ROI-Rechner für die Rendite total und annualisiert

Der Return on Investment ist das am weitesten verbreitete Maß dafür, ob sich etwas gelohnt hat. Streift man das Fachchinesisch ab, ist der ROI nur ein Verhältnis: was am Ende herauskam, geteilt durch das, womit Sie gestartet sind, ausgedrückt in Prozent. Ein ROI von 25 Prozent bedeutet, dass Sie aus einem Euro einen Euro fünfundzwanzig gemacht haben. Ein negativer ROI bedeutet, dass die Anlage Geld verloren hat.

Dieser Rechner gibt Ihnen zwei ROI-Werte, nicht einen, und der Unterschied zählt. Der Gesamt-ROI ist der einfache prozentuale Gewinn über die ganze Haltedauer, ohne Rücksicht darauf, wie lang diese Dauer war. Der annualisierte ROI ist die jährliche Wachstumsrate mit Zinseszins, die den Gewinn als Wert pro Jahr ausdrückt, den Sie mit anderen Jahresrenditen vergleichen können. Eine Gesamtrendite von 40 Prozent über zwei Jahre ist ein weit besseres Ergebnis als 40 Prozent über zehn Jahre, und nur die annualisierte Zahl macht das offensichtlich.

Am nützlichsten ist der ROI, wenn Sie Vergleichbares mit Vergleichbarem vergleichen. Der annualisierte ROI einer vermieteten Immobilie ist mit der annualisierten Rendite eines Indexfonds vergleichbar. Der Gesamt-ROI eines Weiterverkaufs ist mit dem Gesamt-ROI eines anderen Weiterverkaufs vergleichbar. Wählen Sie das eine oder das andere danach, was Sie tatsächlich entscheiden, und die Antwort wird viel klarer. Alle Ergebnisse sind Schätzungen von WhatIP und keine Finanzberatung.

Was dieser Rechner einbezieht und was nicht

Die Eingaben sind bewusst einfach gehalten: was Sie eingesetzt haben, was es heute wert ist, wie lange Sie es gehalten haben und was es Sie an Gebühren oder Provisionen gekostet hat. Das Ergebnis ist Ihr ROI nach Gebühren, sowohl gesamt als auch annualisiert, samt dem Geldbetrag des Nettogewinns.

Bei Aktien und ETFs sollte der Endwert Dividenden enthalten, wenn Sie sie wieder angelegt haben oder eine Gesamtrenditebetrachtung machen. Haben Sie die Dividenden als Bargeld entnommen, entscheiden Sie je nach Sichtweise auf die Anlage, ob Sie sie einbeziehen.

Bei Immobilien sollte der Endwert der Preis sein, den Sie beim Verkauf tatsächlich erzielt haben, nach Maklerprovision und Nebenkosten, die Sie im Gebührenfeld erfassen können. Machen Sie einen rechnerischen ROI auf eine nicht verkaufte Immobilie, nutzen Sie eine realistische Schätzung des Nettoerlöses beim Verkauf, nicht den Wert eines Online-Schätzers.

Bei Projekten und Nebengeschäften behandeln Sie als Anfangsinvestition alles, was Sie zum Start ausgegeben haben, und als Endwert, was Sie bisher eingenommen haben, plus dem, wofür Sie es verkaufen könnten. Seien Sie bei beiden Zahlen ehrlich.

Wann der annualisierte ROI die richtige Zahl ist

Nutzen Sie stets den annualisierten ROI, wenn Sie Anlagen mit unterschiedlicher Haltedauer vergleichen. Die Mathematik des Zinseszinses bedeutet, dass eine Gesamtrendite von 60 Prozent über zwei Jahre nicht dreimal so gut ist wie eine Rendite von 20 Prozent über ein Jahr. Annualisiert ist sie sogar nur geringfügig besser, etwa 26,5 Prozent pro Jahr.

Nutzen Sie den annualisierten ROI für den Vergleich mit Referenzwerten. Historische Aktienrenditen werden pro Jahr angegeben. Wenn der S&P 500 langfristig etwa 10 Prozent pro Jahr gebracht hat, können Sie das direkt mit Ihrem annualisierten ROI vergleichen, um zu sehen, ob Ihre Anlage den Markt geschlagen oder ihm hinterhergehinkt ist.

Wann der Gesamt-ROI die richtige Zahl ist

Nutzen Sie den Gesamt-ROI für kurzfristige Entscheidungen, bei denen der Zeithorizont kaum schwankt. Einen Weiterverkauf über sechs Monate mit einem anderen über sechs Monate allein am Gesamt-ROI zu vergleichen ist in Ordnung.

Nutzen Sie den Gesamt-ROI, wenn Sie Renditen einem Publikum ohne Finanzhintergrund erklären. Den Satz Sie haben Ihr Geld verdoppelt verstehen Menschen leichter als Sie haben über sechs Jahre eine annualisierte Rendite von 12 Prozent erzielt. Die Zahlen können dasselbe bedeuten, doch die erste kommt an.

Häufige Fehler beim ROI

Gebühren weglassen. Handelsprovisionen, Transaktionskosten bei Immobilien, Kostenquoten von Fonds, Erfolgsgebühren und Verwaltungsgebühren mindern alle die echte Rendite. Ein Fonds, der vor einer Gebühr von 1,5 Prozent 8 Prozent gebracht hat, hat Ihnen 6,5 Prozent gebracht, nicht 8 Prozent. Der Rechner zieht die Gebühren von Ihrem Gewinn ab.

Vergessen, mit Alternativen zu vergleichen. Ein ROI für sich allein ist wenig aussagekräftig. Eine Rendite von 7 Prozent sieht gegenüber einem Sparkonto großartig aus und gegenüber einem vergleichbaren Aktienindex mittelmäßig. Wählen Sie immer einen Referenzwert.

Das Risiko nicht berücksichtigen. Eine Rendite von 12 Prozent aus einer schwankungsreichen Einzelaktie ist nicht dasselbe wie 12 Prozent aus einem breit gestreuten Portfolio, auch wenn der Rechner dieselbe Zahl zeigt. Das Risiko beeinflusst die Wahrscheinlichkeit, diese Rendite erneut zu erzielen.

Die Inflation ignorieren. Hat Ihre Anlage 5 Prozent gebracht, während die Inflation im selben Zeitraum bei 4 Prozent lag, liegt Ihre reale Rendite näher bei 1 Prozent. Gerade bei langen Zeiträumen nutzen Sie den Inflationsrechner neben diesem, um den Zuwachs an Kaufkraft zu verstehen.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Angenommen, Sie haben vor drei Jahren einen Indexfonds für 20.000 EUR gekauft und er ist heute 26.500 EUR wert. Ihre Verwaltungsgebühren beliefen sich über diese drei Jahre auf 300 EUR. Geben Sie 20.000 EUR, 26.500 EUR, 3 Jahre und 300 EUR an Gebühren ein.

Der Gesamt-ROI beträgt 31 Prozent. Der Nettogewinn liegt bei 6.200 EUR. Der annualisierte ROI beträgt rund 9,4 Prozent pro Jahr. Diese Zahl lässt Sie direkt mit dem S&P 500 über dasselbe Dreijahresfenster vergleichen, mit dem Immobiliendeal eines Bekannten oder mit Ihrem eigenen Anleiheportfolio. Ohne die annualisierte Zahl wüssten Sie nur, dass Sie 6.200 EUR verdient haben, was nützlich ist, aber nichts darüber aussagt, ob es ein guter Einsatz Ihres Kapitals war.