RSU vesting skaičiuoklė: vertė, įgytos akcijos ir grynoji suma po mokesčių

RSU (apriboti akcijų vienetai, restricted stock units) įgyjami pagal grafiką, paprastai su vienerių metų riba (cliff), po kurios seka mėnesinis ar ketvirtinis įgijimas iki keturių metų bendros trukmės. Kol kiekviena dalis nėra įgyta (vesting, teisių įgijimas), akcijos yra sąlyginis pažadas, o ne jūsų nuosavybė. Įgijimo metu naujai įgytų akcijų rinkos vertė tampa įprastomis pajamomis jūsų atlyginimo lapelyje ir apmokestinama jūsų ribine federalinio plius valstijos plius FICA norma.

Ši skaičiuoklė paima iš viso suteiktų akcijų skaičių, suteikimo dienos akcijos kainą, įgijimo grafiką (ribos mėnesiai, bendri mėnesiai), praėjusius mėnesius nuo suteikimo, laukiamą metinį akcijų augimą ir jūsų ribinę mokesčio normą. Ji grąžina iki šiol įgytų akcijų skaičių, bruto vertę prognozuojama dabartine kaina, grynąją vertę po įprastų pajamų mokesčio, vis dar neįgytų akcijų skaičių ir metinį įgijimo tempą į priekį.

Apytikslis patikrinimas: 1 000 akcijų suteikimas po 100 USD, vienerių metų riba ir keturių metų bendra trukmė, praėjus 18 mėnesių su 8 procentų metiniu augimu ir 32 procentų mokesčio norma įgyja 375 akcijas iki šiol, prognozuojama dabartinė kaina apie 112 USD, bruto vertė 42 000 USD, grynoji po mokesčių apie 28 500 USD. Iki ribos (praėjus 8 mėnesiams) įgyta vertė yra nulis, nes dar neįgyta nė viena akcija; riba yra imk-arba-palik vartai. Po ribos įgijimas paprastai yra tiesinis mėnuo po mėnesio arba ketvirtis po ketvirčio iki grafiko pabaigos.

RSU mokestinis vertinimas yra paprastesnis nei ISO ar NSO, bet lengvai supainiojamas. Įgijimo metu jūsų bendrovė išskaičiuoja numatytąjį procentą (dažnai 22 procentai federalinio, nepaisant jūsų faktinės ribinės normos), parduodama dalį naujai įgytų akcijų. Jei jūsų faktinė ribinė norma didesnė nei 22 procentai (daugumai vyresniųjų darbuotojų), pateikdami deklaraciją būsite skolingi daugiau. Planuokite atidėti skirtumą (jūsų ribinė norma minus 22 procentai padauginta iš įgytos bruto vertės) į atskirą sąskaitą, kai akcijos įgyjamos. To nepadarymas yra dažniausia RSU mokesčių laiko staigmena.

Kaip paprastai veikia RSU įgijimo grafikai

Standartinis modelis daugumoje technologijų bendrovių yra keturių metų bendras įgijimo laikotarpis su vienerių metų riba ir mėnesiniu ar ketvirtiniu įgijimu po jos. Ribos datą 25 procentai suteikimo įgyjami viena dalimi; likę 75 procentai tada įgyjami vienodais mėnesiniais ar ketvirtiniais žingsniais per kitus 36 mėnesius. Kai kurios bendrovės naudoja kitokius grafikus: penkerių metų bendrus, atidėtus (mažesnis procentas ankstyvaisiais metais, didesnis vėlesniais), priekinius (priešingai) arba su dvigubo aktyvinimo paspartinimu tam tikrų įvykių atveju.

Verta suprasti dvigubo aktyvinimo paspartinimą. Dauguma iki IPO suteikimų įgyjami tik tada, kai įvykdomi abu: (a) laiku grįstas įgijimo grafikas ir (b) likvidumo įvykis (IPO arba įsigijimas). Antrasis aktyvinimas apsaugo bendrovę nuo prekiaujamų akcijų išleidimo prieš tampant viešąja; darbuotojui tai reiškia, kad RSU, atrodantys įgyti, faktiškai gali būti neperleidžiami ar neparduodami iki IPO. Po IPO dauguma bendrovių pereina prie standartinio vieno aktyvinimo įgijimo.

Mokesčių mechanika įgijimo metu

Kiekvieno įgijimo įvykio metu naujai įgytų akcijų rinkos vertė įtraukiama kaip įprastos pajamos jūsų atlyginimo lapelyje. Jūsų darbdavys išskaičiuoja federalinį mokestį (dažnai pagal papildomo atlyginimo normą 22 procentai, kartais didesnę suteikimams virš 1 mln. USD), valstijos mokestį, socialinį draudimą ir Medicare. Išskaičiavimas paprastai atliekamas automatiškai parduodant dalį naujai įgytų akcijų (vadinama sell-to-cover).

