Studijų investicijų grąžos skaičiuoklė: viso gyvenimo uždarbio premija

Ar studijos vertos investicijos? Atsakymas priklauso nuo diplomo, mokyklos, specialybės ir alternatyvaus karjeros kelio. Naudinga sistema yra apskaičiuoti viso gyvenimo uždarbio premiją (papildomas uždarbis per karjerą dėl diplomo) atėmus visą kainą (studijų mokestis plius prarastas atlyginimas studijų metais). Kai viso gyvenimo premija reikšmingai viršija bendrą kainą, studijos atsiperka. Kai premija yra panaši arba mažesnė už kainą, finansinis pagrindas yra silpnas, ir sprendimą turi nulemti kitos priežastys (aistra sričiai, kvalifikaciniai reikalavimai, asmeninis augimas).

Ši skaičiuoklė priima septynis įvesties duomenis: studijų mokestis per metus, studijų trukmė metais, pradinis atlyginimas su diplomu, pradinis atlyginimas be diplomo, tikėtinas metinis atlyginimo augimas, karjeros trukmė ir prarastas atlyginimas studijų metu. Ji apskaičiuoja viso gyvenimo uždarbį abiem keliais (su diplomu, pradedant po studijų, ir be diplomo, pradedant iškart) ir pateikia grynąją ROI doleriais ir procentais.

Greitas patikrinimas: valstybinis universitetas su $30,000 mokesčiu per metus 4 metus, $60,000 pradinis atlyginimas su diplomu, $38,000 be diplomo, 3 procentų metinis augimas, 40 metų karjera, $25,000 prarasto atlyginimo per studijų metus. Viso gyvenimo uždarbio premija yra maždaug $1,4 mln.; bendra kaina (mokestis plius prarastos pajamos) yra apie $220,000; grynoji ROI yra apytiksliai $1,2 mln. arba maždaug 5,4 karto daugiau nei investicija. Daugelis valstybinių universitetų bakalauro diplomų paklausiose srityse (inžinerija, informatika, verslas, slauga, apskaita) atsiperka daug kartų per karjerą.

ROI gerokai susilpnėja brangiems privatiems universitetams, kuriuose siekiama mažos premijos specialybių. $60,000 per metus kainuojanti privati mokykla humanitarinės srities specialybei, kurios vidutinis pradinis atlyginimas yra $42,000, gali duoti grynąją gyvenimo ROI mažesnę nei 50 procentų, t. y. diplomo premija vos padengia jo kainą. Ta pati mokykla inžinerijos studentui, kurio vidutinis pradinis atlyginimas yra $90,000, lengvai pasiekia 4 ar 5 kartus ROI net esant didesniam mokesčiui, nes atlyginimo premija yra daug didesnė.

Tai paprastas modelis: tiesinis atlyginimo augimas, jokio diskontavimo, jokios mokesčių įtakos, jokių studentų paskolos palūkanų. Griežtesnei analizei sukurkite diskontuotų pinigų srautų modelį su pagal mokesčius pakoreguotais atlyginimais po paskolos. Šios skaičiuoklės tikslas yra greitas atrankos vertinimas, padedantis nuspręsti, ar konkretus mokyklos ir specialybės derinys vertas išsamesnio tyrimo.

Iš kur atsiranda viso gyvenimo premija

Bakalauro diplomo viso gyvenimo uždarbio premija JAV vidutiniškai siekia apie $1,2 mln. per 40 metų karjerą, remiantis keliais darbo ekonomikos tyrimais. Šis skaičius yra skirtumas tarp bakalauro diplomą turinčių asmenų viso gyvenimo medianinio uždarbio ir vidurinį išsilavinimą be diplomo turinčių asmenų viso gyvenimo medianinio uždarbio. Atotrūkis didžiausias srityse su stipriais kvalifikaciniais reikalavimais (inžinerija, sveikatos priežiūra, finansai, teisė, technologijos) ir mažiausias srityse, kur diplomas mažai prideda prie įgūdžių ar paklausos (kai kurios humanitarinės sritys, kai kurie laisvieji menai).

Specialybė turi milžinišką reikšmę. Inžinerijos ir informatikos premija paprastai siekia nuo $1,5 mln. iki $2 mln. per karjerą. Humanitarinių mokslų ir menų premija yra arčiau $400,000 iki $800,000. Verslo ir STEM diplomai patenka į vidurinį ar aukštesnį diapazoną. Sveikatos profesijos gali svyruoti nuo labai aukštos (slauga, gretutinės sveikatos sritys) iki vidutinės (psichologija turint tik bakalauro laipsnį).

