Anlagerechner für das Wachstum mit monatlicher Sparrate

Ein Anlagerechner beantwortet die häufigste Frage neuer Anleger: Wenn ich heute X zurücklege und jeden Monat Y hinzufüge, was ist das in Z Jahren wert? Die Antwort ist der zukünftige Wert einer ersten Einlage plus der zukünftige Wert einer Reihe wiederkehrender Einlagen. Beide Teile verzinsen sich mit der Rendite, die Sie angeben. Der erste Teil ist eine schlichte Zinseszinsformel. Der zweite Teil ist der Endwert einer nachschüssigen Rentenzahlung, die jede monatliche Einzahlung hinzufügt und das laufende Guthaben vom Moment des Eingangs an verzinsen lässt. Dieses Werkzeug zeigt Ihnen das voraussichtliche Endguthaben, wie viel davon aus Ihren Einzahlungen gegenüber dem Zinseszins stammt und die effektive Jahresrendite, die Sie auf das eingesetzte Geld erzielt haben. Nutzen Sie ihn, um Entscheidungen durchzurechnen, die kurzfristig klein wirken, sich über Jahrzehnte aber dramatisch aufsummieren: die monatliche Sparrate um fünfzig Euro zu erhöhen, einen etwas günstigeren Indexfonds zu wählen, der Ihrer Nettorendite zwanzig Basispunkte hinzufügt, oder Ihren Anlagehorizont um weitere fünf Jahre zu verlängern, bevor Sie zu entnehmen beginnen. Der häufigste Denkfehler ist, die Kraft der Zeit zu unterschätzen, denn die wirklich großen Sprünge beim Guthaben kommen erst in den letzten Jahren vor dem Ziel. Wer das früh erkennt, trifft heute klügere Entscheidungen. Alle Ergebnisse sind Schätzungen von WhatIP und keine Finanzberatung.

Die zwei Motoren des Anlagewachstums

Langfristiges Vermögen kommt aus zwei Quellen. Einzahlungen sind das Geld, das Sie einbringen. Der Zinseszins ist das Geld, das Ihr Geld verdient. Im ersten Jahrzehnt besteht der Großteil des Guthabens aus Einzahlungen. Im dritten Jahrzehnt besteht der Großteil aus Zinseszins. Bei einer typischen monatlichen Sparrate und sieben Prozent Jahresrendite liegt der Schnittpunkt irgendwo um das sechzehnte oder siebzehnte Jahr. Danach biegt die Kurve steil nach oben, und die Einzahlungen, die Sie vor zwanzig Jahren geleistet haben, erledigen fast die ganze Arbeit.

Deshalb ist ein früher Start so viel wirkungsvoller als spät im Leben aggressiv zu sparen. Wer mit fünfundzwanzig vierzig Jahre lang vierhundert Euro im Monat bei sieben Prozent spart, landet bei ungefähr demselben Vermögen wie jemand, der mit vierzig fünfundzwanzig Jahre lang zwölfhundert Euro im Monat spart. Der frühere Sparer zahlt insgesamt weniger als die Hälfte ein, kommt aber auf dieselbe Zahl, weil die frühen Euro fünfzehn zusätzliche Jahre zum Verzinsen haben.

Eine realistische Rendite wählen

Die größte Fehlerquelle bei langfristigen Hochrechnungen ist, die erwartete Rendite zu hoch anzusetzen. Die Schlagzeilenwerte aus den Finanznachrichten, etwa dass der S&P 500 im Schnitt zehn Prozent pro Jahr bringt, sind nominale Renditen vor Inflation und vor allen Kosten. Ein ehrlicheres Ziel für ein global gestreutes, kostengünstiges Portfolio eines langfristigen Anlegers liegt bei sechs bis acht Prozent nominal, und das ist der Standardbereich, den dieser Rechner vorschlägt. Wer überwiegend Anleihen hält, sollte drei bis fünf Prozent ansetzen. Wer auf einzelne Aktien oder spekulative Werte konzentriert ist, sollte diesen Rechner für die Altersvorsorge gar nicht nutzen, denn die Streuung ist zu groß, als dass ein einzelner Schätzwert nützlich wäre.

