Rendite Rechner fürs Studium und der Einkommensvorteil im Berufsleben

Lohnt sich ein Studium? Die Antwort hängt vom Abschluss, von der Hochschule, vom Fach und vom alternativen Berufsweg ab. Ein nützlicher Ansatz ist, den Einkommensvorteil über das gesamte Berufsleben zu berechnen, also den Mehrverdienst dank des Abschlusses, und davon die Gesamtkosten abzuziehen, das heißt die Gebühren plus den entgangenen Verdienst während der Studienjahre. Übersteigt der Vorteil über das Leben die Gesamtkosten deutlich, zahlt sich das Studium aus. Liegt der Vorteil nahe an den Kosten oder darunter, ist der finanzielle Fall schwach und andere Gründe wie Begeisterung für das Fach, formale Zugangsvoraussetzungen oder persönliche Entwicklung müssen die Entscheidung tragen.

Dieser Rechner verarbeitet sieben Eingaben: Gebühren pro Jahr, Studienjahre, Einstiegsgehalt mit Abschluss, Einstiegsgehalt ohne Abschluss, erwartetes jährliches Gehaltswachstum, Länge des Berufslebens und entgangener Verdienst während des Studiums. Er berechnet das Lebenseinkommen auf beiden Wegen, mit Abschluss ab Studienende und ohne Abschluss ab sofort, und nennt die Nettorendite in Euro und in Prozent.

Eine grobe Plausibilitätsprüfung: eine staatliche Hochschule mit 30.000 $ Gebühren pro Jahr über 4 Jahre, 60.000 $ Einstiegsgehalt mit Abschluss, 38.000 $ ohne, 3 Prozent jährliches Wachstum, 40 Jahre Berufsleben, 25.000 $ entgangener Verdienst je Studienjahr. Der Einkommensvorteil über das Leben liegt grob bei 1,4 Mio. $; die Gesamtkosten aus Gebühren und entgangenem Verdienst betragen rund 220.000 $; die Nettorendite liegt bei etwa 1,2 Mio. $ oder rund dem 5,4 fachen der Investition. Die meisten staatlichen Bachelorabschlüsse in gefragten Feldern zahlen sich über ein Berufsleben vielfach aus.

Die Rendite schwächt sich bei teuren privaten Hochschulen mit Fächern ohne großen Gehaltsvorteil deutlich ab. Eine private Hochschule mit 60.000 $ pro Jahr für ein geisteswissenschaftliches Fach mit im Schnitt 42.000 $ Einstiegsgehalt kann eine Nettorendite unter 50 Prozent erbringen, der Vorteil deckt also kaum die Kosten. Dieses Modell ist bewusst einfach: lineares Gehaltswachstum, keine Abzinsung, keine Steuern, keine Kreditzinsen. Sein Zweck ist eine schnelle Vorprüfung.

Woher der Einkommensvorteil über das Leben stammt

Der Einkommensvorteil eines Bachelorabschlusses in den USA liegt laut mehreren arbeitsmarktökonomischen Studien im Schnitt bei rund 1,2 Mio. $ über ein 40 Jahre langes Berufsleben. Die Zahl ist der Abstand zwischen dem mittleren Lebenseinkommen von Personen mit Bachelorabschluss und dem von Personen mit bloßem Schulabschluss ohne Studium. Der Abstand ist am größten in Feldern mit strengen Zugangsvoraussetzungen wie Technik, Gesundheit, Finanzen, Recht und Technologie, und am kleinsten in Feldern, in denen der Abschluss wenig zur Qualifikation oder Vermittelbarkeit beiträgt.

Das Fach zählt enorm. Der Vorteil für Technik und Informatik liegt meist bei 1,5 bis 2 Mio. $ über ein Berufsleben. Der Vorteil für Geistes- und Kunstwissenschaften liegt eher bei 400.000 bis 800.000 $. Wirtschafts- und naturwissenschaftliche Abschlüsse liegen im mittleren bis oberen Bereich. Gesundheitsberufe reichen von sehr hoch wie in der Pflege bis moderat wie in der Psychologie mit nur erstem Abschluss.

Der entgangene Verdienst zählt so viel wie die Gebühren

Die meisten Gespräche über Studienkosten drehen sich um Gebühren, doch der entgangene Verdienst während der Studienjahre ist oft genauso groß oder größer. Wer sonst 25.000 $ pro Jahr über 4 Jahre verdienen würde, gibt 100.000 $ an Einkommen während des Studiums auf; dieser Betrag wird in der Gesamtkostenzahl des Rechners zu den Gebühren addiert.