Prarastos pajamos svarbu tiek pat, kiek studijų mokestis

Dauguma diskusijų apie studijų kainą sutelkia dėmesį į mokestį, tačiau prarastų pajamų alternatyvioji kaina studijų metais dažnai būna tokia pati didelė arba didesnė. Studentas, kuris kitu atveju uždirbtų $25,000 per metus 4 metus, atsisako $100,000 uždarbio per studijas; tai pridedama prie mokesčio kainos skaičiuoklės bendros diplomo kainos rodiklyje.

Būtent todėl kolegijos arba valstybinės mokyklos dominuoja ROI palyginime: mažas mokestis (dažnai mažiau nei $10,000 per metus) plius tokia pati alternatyvioji kaina kaip ir bet kuriame kitame 4 metų kelyje duoda bendrą kainą nuo $130,000 iki $180,000, palyginti su $250,000 iki $400,000 privačioms mokykloms. Atlyginimo premija paprastai būna panaši (šiek tiek aukštesnė geriausiai vertinamose privačiose mokyklose, bet nepakankamai, kad uždarytų $200,000 kainos atotrūkį).

Perėjimas iš kolegijos po 2 metų į valstybinį universitetą bakalauro diplomui yra vienas iš didžiausios ROI studijų kelių: $20,000 iki $40,000 bendro mokesčio, plius alternatyvioji kaina, dažnai duoda 10 iki 15 kartų gyvenimo ROI už tą pačią galutinę kvalifikaciją kaip ir visi 4 universiteto metai.

Kada finansinis pagrindas yra silpnas

Trys scenarijai duoda silpną arba neigiamą studijų ROI:

1. Brangi privati mokykla mažos premijos specialybei. $300,000 bendros kainos humanitarinis diplomas, kurio pradinio atlyginimo premija yra tik $5,000 iki $10,000, gali neatsipirkti per 40 metų karjerą, ypač pridėjus studentų paskolos palūkanas.

1. Studijų nutraukimas nebaigus diplomo. Alternatyvioji kaina jau patirta, mokestis išleistas, bet kvalifikacija neužbaigta. Nebaigtų studijų uždarbio premija yra daug mažesnė nei užbaigto bakalauro premija. Užbaigimas yra esminis ROI matematikai.

1. Diplomai persotintose srityse. Teisės studijos 1990-aisiais duodavo stiprią ROI, bet ši sritis nuo 2010-ųjų yra persotinta, ir JD diplomo gyvenimo uždarbis stabilizavosi arba sumažėjo apatinei absolventų pusei. Visada patikrinkite dabartinius darbo rinkos duomenis savo tikslinei sričiai prieš darydami prielaidą, kad istorinės premijos vis dar galioja.

Magistro studijos prideda sudėtingumo

Magistro, daktaro, MBA, JD ir MD diplomai kiekvienas turi savo ROI skaičiavimus, sluoksniuojamus ant pirmosios pakopos diplomo. Kai kurie (MD, aukščiausio lygio MBA, JD iš geriausių mokyklų) turi stiprią ROI; kiti (humanitarinių mokslų daktaras, meno MFA, kai kurie magistro diplomai) turi silpną arba neigiamą finansinę ROI.

Ši skaičiuoklė tvarko tik pirmosios pakopos atvejį. Magistro diplomo analizei paleiskite skaičiuoklę du kartus: vieną kartą pirmosios pakopos diplomui ir vieną kartą antrosios pakopos diplomui, naudodami atlyginimą po pirmosios pakopos kaip pradinį tašką be diplomo, o atlyginimą po antrosios pakopos kaip pradinį tašką su diplomu.

Ko ši skaičiuoklė neapima

Studentų paskolos palūkanos (6-7 procentų palūkanų norma per 10-20 metų prideda nuo 30 iki 50 procentų prie nominalaus mokesčio kainos). Būsimo uždarbio diskontavimas iki dabartinės vertės (griežtesnis būdas diskontuotų pagal skolininko ribinę kapitalo kainą). Mokesčių įtaka atlyginimui (atlyginimo premija yra prieš mokesčius; premija po mokesčių sudaro maždaug 70 iki 80 procentų rodiklio). Sveikatos priežiūros išmokos ir pensijų įmokos (dažnai didesnės procentine dalimi geriau apmokamuose darbuose). Geografiniai pragyvenimo kainos skirtumai. Magistro studijų keliai. Konkretūs mokyklos ar specialybės duomenys iš PayScale, Burning Glass ar panašių šaltinių. Studijų nutraukimo rizika (pirmą kartą studijuojančių baigimo rodiklis per 6 metus yra apie 60 procentų; tikėtina ROI turėtų būti sverta pagal baigimo tikimybę). Nefinansinė studijų nauda (socialinis tinklas, asmeninis augimas, kvalifikacija konkrečioms karjeroms, tokioms kaip medicina ir teisė).