Jei jūsų faktinė ribinė federalinė norma didesnė nei 22 procentai (kas būdinga daugumai deklaruojančiųjų su didelėmis RSU pajamomis, ypač aukštesnėse mokesčių grupėse), 22 procentų numatytasis išskaičiavimas palieka trūkumą pateikiant deklaraciją. Apskaičiuokite atotrūkį (jūsų ribinė norma minus 22 procentai padauginta iš bruto įgytos vertės) ir atidėkite jį į atskirą sąskaitą kiekvieno įgijimo įvykio metu.

Po įgijimo jūsų kiekvienos akcijos bazė yra rinkos vertė įgijimo metu (ta pati suma, kuri buvo įtraukta kaip įprastos pajamos). Jei laikote akcijas ir jos toliau brangsta, prieaugis virš bazės tampa ilgalaikiu ar trumpalaikiu kapitalo prieaugiu, priklausomai nuo to, kiek ilgai laikote nuo įgijimo datos.

Parduoti įgijimo metu ar laikyti

Finansų patarėjai paprastai rekomenduoja parduoti RSU įgijimo metu ir diversifikuoti pajamas, dėl dviejų priežasčių. Pirma, jūs jau turite didelę priklausomybę nuo savo darbdavio per atlyginimą ir tęstinius akcijų suteikimus; turto koncentravimas tame pačiame darbdavyje prideda koreliacijos rizikos, kurią diversifikacija pašalina. Antra, mokestinis vertinimas jau užfiksuotas kaip įprastos pajamos įgijimo metu, todėl laikymas neduoda jokios mokestinės naudos; jei akcija nukrinta po įgijimo, vis tiek esate skolingi tą patį mokestį nuo didesnės vertės iki kritimo.

Argumentas laikyti yra įsitikinimas, kad akcija pranoks diversifikuotą rinką. Tai kartais tinkama (Amazon ir Google darbuotojai, kurie laikė metų metus, tapo daug turtingesni nei tie, kurie diversifikavo), bet statistiškai tai yra mažumos atvejis. Daugumai darbuotojų daugumoje bendrovių pardavimas įgijimo metu yra optimalus numatytasis pasirinkimas.

Ko ši skaičiuoklė neapima

Dvigubo aktyvinimo paspartinimo logikos iki IPO suteikimams (kur įgijimas priklauso ir nuo laiko, ir nuo likvidumo įvykio). Veiklos akcijų vienetų (PSU), kur įgijimas priklauso nuo bendrovės veiklos rodiklių. Apribotų akcijų apdovanojimų (RSA), kurie turi kitokį mokestinį vertinimą per 83(b) pasirinkimą. Akcijų pasirinkimo sandorių (ISO ir NSO), kurie turi kitokią įgijimo mechaniką ir mokestinį vertinimą. ISO AMT skaičiavimo. Faktinės akcijos kainos (skaičiuoklė prognozuoja nuo suteikimo kainos pagal metinio augimo prielaidą; reali akcijos kainos įvestis būtų tikslesnė). 16 skyriaus viešai neatskleistos informacijos prekybos apribojimų pareigūnams ir direktoriams. Užšaldymo laikotarpių po IPO. Iki IPO suteikimams ir akcijų paketams su PSU ar pasirinkimo sandoriais sukurkite išsamesnį akcijų modelį; ši skaičiuoklė tvarko standartinį viešosios bendrovės RSU atvejį.

Mokesčių trūkumo atidėjimas

Naudingiausias įprotis RSU turėtojams yra mokesčių trūkumo atidėjimas kiekvieno įgijimo įvykio metu. Apskaičiuokite savo ribinę normą (federalinė plius valstijos, FICA jau visiškai išskaičiuotas) ir atimkite 22 procentų numatytąjį išskaičiavimą. Tas bruto įgytos vertės procentas yra jūsų trūkumas, kurį reikia atidėti.

Pavyzdys: įgyjama 50 000 USD RSU vertės, jūsų ribinė federalinė norma yra 32 procentai, valstijos - 5 procentai. Bendra ribinė yra 37 procentai. Numatytasis išskaičiavimas buvo 22 procentai federalinio plius jūsų valstijos (kartais taip pat mažesnis nei ribinė). Trūkumas yra maždaug 32 minus 22 plius valstijos trūkumas, taigi apie 12 procentų. Atidėkite 6 000 USD į taupomąją sąskaitą, pažymėtą skolingas mokestis.

Darydami tai kiekvieno įgijimo metu, išvengsite pernelyg dažnos balandžio mokesčių sąskaitos staigmenos, kuri užklumpa pirmą kartą RSU turinčius.