Zinseszinsrechner mit monatlicher Sparrate

Der Zinseszins ist der wichtigste mathematische Begriff in der privaten Finanzplanung, und zugleich der am meisten unterschätzte. Die meisten Menschen denken zunächst linear: Wer vierzig Jahre lang einen Euro pro Jahr spart, hat am Ende vierzig Euro. In Wirklichkeit werden aus diesen vierzig Euro ein Vielfaches des Eingezahlten, sobald sie unterwegs auch nur eine bescheidene Rendite erzielen. Die Erträge beginnen, eigene Erträge zu erwirtschaften, und die Kurve biegt irgendwo um das fünfzehnte Jahr steil nach oben.

Dieser Rechner zeigt genau diese Kurve. Geben Sie einen Startbetrag ein, eine angestrebte Jahresrendite, einen Zeithorizont und den Betrag, den Sie monatlich beisteuern können. Das Ergebnis ist Ihr voraussichtliches Endguthaben samt der Aufteilung zwischen dem, was Sie eingezahlt haben, und dem, was der Markt für Sie erledigt hat. Die Grafik macht den Zusammenhang offensichtlich. In den ersten Jahren liegen beide Linien dicht beieinander, weil die Einzahlungen überwiegen. Später laufen sie auseinander, weil der Zinseszins die Führung übernimmt.

Einige Faustregeln helfen, die Erwartungen zu eichen. Die historische langfristige Rendite eines breiten Aktienindex lag bei etwa 10 Prozent vor Inflation, also grob 7 Prozent danach. Anleiheportfolios liegen niedriger, vielleicht bei 4 bis 5 Prozent. Eine gemischte Aufstellung landet oft zwischen diesen Werten. Zwanzig Prozent sind keine realistische langfristige Rendite, egal was ein einzelnes Quartal oder Jahr zeigt. Wählen Sie einen Satz, den Sie mit Jahrzehnten an Daten begründen können, und passen Sie Ihre Erwartungen daran an.

Warum der Zinseszins erst langsam und dann schnell wirkt

Im ersten Jahr wirft ein Guthaben von 10.000 EUR bei 7 Prozent rund 700 EUR ab. Nicht lebensverändernd. Im zehnten Jahr kann dieselbe Aufstellung mit stetigen monatlichen Einzahlungen schon näher an 3.000 EUR pro Jahr allein aus Zinsen erwirtschaften. Bis zum zwanzigsten Jahr können die jährlichen Zinsen Ihre jährliche Einzahlung übersteigen, der Moment, in dem Ihr Geld wirklich härter arbeitet als Sie. Bis zum dreißigsten Jahr können allein die Zinsen das eingezahlte Kapital mehrfach übertreffen.

Die bekannte Kurzformel ist die 72er Regel. Teilen Sie 72 durch Ihre Jahresrendite und Sie erhalten ungefähr die Zahl der Jahre, in denen sich das Geld verdoppelt. Bei 6 Prozent dauert es 12 Jahre. Bei 8 Prozent 9 Jahre. Bei 10 Prozent knapp über 7 Jahre. Die Regel ist eine Näherung, aber nah genug für eine Überschlagsrechnung im Kopf.

Die mit Abstand wichtigste Variable

Die Zeit. Nicht die Rendite, nicht die Einzahlung. Die Zeit. Wer mit 25 zehn Jahre lang 200 EUR im Monat spart und dann aufhört, ohne weitere Einzahlungen, steht mit 65 meist besser da als jemand, der bis 35 wartet und dann 30 Jahre am Stück 200 EUR im Monat spart. Der Grund ist das zusätzliche Jahrzehnt an Zinseszins auf dem frühen Kapital.

Deshalb sind auch die Kosten des Wartens so hoch. Jedes Jahr, das Sie das Sparen aufschieben, ist nicht nur ein verpasstes Jahr an Einzahlungen. Es ist ein Jahr weniger Zinseszins auf jeden Euro, den Sie jemals sparen. Der Rechner macht das sichtbar. Rechnen Sie ihn mit einem Horizont von 30 Jahren und dann mit 25 Jahren, sonst alles gleich. Die Verzögerung von fünf Jahren kann ein Drittel oder mehr Ihres Endguthabens kosten.

Inflation und reale Renditen

Die Zahl, die dieser Rechner zeigt, ist nominal. Sie berücksichtigt nicht die Inflation, die stetig auszehrt, was jeder Euro kaufen kann. Um zu schätzen, was Ihr künftiges Guthaben in heutiger Kaufkraft wert ist, schicken Sie das Ergebnis durch den Inflationsrechner mit Ihrer erwarteten durchschnittlichen Inflationsrate. Für die Frage, ob Sie auf Kurs zu einem Ruhestandsziel sind, ist die reale Rendite die entscheidende Zahl.

Eine verbreitete Disziplin ist, für die Planung eine reale Zielrendite von 4 bis 5 Prozent anzusetzen. Das baut einen Puffer gegen sowohl niedriger als erwartete Marktrenditen als auch höher als erwartete Inflation ein. Es bedeutet auch, dass Sie mehr einzahlen, und das ist die Variable, die Sie tatsächlich steuern.

Eingaben wählen, die zur Wirklichkeit passen

Zur Rendite: Die langfristige reale Rendite eines globalen Aktienportfolios lag grob bei 5 bis 7 Prozent. Für große US Aktien speziell bei rund 7 Prozent real nach Inflation. Anleiheportfolios bringen 1 bis 3 Prozent real. Ein ausgewogenes Portfolio aus 60 Prozent Aktien und 40 Prozent Anleihen landet über lange Zeiträume nahe 5 Prozent real.

Zu den Einzahlungen: Seien Sie ehrlich, was Sie auch in einem Abschwung durchhalten. Eine Sparrate, die Sie in einer Rezession nicht halten können, ist nicht wirklich Ihre Rate. Zielen Sie niedrig genug, dass Sie auch in Jahren wie 2008 oder 2020 weitermachen, nicht nur in Jahren wie 2017 oder 2024.

Zu den Jahren: Nutzen Sie Ihren echten Horizont. Sind Sie 30 und sparen für den Ruhestand mit 65, sind das 35 Jahre. Sparen Sie für eine Anzahlung aufs Haus in 5 Jahren, sind das 5 Jahre, und Sie sollten eine deutlich vorsichtigere Renditeannahme als 7 Prozent wählen, denn 5 Jahre sind zu kurz, als dass der Aktienmarkt ein verlässlicher Motor wäre.

Was dieser Rechner nicht erfasst

Steuern. Echte Konten zahlen je nach Kontoart Steuern auf Dividenden, auf Umschichtungen und auf Entnahmen. Nutzen Sie diesen Rechner, um Ihren Bruttoverlauf zu sehen, und wenden Sie dann die steuerliche Behandlung Ihres Kontos an, um eine genauere Nettozahl zu erhalten.

Gebühren. Eine jährliche Kostenquote von 1 Prozent klingt klein, wirkt aber genauso gegen Sie, wie die Rendite für Sie wirkt. Über 30 Jahre kann sie 20 bis 25 Prozent Ihres Endguthabens abtragen. Haben Sie Einfluss auf die Gebühren, drücken Sie sie so weit wie möglich.

Schwankende Renditen. Echte Märkte liefern nicht jedes Jahr 7 Prozent. Sie liefern in einem Jahr 30 Prozent und im nächsten minus 25 Prozent. Der Rechner nutzt einen Durchschnitt, das richtige Werkzeug für die Planung, aber nicht zur Vorhersage eines einzelnen Jahres.