Rendement op investering berekenen totaal en op jaarbasis

Het rendement op investering is de meest gebruikte maatstaf om te bepalen of iets de moeite waard was. Haal je het jargon weg, dan is ROI niet meer dan een verhouding: waarmee je eindigde gedeeld door waarmee je begon, uitgedrukt in procenten. Een ROI van 25 procent betekent dat je van een euro een euro vijfentwintig hebt gemaakt. Een negatieve ROI betekent dat het bezit geld heeft verloren.

Deze calculator geeft je twee ROI-getallen, niet een, en het verschil telt. De totale ROI is de eenvoudige procentuele winst over de hele looptijd, ongeacht hoe lang die looptijd was. De ROI op jaarbasis is het samengestelde jaarlijkse groeipercentage, dat de winst herformuleert tot een getal per jaar dat je met andere jaarrendementen kunt vergelijken. Een totaalrendement van 40 procent over twee jaar is een veel beter resultaat dan 40 procent over tien jaar, en alleen het getal op jaarbasis maakt dat duidelijk.

ROI is het nuttigst wanneer je gelijksoortige zaken vergelijkt. De ROI op jaarbasis van een verhuurde woning is vergelijkbaar met het jaarrendement van een indexfonds. De totale ROI van een doorverkoop is vergelijkbaar met de totale ROI van een andere doorverkoop. Kies het een of het ander op basis van wat je werkelijk beslist, en het antwoord wordt veel helderder. Alle uitkomsten zijn schattingen van WhatIP en vormen geen financieel advies.

Wat deze calculator meetelt en wat niet

De invoer is bewust eenvoudig: wat je inlegde, wat het nu waard is, hoe lang je het aanhield en wat het je kostte aan kosten of provisies. De uitkomst is je ROI na kosten, zowel totaal als op jaarbasis, samen met het bedrag in euro's van de nettowinst.

Voor aandelen en beursgenoteerde fondsen moet de eindwaarde dividenden bevatten als je ze herbelegde of als je een analyse van het totaalrendement maakt. Nam je de dividenden in contanten op, beslis dan of je ze meetelt op basis van hoe je over de belegging wilt denken.

Voor vastgoed moet de eindwaarde de prijs zijn die je werkelijk bij verkoop kreeg, na makelaarscourtage en afsluitkosten, die je in het kostenveld kunt opnemen. Maak je een ROI op papier voor een niet-verkochte woning, gebruik dan een realistische schatting van wat je netto bij verkoop zou overhouden, niet de waardebepaling van een portaal.

Voor projecten en bijverdiensten behandel je als beginbelegging alles wat je uitgaf om te starten, en als eindwaarde wat je tot nu toe hebt ontvangen plus waarvoor je het zou kunnen verkopen. Wees eerlijk met beide cijfers.

Wanneer de ROI op jaarbasis het juiste getal is

Gebruik altijd de ROI op jaarbasis als je beleggingen vergelijkt die je verschillende periodes aanhield. De wiskunde van samengestelde groei zorgt ervoor dat een totaalrendement van 60 procent over twee jaar niet drie keer beter is dan een rendement van 20 procent over een jaar. Op jaarbasis is het in werkelijkheid maar iets beter, rond 26,5 procent per jaar.

Gebruik de ROI op jaarbasis om met benchmarks te vergelijken. Historische beursrendementen worden per jaar weergegeven. Zeg je dat de S&P 500 op lange termijn ongeveer 10 procent per jaar opleverde, dan kun je dat rechtstreeks vergelijken met je ROI op jaarbasis om te zien of je belegging de markt versloeg of achterbleef.

Wanneer de totale ROI het juiste getal is

Gebruik de totale ROI voor beslissingen op korte termijn waar de tijdshorizon weinig verschilt. Een doorverkoop van zes maanden vergelijken met een andere van zes maanden op alleen de totale ROI is prima.

Gebruik de totale ROI als je rendementen uitlegt aan een publiek zonder financiele achtergrond. Mensen begrijpen de zin je hebt je geld verdubbeld makkelijker dan je behaalde een rendement op jaarbasis van 12 procent over zes jaar. De getallen kunnen hetzelfde betekenen, maar de eerste blijft hangen.

Veelgemaakte fouten bij ROI

Kosten weglaten. Transactiekosten, kosten bij een vastgoedtransactie, lopende kosten van fondsen, prestatievergoedingen en beheerkosten verlagen allemaal het echte rendement. Een fonds dat 8 procent opleverde voor een vergoeding van 1,5 procent leverde jou 6,5 procent op, niet 8 procent. De calculator trekt de kosten van je winst af.

Vergeten te vergelijken met alternatieven. Een ROI op zichzelf zegt weinig. Een rendement van 7 procent ziet er prachtig uit tegenover een spaarrekening en middelmatig tegenover een vergelijkbare aandelenindex. Kies altijd een benchmark.

Niet corrigeren voor risico. Een rendement van 12 procent uit een volatiel los aandeel is niet hetzelfde als 12 procent uit een gespreide portefeuille, ook al toont de calculator hetzelfde getal. Risico beinvloedt de kans dat je dat rendement opnieuw haalt.

Inflatie negeren. Leverde je belegging 5 procent op in dezelfde periode waarin de inflatie op 4 procent liep, dan ligt je reele rendement dichter bij 1 procent. Vooral bij lange horizonten gebruik je de inflatiecalculator naast deze om de winst aan koopkracht te begrijpen.

Een uitgewerkt voorbeeld

Stel dat je drie jaar geleden voor € 20.000 een indexfonds kocht en dat het nu € 26.500 waard is. Je beheerkosten over die drie jaar bedroegen samen € 300. Voer € 20.000, € 26.500, 3 jaar en € 300 aan kosten in.

De totale ROI is 31 procent. De nettowinst is € 6.200. De ROI op jaarbasis is ongeveer 9,4 procent per jaar. Met dat getal vergelijk je rechtstreeks met de S&P 500 over dezelfde periode van drie jaar, met de huizenverkoop van een kennis of met je eigen obligatieportefeuille. Zonder het getal op jaarbasis zou je alleen weten dat je € 6.200 verdiende, wat nuttig is maar niets zegt over of het een goede besteding van je kapitaal was.