रिटायरमेंट बचत कैलकुलेटर

रिटायरमेंट की योजना कैलकुलेटर के लिए ख़ासी अच्छी तरह बैठती है। इसका गणित ज़्यादातर लंबी अवधि में स्थिर जमा पर लगा चक्रवृद्धि ब्याज ही है, यानी छोटे इनपुट से आगे का काफ़ी सही अनुमान लगाया जा सकता है। मुश्किल हिस्सा इन इनपुट के बारे में ईमानदार रहना है। यह कैलकुलेटर आपकी मौजूदा उम्र, जिस उम्र में रिटायर होना चाहते हैं, आज की बचत, हर महीने असल में जितना जोड़ सकते हैं वह रकम, और एक फैले हुए पोर्टफ़ोलियो से जिस रिटर्न की उम्मीद है, ये लेता है। यह रकम को हर महीने चक्रवृद्धि से बढ़ाता है, आख़िरी जमापूँजी की असली ख़रीद ताक़त को आज के पैसे में दिखाकर महँगाई का हिसाब रखता है, और एक सुरक्षित निकासी दर लगाकर अंदाज़ा देता है कि वह जमापूँजी हर साल और हर महीने कितनी आमदनी दे सकती है। डिफ़ॉल्ट मान जान-बूझकर संभलकर रखे गए हैं। नाममात्र सात प्रतिशत रिटर्न शेयर और बॉन्ड के एक वैश्विक पोर्टफ़ोलियो का फ़ीस घटाने के बाद का लंबी अवधि का औसत है, जो वित्तीय ख़बरों में दिखने वाले दस प्रतिशत से काफ़ी नीचे है। ढाई प्रतिशत महँगाई एक लंबी अवधि का मानक है। चार प्रतिशत निकासी वह दर है जिसने मूल ट्रिनिटी अध्ययन में तीस साल की रिटायरमेंट को ऊँची कामयाबी की संभावना से चलाया। डिफ़ॉल्ट मानों को अपनी सोच और अपने देश के मुताबिक़ बदलें। सभी नतीजे WhatIP के अनुमान हैं, कोई वित्तीय सलाह नहीं।

नतीजे का असल मतलब क्या है

जमापूँजी का आँकड़ा उस पल आपके खाते की नाममात्र क़ीमत है जब आप जमा करना रोक देते हैं। यह आँकड़ा असल से बड़ा सुनाई देता है क्योंकि इसमें दशकों की महँगाई शामिल है। असली ख़रीद ताक़त वाली पंक्ति, जो जमापूँजी को कुल महँगाई गुणक से भाग देती है, कहीं ज़्यादा काम की है। यह बताती है कि आज की क़ीमतों पर आपका खाता असल में क्या ख़रीद पाएगा। 2060 में दो करोड़ रुपये, महँगाई के हिसाब से, शायद उतना ही ख़रीद पाएँ जितना आज एक करोड़ ख़रीदता है।

सुरक्षित सालाना और मासिक निकासी के आँकड़े चुनी हुई निकासी दर को जमापूँजी पर लगाते हैं। मशहूर चार प्रतिशत नियम का मतलब है कि पहले साल अपनी शुरुआती पूँजी का चार प्रतिशत निकालना और फिर उस रकम को हर साल महँगाई के हिसाब से बढ़ाते जाना, यह तरीक़ा अमेरिका के क़रीब पंचानवे प्रतिशत ऐतिहासिक सिलसिलों में तीस साल चला। यह नियम जादू नहीं है और जब शेयर असामान्य रूप से महँगे और बॉन्ड रिटर्न कम हों तब इसकी आलोचना भी हुई है, पर योजना के लंगर के रूप में यह आज भी काम का है।

तीन लीवर, तीन सबक़

नतीजे पर सबसे बड़े तीन लीवर हैं जमा दर, समय की अवधि और रिटर्न। हर एक से मिलने वाला सबक़ एक ही है, कि शुरू में किए छोटे बदलाव दशकों में ज़बरदस्त ढंग से असर करते हैं।

जमा दर। आमदनी का पाँच प्रतिशत बचाने से पंद्रह प्रतिशत पर जाना जमा की धारा तीन गुनी कर देता है, पर ज़्यादातर घरों में रहन-सहन की तकलीफ़ तीन गुनी नहीं होती, क्योंकि कम बचत वाले शुरुआती बिंदु पर बढ़ा हुआ हर रुपया आम तौर पर ज़रूरी चीज़ों के बजाय शौक़ के ख़र्च में जाता है। ज़्यादातर रिटायरमेंट गाइड पैंसठ से सरसठ की उम्र में आरामदेह रिटायरमेंट के लिए कुल दस से बीस प्रतिशत बचत दर पर आकर मिलती हैं।

