Infliacijos skaičiuoklė: šiandienos pinigai ir būsima perkamoji galia

Infliacija yra tylusis mokestis. Ji nepasirodo jūsų atlyginimo lapelyje ar banko išraše, bet tyliai mažina tai, ką perka kiekvienas doleris, metai iš metų. 3 procentų metinė infliacijos norma skamba kukliai, ir ji tokia ir yra vienerių metų pagrindu. Sudėkite ją per 25 metus ir doleris šiandien perka tai, ką tada pirko apie 48 centai. Tai yra skirtumas tarp jausmo, kad turite daug santaupų pensijai, ir atradimo, kad jums trūksta.

Ši skaičiuoklė rodo du to paties klausimo vaizdus. Pirmasis yra reali šiandienos pinigų perkamoji galia, projektuojama į ateitį. 50 000 USD avarinis fondas šiandien, po dešimties metų esant 3 procentų infliacijai, turi tokią pat perkamąją galią kaip apie 37 200 USD šiandienos doleriais. Antrasis vaizdas yra atvirkštinis: kiek pinigų jums reikės ateityje, kad išlaikytumėte šiandienos perkamąją galią. Norėdami nupirkti tai, ką šiandien perka 50 000 USD, jums reikės apie 67 200 USD po dešimties metų esant tai pačiai infliacijos normai.

Teisinga norma, kurią įvesti, priklauso nuo jūsų laiko horizonto ir šalies, kurią projektuojate. JAV ilgalaikiam planavimui 3 procentai yra istorinis vidurkis nuo 1990 iki 2020 metų ir yra pagrįsta bazė. Pastaraisiais metais vidurkis buvo didesnis: 2021 iki 2023 metų laikotarpiu jis siekė nuo 4 iki 8 procentų, priklausomai nuo metų. Eurozonai ar išsivysčiusioms rinkoms taikomi panašūs ilgalaikiai vidurkiai. Besivystančioms rinkoms pasižiūrėkite tos šalies ilgalaikį vartotojų kainų indeksą (CPI).

Kodėl infliacija svarbi kiekvienam ilgalaikiam planui

Bet koks finansinis sprendimas, kuriame yra būsima data, viduje turi paslėptą infliacijos problemą. Pensijos skaičius, kurį skaitote žurnale, yra šiandienos doleriais, net jei iki pensijos jums liko 30 metų. Studijų santaupų tikslas, kurį nustatote, daro prielaidą dėl šiandienos mokesčio už mokslą. Pajamos, kurias manote uždirbsite savo piko metais, nurodomos pagal dabartines atlyginimo skales.

Pataisa nėra sudėtinga, bet ji turi įvykti. Paimkite bet kokį būsimą dolerinį tikslą, įveskite jį į šią skaičiuoklę esant infliacijos normai, kurią laikote pagrįsta, ir pamatykite, ko iš tikrųjų jums reikia infliacijai pakoreguotais būsimais doleriais. Milijonas dolerių pensijos santaupų 65 metų amžiuje skambėjo kaip turtas žmonėms, išėjusiems į pensiją 1990-aisiais, ir vis dar skamba reikšmingai, bet milijonas dolerių po 30 metų pirks maždaug tai, ką šiandien perka 400 000 USD.

Du būdai galvoti apie infliaciją

Pirmasis būdas yra diskontavimo vaizdas. Turite būsimą sumą ir norite žinoti jos realią vertę šiandienos perkamąja galia. Naudinga, kai gaunate būsimo mokėjimo pasiūlymą, pavyzdžiui, pensijos pažadą, anuitetą ar ilgai atidėtą premiją. Praleiskite būsimą sumą per skaičiuoklę atgal, kad pamatytumėte, ko ji verta šiandien.

Antrasis būdas yra tikslo vaizdas. Žinote, ką jums reikės sugebėti nupirkti ateityje šiandienos požiūriu, ir norite žinoti, kokį nominalų dolerinį skaičių tai reiškia. Naudinga planuojant pensiją, studijų išlaidas ar bet kokį santaupų tikslą, kuris bus išleistas po dešimtmečių. Skaičiuoklė tai rodo kaip infliacija pakoreguotą tikslo eilutę.

Infliacijos normos pasirinkimas, kuris atlaiko

JAV CPI per pastaruosius 30 metų vidutiniškai siekė apie 3 procentus per metus. Per pastaruosius 50 metų vidurkis arčiau 4 procentų, nes 1970-ųjų pabaigoje ir 1980-ųjų pradžioje infliacija buvo dviženklė. Labai ilgiems horizontams 3 procentai išlieka dažniausia planavimo prielaida.

