Kalkulator zwrotu z inwestycji całkowity i w skali roku

Zwrot z inwestycji to najczęściej używana miara tego, czy coś było warte zachodu. Gdy odrzuci się żargon, ROI jest tylko stosunkiem: tym, z czym skończyłeś, podzielonym przez to, z czym zacząłeś, wyrażonym w procentach. ROI na poziomie 25 procent oznacza, że ze złotówki zrobiłeś złotówkę i ćwierć. Ujemne ROI oznacza, że aktywo straciło na wartości.

Ten kalkulator daje ci dwie liczby ROI, nie jedną, i ta różnica ma znaczenie. Całkowite ROI to prosty zysk procentowy w całym okresie posiadania, bez względu na to, jak długi był ten okres. ROI w skali roku to składana roczna stopa wzrostu, która przedstawia zysk jako wartość roczną, porównywalną z innymi stopami rocznymi. Całkowity zwrot 40 procent w ciągu dwóch lat to o wiele lepszy wynik niż 40 procent w ciągu dziesięciu lat, i dopiero liczba w skali roku czyni to oczywistym.

ROI jest najbardziej przydatne, gdy porównujesz rzeczy porównywalne. ROI w skali roku z mieszkania na wynajem da się zestawić z rocznym zwrotem z funduszu indeksowego. Całkowite ROI z odsprzedaży da się zestawić z całkowitym ROI z innej odsprzedaży. Wybierz jedną albo drugą miarę w zależności od tego, co naprawdę rozstrzygasz, a odpowiedź stanie się o wiele jaśniejsza. Wszystkie wyniki są szacunkami WhatIP i nie stanowią porady finansowej.

Co ten kalkulator liczy, a czego nie

Dane wejściowe są celowo proste: ile włożyłeś, ile jest warte teraz, jak długo to trzymałeś i ile kosztowały cię prowizje lub opłaty. Wynik to twoje ROI po opłatach, całkowite i w skali roku, wraz z kwotą zysku netto w złotych.

W przypadku akcji i funduszy notowanych na giełdzie wartość końcowa powinna obejmować dywidendy, jeśli je reinwestowałeś albo jeśli liczysz zwrot całkowity. Jeśli pobrałeś dywidendy w gotówce, zdecyduj o ich uwzględnieniu zależnie od tego, jak chcesz myśleć o tej inwestycji.

W przypadku nieruchomości wartość końcowa powinna być ceną faktycznie uzyskaną przy sprzedaży, po prowizji pośrednika i kosztach transakcji, które możesz ująć w polu opłat. Jeśli liczysz ROI na papierze dla niesprzedanej nieruchomości, użyj realistycznego oszacowania tego, co zostałoby ci netto przy sprzedaży, a nie wyceny z portalu.

W przypadku projektów i działalności pobocznej potraktuj jako inwestycję początkową wszystko, co wydałeś na start, a jako wartość końcową to, co dotąd zebrałeś, plus to, za ile mógłbyś to sprzedać. Bądź uczciwy przy obu liczbach.

Kiedy ROI w skali roku jest właściwą liczbą

Zawsze używaj ROI w skali roku, gdy porównujesz inwestycje trzymane przez różne okresy. Matematyka procentu składanego sprawia, że całkowity zwrot 60 procent w ciągu dwóch lat nie jest trzy razy lepszy od zwrotu 20 procent w ciągu roku. W skali roku jest w istocie tylko nieznacznie lepszy, około 26,5 procent rocznie.

Używaj ROI w skali roku do porównań z punktami odniesienia. Historyczne zwroty giełdowe podaje się w skali roku. Jeśli mówisz, że indeks S&P 500 przyniósł w długim okresie około 10 procent rocznie, możesz to zestawić bezpośrednio ze swoim ROI w skali roku i sprawdzić, czy twoja inwestycja pobiła rynek, czy została w tyle.

Kiedy całkowite ROI jest właściwą liczbą

Używaj całkowitego ROI do decyzji krótkoterminowych, w których horyzont czasowy zmienia się niewiele. Porównanie półrocznej odsprzedaży z inną półroczną wyłącznie po całkowitym ROI jest w porządku.

Używaj całkowitego ROI, gdy tłumaczysz zwroty publiczności bez przygotowania finansowego. Ludzie łatwiej rozumieją zdanie podwoiłeś swoje pieniądze niż osiągnąłeś zwrot 12 procent rocznie w ciągu sześciu lat. Liczby mogą znaczyć to samo, ale to pierwsze zapada w pamięć.

Częste błędy przy ROI

Pominięcie opłat. Prowizje od transakcji, koszty transakcji na nieruchomościach, opłaty bieżące funduszy, opłaty za sukces i opłaty za zarządzanie obniżają realny zwrot. Fundusz, który przyniósł 8 procent przed opłatą 1,5 procent, przyniósł tobie 6,5 procent, a nie 8 procent. Kalkulator odejmuje opłaty od twojego zysku.

Zapomnienie o porównaniu z alternatywami. ROI w oderwaniu niewiele mówi. Zwrot 7 procent wygląda świetnie przy koncie oszczędnościowym, a miernie przy porównywalnym indeksie giełdowym. Zawsze wybierz punkt odniesienia.

Brak korekty o ryzyko. Zwrot 12 procent z jednej zmiennej akcji to nie to samo co 12 procent ze zdywersyfikowanego portfela, nawet jeśli kalkulator pokazuje tę samą liczbę. Ryzyko wpływa na prawdopodobieństwo ponownego osiągnięcia takiego zwrotu.

Ignorowanie inflacji. Jeśli twoja inwestycja przyniosła 5 procent w tym samym okresie, w którym inflacja wynosiła 4 procent, twój realny zwrot jest bliższy 1 procent. Zwłaszcza przy długich horyzontach używaj kalkulatora inflacji obok tego, aby zrozumieć przyrost siły nabywczej.

Przykład z obliczeniami

Powiedzmy, że trzy lata temu kupiłeś jednostki funduszu indeksowego za 80 000 zł i teraz są warte 106 000 zł. Twoje opłaty za zarządzanie w tych trzech latach wyniosły łącznie 1 200 zł. Wpisz 80 000 zł, 106 000 zł, 3 lata i 1 200 zł opłat.

Całkowite ROI wynosi 31 procent. Zysk netto to 24 800 zł. ROI w skali roku to około 9,4 procent rocznie. Ta liczba pozwala ci porównać się wprost z indeksem S&P 500 w tym samym trzyletnim oknie, z odsprzedażą mieszkania znajomego albo z twoim własnym portfelem obligacji. Bez liczby w skali roku wiedziałbyś tylko, że zarobiłeś 24 800 zł, co jest użyteczne, ale nic nie mówi o tym, czy było to dobre wykorzystanie twojego kapitału.