美国联邦学生贷款还款方案计算器

美国的联邦学生贷款借款人有多种还款方案可供选择，合适的方案取决于收入、家庭人数，以及为换取更低月供而愿意在更长期限内承担利息的意愿。Standard 10 年期方案（标准 10 年期）是默认方案，还清贷款最快，但月供最高。收入驱动还款计划（IBR / PAYE / SAVE，即收入驱动还款计划）按可支配收入（超过 FPL 即联邦贫困线 150% 或 225% 的收入部分）的某一百分比来确定月供，并在 20 或 25 年后免除任何剩余余额。

本计算器读取你的贷款余额、利率、调整后总收入（AGI）和家庭人数，返回五种方案下各自的每月还款额。2025 年单人家庭的 FPL（联邦贫困线，federal poverty line）为 $15,650，每增加一名家庭成员追加 $5,500；本计算器会自动套用这一比例缩放。

做个粗略的合理性检验：$35,000 的余额、6.5% 的利率、$55,000 的 AGI 和单人家庭，在 Standard 10 年期方案下每月约还 $397，在 IBR（超过 FPL 150% 的可支配收入的 15%）下每月约 $497，在 PAYE（10%）下每月约 $331，在 SAVE（超过 FPL 225% 部分的 10%）下每月约 $182。Standard 方案在 10 年内还清贷款；收入驱动还款计划若未提前还清，则在 20 或 25 年后免除余额。

SAVE（基于宝贵教育的储蓄计划）自 2024 年以来因持续的诉讼而处于法律变动之中；超过 FPL 225% 部分按可支配收入 10% 计算的公式，是本计算器税务年度窗口期内生效的版本。借款人应在 Studentaid.gov 上查看 SAVE 的当前状态以及任何项目资格变更。针对在符合条件的公共部门岗位工作的借款人，PSLF（公共服务贷款减免，Public Service Loan Forgiveness）在 120 次合格还款后提供免税减免，本计算器未对其建模。

各项收入驱动还款计划有何不同

三种收入驱动还款计划都按可支配收入（超过 FPL 即联邦贫困线某一倍数的收入部分）的某一百分比来确定月供，但其公式在三个方面有所不同：百分比、FPL 倍数和减免期限。

IBR（基于收入的还款，Income-Based Repayment）按超过 FPL 150% 的可支配收入的 15% 计算。减免在 25 年（300 次月供）后实现。IBR 是最早的收入驱动计划，适用于持有合格直接贷款（Direct Loans）和联邦家庭教育贷款（Federal Family Education Loans）的借款人。

PAYE（边赚边还，Pay As You Earn）按超过 FPL 150% 的可支配收入的 10% 计算。减免在 20 年（240 次还款）后实现。PAYE 仅限于在 2007 年 10 月 1 日之后办理首笔贷款、且至少有一笔直接贷款在 2011 年 10 月 1 日之后发放的借款人。

SAVE（基于宝贵教育的储蓄计划，Saving on a Valuable Education）是 REPAYE 的继任方案。它按超过 FPL 225% 的可支配收入的 10% 计算，本科贷款在 20 年后减免（研究生贷款为 25 年）。225% 的 FPL 门槛（而非 150%）是收入驱动计划格局中最为慷慨的；对许多中低收入借款人而言，在相同收入下 SAVE 的月供大致是 PAYE 月供的一半。SAVE 自 2024 年起一直受到诉讼影响；在依赖这些数字之前请查看当前状态。

何时 Standard 方案最佳

Standard 10 年期方案最适合那些可支配收入高到收入驱动计划仍要求接近（或高于）Standard 还款额的借款人。在那种情形下，Standard 方案在 10 年内还清贷款，所付利息总额最少；收入驱动计划会把贷款拖得更久，即便月供可能更低，也会产生更多利息。

一条快速的经验法则：如果收入驱动还款额达到 Standard 还款额的 80% 或以上，通常 Standard 是更好的选择。低于 80% 时，若现金流确实吃紧，或考虑到职业轨迹减免确有可能实现，则收入驱动计划可能更合适。

PSLF 与税务炸弹的考量

在收入驱动计划之外，还有两种特殊情形。PSLF（公共服务贷款减免）为在符合条件的公共部门岗位（政府、501(c)(3) 非营利组织）工作的借款人，在 120 次合格月供后提供免税减免。这 120 次还款无需连续，但必须在收入驱动计划下完成。如果你符合 PSLF 资格并打算申请，正确的策略通常是在 SAVE（或 PAYE）下将月供降至最低，持续 10 年直到减免生效。

税务炸弹指的是在 20 或 25 年减免期结束时，被免除的贷款余额作为普通收入计入应税收入而需缴纳的所得税。PSLF 减免是免税的；IBR、PAYE 和 SAVE 的减免依据《国内税收法典》第 61 条在技术上应纳税，不过《美国救援计划法案》临时使其在 2025 年之前免税。2025 年之后，除非国会延长该项救济，否则税务炸弹的风险将重现。

再融资为私人贷款

这里未建模的第四种选择是将联邦贷款再融资为私人贷款，对信用良好的借款人而言通常利率更低。其代价是永久失去所有联邦还款方案（Standard、Extended、收入驱动、PSLF）的使用权。再融资适合不会使用收入驱动计划或 PSLF 的高收入、高信用借款人；对于可能依赖这些项目的借款人，这是错误的选择。

截至 2025 年，私人再融资的固定利率通常为 5% 至 8%，视信用状况而定。对一笔 6.5% 的联邦贷款，高信用借款人通过再融资或许能节省 1 至 2 个百分点，但会失去在收入驱动计划和 PSLF 上的可选性。

本计算器未包含的内容

贷款利息资本化（延期期间累计的利息被加入本金）。收入驱动计划中的负摊销情形（月供低于每月利息累计）。SAVE 计划将未付利息排除在每月余额增长之外（这是 SAVE 独有的对借款人有利的特性）。PSLF 资格核验或合格还款次数追踪。被免除余额上的税务炸弹。婚姻状况以及联合申报与分开申报对收入驱动还款额的影响。各州的还款援助项目。私人学生贷款选项。再融资情形。要进行全面的学生贷款规划，请在使用本计算器的同时配合使用 Studentaid.gov 的官方贷款模拟器。