Rendement van de studie rekenmachine en de loonpremie over een loopbaan

Loont studeren? Het antwoord hangt af van het diploma, de instelling, de richting en het alternatieve loopbaanpad. Een handige aanpak is de loonpremie over een heel leven te berekenen, dat wil zeggen het extra inkomen dat je over een loopbaan verdient dankzij het diploma, en daar de totale kosten van af te trekken, namelijk het collegegeld plus het loon dat je tijdens de studiejaren misloopt. Wanneer de premie over een leven de totale kosten duidelijk overtreft, loont de studie. Wanneer de premie dicht bij de kosten of eronder ligt, is het financiele argument zwak en moeten andere redenen zoals passie voor het vak, gereglementeerde toelatingseisen of persoonlijke groei de beslissing dragen.

Deze rekenmachine neemt zeven gegevens: collegegeld per jaar, studiejaren, startsalaris met diploma, startsalaris zonder diploma, verwachte jaarlijkse loongroei, duur van het werkzame leven en het loon dat je tijdens de studie misloopt. Hij berekent het inkomen van een heel leven op beide paden, met diploma vanaf het einde van de studie en zonder diploma meteen vanaf het begin, en meldt het nettorendement in euro en in procent.

Een ruwe controle: een openbare universiteit met € 30.000 collegegeld per jaar gedurende 4 jaar, € 60.000 startsalaris met diploma, € 38.000 zonder, 3 procent jaarlijkse groei, 40 jaar loopbaan en € 25.000 gemist loon per studiejaar. De loonpremie over een leven ligt rond € 1,4 miljoen; de totale kosten tussen collegegeld en gemiste verdiensten bedragen ongeveer € 220.000; het nettorendement ligt rond € 1,2 miljoen, ongeveer 5,4 keer de investering. De meeste openbare diploma's in gevraagde vakgebieden verdienen zich vele malen terug over een loopbaan.

Het rendement verzwakt sterk bij dure particuliere universiteiten met richtingen met een lage loonpremie. Een particuliere instelling van € 60.000 per jaar voor een richting in de geesteswetenschappen met een gemiddeld startsalaris van € 42.000 kan een nettorendement onder 50 procent geven, waarbij de premie de kosten nauwelijks dekt. Dit model is bewust eenvoudig: lineaire loongroei, zonder verdiscontering, zonder fiscale effecten en zonder leningrente. Het doel is een snelle eerste schifting.

Waar de premie over een leven vandaan komt

De loonpremie van een bachelordiploma in de VS ligt gemiddeld rond € 1,2 miljoen over een loopbaan van 40 jaar, volgens meerdere arbeidseconomische studies. Het getal is het verschil tussen het mediane levensinkomen van mensen met een bachelordiploma en dat van mensen met alleen een middelbareschooldiploma. Het verschil is het grootst in vakgebieden met strenge toelatingseisen, zoals techniek, zorg, financien, recht en technologie, en het kleinst in vakgebieden waar het diploma weinig toevoegt aan de kwalificatie of inzetbaarheid.

De richting telt enorm. De premie in techniek en informatica ligt vaak tussen € 1,5 en € 2 miljoen over een loopbaan. Die van geesteswetenschappen en kunsten ligt eerder rond € 400.000 tot € 800.000. Diploma's in economie en wetenschappen vallen in het midden tot hoge bereik. Zorgberoepen lopen uiteen van zeer hoog, zoals in de verpleegkunde, tot gematigd, zoals in de psychologie met alleen het eerste diploma.

De gemiste verdiensten wegen even zwaar als het collegegeld

De meeste discussies over de kosten van studeren draaien om het collegegeld, maar de gemiste verdiensten, het loon dat je tijdens de studiejaren misloopt, zijn vaak even groot of groter. Wie anders € 25.000 per jaar gedurende 4 jaar zou verdienen, geeft € 100.000 aan inkomen tijdens de studie op; dat bedrag wordt bij het collegegeld opgeteld in de berekende totale kosten van het diploma.

