Kalkulator procentu składanego z miesięcznymi wpłatami

Procent składany to najważniejsze pojęcie matematyczne w finansach osobistych, a zarazem najbardziej niedoceniane. Intuicja, od której zaczyna większość ludzi, jest liniowa: jeśli odkładasz złotówkę rocznie przez czterdzieści lat, masz czterdzieści złotych. Rzeczywistość jest taka, że te czterdzieści złotych, jeśli po drodze wypracują choćby skromny zysk, staje się wielokrotnością tego, co wpłaciłeś. Zyski zaczynają zarabiać własne zyski, a krzywa zagina się ostro w górę gdzieś koło piętnastego roku.

Ten kalkulator pokazuje tę krzywą. Wpisz kwotę początkową, docelowy roczny zysk, horyzont czasowy i to, ile możesz dokładać co miesiąc. Wynikiem jest twoje przewidywane saldo na koniec okresu wraz z podziałem między to, co wpłaciłeś, a to, co zrobił dla ciebie rynek. Wykres czyni tę zależność oczywistą. We wczesnych latach obie linie biegną blisko siebie, bo dominują wpłaty. Później rozchodzą się, bo kapitalizacja przejmuje stery.

Kilka praktycznych zasad pomaga skalibrować oczekiwania. Historyczny długoterminowy zysk szerokiego indeksu akcji wynosił około 10 procent przed inflacją, czyli mniej więcej 7 procent po niej. Portfele obligacji dają mniej, może 4 do 5 procent. Zdywersyfikowana mieszanka często ląduje między tymi liczbami. Dwadzieścia procent to nie jest realny długoterminowy zysk, niezależnie od tego, co pokazuje jeden kwartał czy rok. Wybierz stawkę, której możesz bronić dekadami danych, i od niej dostosuj oczekiwania.

Dlaczego kapitalizacja wydaje się wolna na początku, a potem szybka

W pierwszym roku saldo 40 000 zł z zyskiem 7 procent daje 2 800 zł. Nic, co zmienia życie. W dziesiątym roku, przy stałych miesięcznych wpłatach, ten sam układ może już zarabiać bliżej 12 000 zł rocznie czysto z odsetek. Do dwudziestego roku roczne odsetki mogą przewyższyć twoją roczną wpłatę, czyli moment, w którym twoje pieniądze naprawdę pracują ciężej niż ty. Do trzydziestego roku same odsetki mogą wielokrotnie przewyższyć wpłacony kapitał.

Słynny skrót to reguła 72. Podziel 72 przez swój roczny zysk, a otrzymasz przybliżoną liczbę lat potrzebnych, by pieniądze się podwoiły. Przy 6 procentach trwa to 12 lat. Przy 8 procentach 9 lat. Przy 10 procentach nieco ponad 7 lat. Reguła jest przybliżona, ale wystarczająco bliska, by liczyć na szybko w głowie.

Najważniejsza zmienna ze wszystkich

Czas. Nie zysk, nie wpłata. Czas. Dwudziestopięciolatek, który odkłada 800 zł miesięcznie przez 10 lat, a potem przestaje, bez dalszych wpłat, zwykle kończy z większą kwotą w wieku 65 lat niż ktoś, kto czeka do 35 i potem odkłada 800 zł miesięcznie przez 30 lat z rzędu. Powodem jest dodatkowa dekada kapitalizacji wczesnego kapitału.

Dlatego koszt czekania jest tak wysoki. Każdy rok, w którym odkładasz oszczędzanie na później, to nie tylko jeden stracony rok wpłat. To jeden rok mniej kapitalizacji każdej złotówki, którą kiedykolwiek odłożysz. Kalkulator to uwidacznia. Przelicz go z horyzontem 30 lat, a potem 25 lat, zostawiając resztę bez zmian. To pięcioletnie opóźnienie może kosztować cię jedną trzecią lub więcej końcowego salda.

Inflacja i zysk realny

Liczba pokazywana przez ten kalkulator jest nominalna. Nie uwzględnia inflacji, która stale podgryza to, co każda złotówka może kupić. Aby oszacować, ile twoje przyszłe saldo jest warte w dzisiejszej sile nabywczej, przepuść wynik przez kalkulator inflacji ze swoją przewidywaną średnią inflacją. Dla decyzji o tym, czy jesteś na dobrej drodze do celu emerytalnego, liczy się zysk realny.

Częsta dyscyplina to przyjmować do planowania docelowy zysk realny 4 do 5 procent. Buduje to margines zarówno wobec niższych niż oczekiwane zysków rynkowych, jak i wyższej niż oczekiwana inflacji. Oznacza też, że wpłacasz więcej, a to zmienna, którą naprawdę kontrolujesz.

Dobieranie danych pasujących do rzeczywistości

Dla zysku: długoterminowy realny zysk globalnego portfela akcji wynosił mniej więcej 5 do 7 procent. Dla dużych spółek amerykańskich konkretnie około 7 procent realnie po inflacji. Portfele obligacji dają 1 do 3 procent realnie. Zrównoważony portfel 60 procent akcji i 40 procent obligacji ląduje na długich horyzontach blisko 5 procent realnie.

Dla wpłat: bądź szczery co do tego, co utrzymasz także w czasie spadku. Stawka wpłat, której nie nadążysz w recesji, nie jest naprawdę twoją stawką. Celuj wystarczająco nisko, by kontynuować w latach takich jak 2008 czy 2020, a nie tylko w latach takich jak 2017 czy 2024.

Dla lat: użyj swojego prawdziwego horyzontu. Jeśli masz 30 lat i oszczędzasz na emeryturę w wieku 65, to 35 lat. Jeśli oszczędzasz na wkład własny do mieszkania za 5 lat, to 5 lat, i powinieneś przyjąć dużo ostrożniejsze założenie zysku niż 7 procent, bo 5 lat to zbyt krótki czas, by giełda była niezawodnym silnikiem.

Czego ten kalkulator nie ujmuje

Podatków. Prawdziwe konta płacą podatek od dywidend, od rebalansowania i od wypłat, zależnie od rodzaju konta. Skorzystaj z tego kalkulatora, aby zobaczyć trajektorię brutto, a potem zastosuj zasady podatkowe swojego konta, by uzyskać dokładniejszą kwotę netto.

Opłat. Roczny wskaźnik kosztów 1 procent brzmi niewinnie, ale kumuluje się przeciwko tobie tak samo, jak zyski kumulują się dla ciebie. Przez 30 lat może zedrzeć 20 do 25 procent twojego końcowego salda. Jeśli masz jakikolwiek wpływ na opłaty, zbijaj je tak nisko, jak się da.

Zmiennych zysków. Prawdziwe rynki nie dają 7 procent co roku. Dają 30 procent jednego roku i minus 25 procent następnego. Kalkulator używa średniej, właściwego narzędzia do planowania, ale nie do przewidywania konkretnego roku.