Deshalb dominieren günstige öffentliche Wege den Renditevergleich: niedrige Gebühren, oft unter 10.000 $ pro Jahr, plus derselbe entgangene Verdienst wie bei jedem anderen vierjährigen Weg ergeben Gesamtkosten von 130.000 bis 180.000 $ gegenüber 250.000 bis 400.000 $ an privaten Hochschulen. Der Gehaltsvorteil ist meist ähnlich, etwas höher an top platzierten privaten Hochschulen, aber nicht genug, um eine Kostenlücke von 200.000 $ zu schließen.

Der Wechsel von einem College mit zwei Jahren Grundstudium an eine staatliche Universität für den Bachelorabschluss ist einer der renditestärksten Wege: 20.000 bis 40.000 $ Gebühren insgesamt plus der entgangene Verdienst, was oft das 10 bis 15 fache an Rendite über das Leben für denselben Abschluss bringt.

Wann der finanzielle Fall schwach ist

Drei Fälle erzeugen eine schwache oder negative Rendite:

1. Teure private Hochschule für ein Fach mit geringem Gehaltsvorteil. Ein geisteswissenschaftlicher Abschluss mit 300.000 $ Gesamtkosten, bei dem der Vorteil beim Einstiegsgehalt nur 5.000 bis 10.000 $ beträgt, zahlt sich womöglich nicht innerhalb eines 40 Jahre langen Berufslebens aus, besonders mit Kreditzinsen obendrauf.

1. Abbruch vor dem Abschluss. Der entgangene Verdienst ist angefallen, die Gebühren sind ausgegeben, doch der Abschluss fehlt. Der Vorteil eines abgebrochenen Studiums ist weit kleiner als der eines vollendeten Bachelorabschlusses. Der Abschluss ist für die Renditerechnung entscheidend.

1. Abschlüsse in gesättigten Feldern. Ein Jurastudium brachte in den 1990ern eine starke Rendite, doch das Feld ist seit den 2010ern gesättigt, und die Lebenseinkommen sind für die untere Hälfte der Absolventen stagniert oder gefallen. Prüfen Sie stets aktuelle Arbeitsmarktdaten für Ihr Zielfeld, bevor Sie historische Vorteile annehmen.

Höhere Abschlüsse erhöhen die Komplexität

Master, Promotion, MBA und vergleichbare höhere Abschlüsse haben je eigene Renditerechnungen, die auf dem ersten Abschluss aufsetzen. Manche haben eine starke Rendite, andere wie ein geisteswissenschaftlicher Doktor oder ein künstlerischer Masterabschluss eine schwache oder negative.

Dieser Rechner behandelt nur den ersten Abschluss. Für eine Analyse höherer Abschlüsse rechnen Sie zweimal: einmal für den ersten Abschluss und einmal für den höheren, wobei das Gehalt nach dem ersten Abschluss als Startwert ohne Abschluss und das Gehalt nach dem höheren als Startwert mit Abschluss dient.

Was dieser Rechner nicht berücksichtigt

Kreditzinsen, die bei 6 bis 7 Prozent über 10 bis 20 Jahre 30 bis 50 Prozent auf die nominalen Gebühren aufschlagen. Die Abzinsung künftiger Einkommen auf den Gegenwartswert. Steuerwirkungen auf das Gehalt, der Vorteil ist vor Steuern und liegt nach Steuern bei grob 70 bis 80 Prozent. Krankenversicherungs- und Altersvorsorgeleistungen, die in besser bezahlten Stellen oft anteilig höher sind. Regionale Unterschiede der Lebenshaltungskosten. Wege über höhere Abschlüsse. Konkrete Daten zu Hochschule und Fach aus speziellen Quellen. Das Abbruchrisiko, denn die Abschlussquote von Studienanfängern liegt nach 6 Jahren bei etwa 60 Prozent; die erwartete Rendite sollte mit der Abschlusswahrscheinlichkeit gewichtet werden. Den nicht finanziellen Nutzen eines Studiums wie das Netzwerk, die persönliche Entwicklung und die formale Zugangsberechtigung für bestimmte Berufe. Alle Ergebnisse sind Schätzungen von WhatIP und keine Finanzberatung.