Daarom domineren de goedkope openbare paden de rendementsvergelijking: laag collegegeld, vaak onder € 10.000 per jaar, plus dezelfde gemiste verdiensten als bij elk ander vierjarig pad, leveren totale kosten van € 130.000 tot € 180.000 tegenover € 250.000 tot € 400.000 bij particuliere instellingen. De loonpremie is vaak vergelijkbaar, iets hoger bij de best aangeschreven particuliere instellingen, maar niet genoeg om een kostenverschil van € 200.000 te dichten.

Van een tweejarig college overstappen naar een openbare universiteit om de bachelor af te ronden is een van de paden met het hoogste rendement: € 20.000 tot € 40.000 collegegeld in totaal, plus de gemiste verdiensten, wat vaak 10 tot 15 keer het rendement over een leven oplevert voor hetzelfde einddiploma.

Wanneer het financiele argument zwak is

Drie situaties leveren een zwak of negatief rendement op:

1. Dure particuliere universiteit voor een richting met een lage loonpremie. Een diploma in de geesteswetenschappen met een totale kost van € 300.000, waarbij de premie op het startsalaris slechts € 5.000 tot € 10.000 is, verdient zich misschien niet terug binnen een loopbaan van 40 jaar, zeker met leningrente erbovenop.

1. Stoppen voordat het diploma af is. De gemiste verdiensten zijn al gemaakt en het collegegeld is uitgegeven, maar het diploma blijft onvoltooid. De premie van een onvoltooide studie is veel lager dan die van een volledige bachelor. Het afmaken is doorslaggevend voor de rendementsberekening.

1. Diploma's in verzadigde vakgebieden. Recht leverde een sterk rendement in de jaren negentig, maar het vakgebied is verzadigd sinds het decennium 2010, en het levensinkomen is gestagneerd of gedaald voor de onderste helft van de afgestudeerden. Controleer altijd de actuele arbeidsmarktgegevens van je vakgebied voordat je historische premies voor waar aanneemt.

Vervolgopleidingen voegen complexiteit toe

Masters, doctoraten, MBA's en andere vervolgopleidingen hebben elk hun eigen rendementsberekening bovenop die van het eerste diploma. Sommige hebben een sterk rendement; andere, zoals een doctoraat in de geesteswetenschappen of een artistieke master, een zwak of negatief rendement.

Deze rekenmachine behandelt alleen het eerste diploma. Voor een vervolgopleiding reken je twee keer: een keer voor het eerste diploma en een keer voor de vervolgopleiding, waarbij je het salaris na het eerste diploma als startpunt zonder diploma neemt en het verwachte salaris na de vervolgopleiding als startpunt met diploma.

Wat deze rekenmachine niet meeneemt

De leningrente, die bij 6 of 7 procent over 10 tot 20 jaar 30 tot 50 procent toevoegt aan de nominale kosten van het collegegeld. De verdiscontering van toekomstige inkomens naar contante waarde. De fiscale effecten op het salaris, want de premie is voor belasting en daalt na belasting tot ongeveer 70 tot 80 procent. De zorgvoorzieningen en pensioenbijdragen, vaak hoger in verhouding in beter betaalde banen. De geografische verschillen in de kosten van levensonderhoud. De paden van vervolgopleidingen. De concrete gegevens van instelling en richting uit gespecialiseerde bronnen. Het risico om te stoppen, want het slagingspercentage onder wie aan een studie begint ligt rond 60 procent na 6 jaar; het verwachte rendement zou gewogen moeten worden naar de kans om af te studeren. De niet-financiele voordelen van studeren, zoals het netwerk, de persoonlijke groei en de gereglementeerde toegang tot bepaalde beroepen. Alle uitkomsten zijn schattingen van WhatIP en vormen geen financieel advies.