Naujausia patirtis irgi svarbi. Nuo 2021 iki 2023 metų JAV infliacija pasiekė piką virš 9 procentų ir liko padidėjusi. Jei manote, kad dabartinis dešimtmetis vidutiniškai bus didesnis nei ilgalaikis vidurkis, naudokite 4 procentus. Jei manote, kad neseni protrūkiai buvo laikinas šokas, 3 procentai vis dar tinka. Skaičiuoklė leidžia patikrinti abu.

Trumpalaikiams sprendimams, pavyzdžiui, vienerių metų sutarčiai ar penkerių metų santaupų tikslui, naudokite artimo laikotarpio prognozę. Federalinio rezervo projekcijos ir obligacijų rinkos lūžio infliacijos normos yra pagrįstos nuorodos. Ilgalaikiams sprendimams, pavyzdžiui, pensijai, nesiremkite per stipriai šių metų norma. Naudokite ilgalaikį skaičių.

Reali ir nominali grąža

Svarbiausias būdas, kuriuo infliacija patenka į investavimo matematiką, yra skirtumas tarp realios ir nominalios grąžos. Nominali grąža yra antraštinis procentas, kurį uždirbo jūsų sąskaita. Reali grąža yra tai, ką iš tikrųjų laimėjote perkamąja galia, lygi nominaliai grąžai atėmus infliaciją.

Jei jūsų portfelis davė 8 procentus grąžos, o infliacija buvo 3 procentai, jūsų reali grąža yra maždaug 5 procentai. Tai yra skaičius, kuris sudeda jūsų tikrąją perkamąją galią. Ilgalaikiai realūs JAV akcijų grąžos rodikliai buvo apie 7 procentus, realūs obligacijų grąžos rodikliai nuo 1 iki 3 procentų, o reali grynųjų grąža arti nulio.

Ši skaičiuoklė leidžia patikrinti realią būsimo likučio vertę. Paleiskite sudėtinių palūkanų skaičiuoklę, kad pamatytumėte projektuojamą nominalų likutį, tada paleiskite šią skaičiuoklę su tuo likučiu, kad pamatytumėte, ko jis vertas šiandienos perkamąja galia.

Valiutos su skirtingais infliacijos profiliais

Numatytoji 3 procentų norma tinka JAV doleriui ir panašioms išsivysčiusių rinkų valiutoms. Jei projektuojate kita valiuta, naudokite tos šalies ilgalaikį CPI kaip bazę. Besivystančių rinkų valiutos dažnai patiria reikšmingai didesnę infliaciją. Istorinis Brazilijos realas, Turkijos lira ar Argentinos pesas turi infliacijos profilius, dėl kurių 3 procentų prielaida yra giliai klaidinga.

Kai laikote santaupas didelės infliacijos valiuta, infliacijos matematika gali dominuoti bet kokią pagrįstą grąžos normą. Tai viena priežasčių, kodėl žmonės didelės infliacijos ekonomikose dažnai konvertuoja santaupas į stabilią valiutą arba į kietąjį turtą. Skaičiuoklė padeda kiekybiškai įvertinti, koks didelis tas poveikis per tam tikrą horizontą.

Praktiniai būdai naudoti šią skaičiuoklę

Geriausias pritaikymas yra paimti bet kokį ilgalaikį finansinį tikslą ir patikrinti jį prieš infliaciją. Pensijos santaupų skaičius, studijų fondas ar planuojamas didelis pirkinys po dešimties metų visi yra šiandienos doleriais, kol jų neperskaičiuojate. Įveskite tikslą, savo laiko horizontą ir pagrįstą infliacijos normą, tada palyginkite parodytą realią vertę su nominalia. Skirtumas yra perkamosios galios praradimas, kurį turite kompensuoti taupydami daugiau arba investuodami į turtą, kuris generuoja realią grąžą virš infliacijos.

Antras naudingas pritaikymas yra dviejų scenarijų palyginimas. Paleiskite tą pačią sumą su 3 procentų norma ir tada su 4 procentų, kad pamatytumėte, koks jautrus jūsų planas yra infliacijos prielaidoms. Jei skirtumas tarp dviejų rezultatų yra mažas per jūsų horizontą, galite nesijaudinti dėl tikslios normos; jei jis didelis, verta planuoti pagal konservatyvesnį skaičių ir palikti sau atsargą.