समय की अवधि। वही मासिक जमा पच्चीस की उम्र में शुरू हो तो चालीस साल चक्रवृद्धि पाती है, पैंतालीस में शुरू हो तो सिर्फ़ बीस। बाक़ी सब बराबर हो तो चालीस साल का आँकड़ा बीस साल के आँकड़े से चार से पाँच गुना बड़ा हो सकता है। रकम छोटी होने पर भी जल्दी बचत शुरू करने की यही सबसे बड़ी वजह है।

रिटर्न। डिफ़ॉल्ट सात प्रतिशत एक फैले हुए वैश्विक पोर्टफ़ोलियो को मानता है जिसे उतार-चढ़ाव के बीच पकड़े रखा जाए। जो लोग बाज़ार का सही समय पकड़ने की कोशिश करते हैं, बार-बार फ़ंड बदलते हैं, या अलग-अलग शेयर चुनते हैं, वे आम तौर पर सूचकांक से सालाना एक से तीन प्रतिशत अंक पीछे रहते हैं, जो चालीस साल में आख़िरी रकम आधी कर सकता है। सबसे सस्ती और भरोसेमंद रणनीति है व्यापक रूप से फैले, कम लागत वाले इंडेक्स फ़ंड ख़रीदना और बाज़ार के हाल की परवाह किए बिना हर महीने जोड़ते जाना।

यह कैलकुलेटर क्या नहीं मानता

यह एक स्थिर नाममात्र रिटर्न मानता है, जो असल में नहीं होता। असली बाज़ार साल-दर-साल बदलते हैं। रिटर्न के क्रम का जोखिम वह सिद्धांत है कि रिटायरमेंट के शुरुआती सालों में कमज़ोर रिटर्न बाद के कमज़ोर रिटर्न से कहीं ज़्यादा चोट पहुँचाता है, क्योंकि जब सुधार आता है तब आप छोटी पूँजी से निकासी कर रहे होते हैं। इसीलिए कुछ सलाहकार रिटायरमेंट से पाँच साल पहले और बाद में शेयरों का हिस्सा घटाने की सलाह देते हैं।

यह जमा करने के दौर के टैक्स का हिसाब नहीं रखता, जो खाते के प्रकार और आपके देश पर बहुत निर्भर करता है। इसमें सरकारी पेंशन या दूसरे राज्य लाभ शामिल नहीं हैं, जो आपकी ज़रूरी जमापूँजी को साफ़ तौर पर घटा सकते हैं। यह बुढ़ापे के मेडिकल ख़र्च का समायोजन नहीं करता, जो कई देशों में पूरी ज़िंदगी के बजट में काफ़ी रकम जोड़ देते हैं।

नतीजे पर अमल कैसे करें

अगर कैलकुलेटर कहे कि आपकी मौजूदा मासिक जमा पर आप सही राह पर हैं, तो अगला क़दम यह जाँचना है कि आपका संपत्ति बँटवारा आपकी समय अवधि और जोखिम सहने की क्षमता से मेल खाता है। अगर आप लक्ष्य से काफ़ी पीछे हैं, तो हर साल अपनी मासिक जमा आमदनी के एक से दो प्रतिशत बढ़ाएँ, बेहतर हो तनख़्वाह बढ़ने से जोड़कर, ताकि ख़र्च में कटौती महसूस न हो। अगर आप काफ़ी आगे हैं, तो सोचें कि क्या आप जल्दी रिटायर होना चाहेंगे, लंबा विराम लेना चाहेंगे, या ज़्यादा बड़ी विरासत छोड़ना। यह भी ध्यान रखें कि सरकारी पेंशन, आगे मिलने वाली विरासत या प्रॉपर्टी की बिक्री ज़रूरी निजी पूँजी घटा सकती है, जबकि रहन-सहन का बढ़ता ख़र्च लक्ष्य आँकड़े को फिर ऊपर उठा देता है। कैलकुलेटर योजना का औज़ार है, भविष्यवाणी नहीं। जैसे-जैसे इनपुट बदलें, हर साल इसे दोबारा चलाएँ।