomai nuo laiko ir prisiimtos rizikos.