Auch Gebühren wiegen schwerer, als sie aussehen. Ein Fonds mit einer Jahresgebühr von einem Prozent liefert über dreißig Jahre bei sieben Prozent Bruttorendite rund zwanzig Prozent weniger Vermögen als derselbe Fonds mit null Komma eins Prozent Gebühren. Die Entscheidung, einen kostengünstigen Indexfonds statt eines aktiv verwalteten Fonds zu nutzen, gehört zu den folgenreichsten, die ein Privatanleger trifft.

Zeitpunkt der Einzahlung

Ob Sie am Anfang oder am Ende jedes Monats einzahlen, macht über lange Zeiträume einen kleinen, aber realen Unterschied. Einzahlungen zum Monatsanfang erhalten einen zusätzlichen Monat Zinseszins gegenüber Einzahlungen zum Monatsende. Der Unterschied beträgt über dreißig Jahre meist ein bis zwei Prozent des Endguthabens. Es ist zu wenig, um sich daran festzubeißen, aber gut zu wissen, wenn Ihr Arbeitgeber zum Monatsanfang zahlt und Sie einen automatischen Dauerauftrag auf diesen Tag legen können.

Was der Rechner nicht abbildet

Er nimmt eine konstante Rendite an, was unrealistisch ist. Echte Märkte schwanken. Der Durchschnitt über dreißig Jahre mag sieben Prozent betragen, doch die Abfolge Jahr für Jahr enthält vielleicht drei Crashs und zwei Booms. Für die Ansparphase spielt die Reihenfolge kaum eine Rolle: Sie landen ungefähr beim selben Guthaben, gleich in welcher Reihenfolge die Renditen eintreffen. Für die Entnahmephase zählt die Reihenfolge enorm. Deshalb behandeln die meisten Ruhestandspläne die Jahre kurz vor dem Ruhestand anders als die Jahre lange davor.

Der Rechner arbeitet vor Steuern und vor Gebühren. Echte Renditen werden durch beides geschmälert. Rechnen Sie Ergebnisse innerhalb eines steuerbegünstigten Kontos hoch, liegt das Ergebnis näher an der Wahrheit. Rechnen Sie das Wachstum eines steuerpflichtigen Kontos hoch, erwarten Sie ein reales Guthaben nach Steuern, das zehn bis zwanzig Prozent unter der Schlagzeilenzahl liegt, sobald Steuern auf Kursgewinne und Dividenden gezahlt sind.

Er erfasst keine Änderungen Ihrer Sparrate über die Zeit, die die meisten Menschen mit Gehaltserhöhungen und Inflation schrittweise anheben. Rechnen Sie den Rechner jedes Jahr mit Ihren neuesten Zahlen, damit die Hochrechnung nützlich bleibt.

So nutzen Sie diese Zahl

Die mit Abstand beste Anwendung ist der Vergleich von Szenarien. Rechnen Sie den Rechner zweimal mit einer geänderten Eingabe und sehen Sie, was der Unterschied am Ende in Euro wert ist. Mit dreißig fünfzig Euro im Monat mehr einzuzahlen erzeugt vierzig Jahre später einen verblüffend großen Zuwachs beim Endguthaben. Von einem Fonds mit sechseinhalb Prozent netto zu einem mit siebeneinhalb Prozent zu wechseln hat eine Wirkung in derselben Größenordnung. Den Anlagehorizont um fünf Jahre zu kürzen, um früher in den Ruhestand zu gehen, kostet bei üblichen Sparraten hunderttausende Euro. Keine dieser Zahlen ist eingängig, bevor Sie sie sehen. Das ist der Wert dieses Rechners: Entscheidungen greifbar zu machen, wenn die Zeitspannen abstrakt sind.