Calculateur de retour sur investissement total et annualisé

Le retour sur investissement est la mesure la plus répandue pour savoir si quelque chose valait la peine. Une fois le jargon écarté, le ROI n'est qu'un rapport : ce avec quoi vous avez fini divisé par ce avec quoi vous avez commencé, exprimé en pourcentage. Un ROI de 25 pour cent signifie que vous avez transformé un euro en un euro vingt-cinq. Un ROI négatif signifie que l'actif a perdu de l'argent.

Ce calculateur vous donne deux chiffres de ROI, pas un seul, et la différence compte. Le ROI total est le gain en pourcentage simple sur toute la durée de détention, sans tenir compte de la longueur de cette durée. Le ROI annualisé est le taux de croissance annuel composé, qui reformule le gain en une valeur par an comparable à d'autres taux annuels. Un rendement total de 40 pour cent sur deux ans est un bien meilleur résultat qu'un 40 pour cent sur dix ans, et seul le chiffre annualisé le rend évident.

Le ROI est le plus utile lorsque vous comparez des choses comparables. Le ROI annualisé d'un bien locatif est comparable au rendement annualisé d'un fonds indiciel. Le ROI total d'une revente est comparable au ROI total d'une autre revente. Choisissez l'un ou l'autre selon ce que vous décidez réellement, et la réponse devient bien plus claire. Tous les résultats sont des estimations de WhatIP et ne constituent pas un conseil financier.

Ce que ce calculateur prend en compte et ce qu'il laisse de côté

Les données sont volontairement simples : ce que vous avez investi, ce que cela vaut aujourd'hui, combien de temps vous l'avez détenu et ce que cela vous a coûté en frais ou commissions. Le résultat est votre ROI après frais, à la fois total et annualisé, ainsi que le montant en euros du gain net.

Pour les actions et les fonds cotés, la valeur finale devrait inclure les dividendes si vous les avez réinvestis ou si vous menez une analyse de rendement total. Si vous avez perçu les dividendes en liquide, décidez de les inclure ou non selon la façon dont vous voulez raisonner sur le placement.

Pour l'immobilier, la valeur finale devrait être le prix réellement obtenu à la vente, une fois déduits la commission de l'agence et les frais de clôture, que vous pouvez inclure dans le champ des frais. Si vous calculez un ROI sur le papier pour un bien non vendu, utilisez une estimation réaliste de ce qu'il vous resterait net à la vente, pas l'estimation d'un portail.

Pour les projets et les activités annexes, traitez comme investissement initial tout ce que vous avez dépensé pour lancer, et comme valeur finale ce que vous avez encaissé jusqu'ici plus ce à quoi vous pourriez le revendre. Soyez honnête avec les deux chiffres.

Quand le ROI annualisé est le bon chiffre

Utilisez toujours le ROI annualisé pour comparer des placements détenus sur des durées différentes. La mathématique de la croissance composée fait qu'un rendement total de 60 pour cent sur deux ans n'est pas trois fois meilleur qu'un rendement de 20 pour cent sur un an. Il n'est en réalité que légèrement meilleur en termes annualisés, autour de 26,5 pour cent par an.

Utilisez le ROI annualisé pour comparer à des références. Les rendements boursiers historiques sont annoncés par an. Si vous dites que le S&P 500 a rapporté environ 10 pour cent par an sur le long terme, vous pouvez le comparer directement à votre ROI annualisé pour voir si votre placement a battu le marché ou est resté à la traîne.

Quand le ROI total est le bon chiffre

Utilisez le ROI total pour des décisions à court terme où l'horizon de temps varie peu. Comparer une revente sur six mois à une autre sur six mois sur le seul ROI total convient très bien.

Utilisez le ROI total quand vous expliquez des rendements à un public sans bagage financier. On comprend plus facilement la formule vous avez doublé votre argent que vous avez obtenu un taux annualisé de 12 pour cent sur six ans. Les chiffres peuvent vouloir dire la même chose, mais la première formule marque.

Erreurs fréquentes avec le ROI

Oublier les frais. Les commissions de courtage, les frais de transaction immobilière, les frais courants des fonds, les commissions de performance et les frais de gestion réduisent tous le rendement réel. Un fonds qui a rapporté 8 pour cent avant des frais de 1,5 pour cent vous a rapporté 6,5 pour cent, pas 8 pour cent. Le calculateur retire les frais de votre gain.

Oublier de comparer aux solutions de rechange. Un ROI isolé n'apprend pas grand-chose. Un rendement de 7 pour cent paraît formidable face à un livret d'épargne et médiocre face à un indice boursier comparable. Choisissez toujours une référence.

Ne pas tenir compte du risque. Un rendement de 12 pour cent issu d'une seule action volatile n'équivaut pas à un 12 pour cent issu d'un portefeuille diversifié, même si le calculateur affiche le même chiffre. Le risque influence la probabilité d'obtenir à nouveau ce rendement.

Ignorer l'inflation. Si votre placement a rapporté 5 pour cent sur la même période où l'inflation a tourné à 4 pour cent, votre rendement réel se rapproche de 1 pour cent. Sur les longs horizons surtout, utilisez le calculateur d'inflation à côté de celui-ci pour comprendre le gain de pouvoir d'achat.

Un exemple chiffré

Supposons que vous ayez acheté 20 000 € d'un fonds indiciel il y a trois ans et qu'il vaut aujourd'hui 26 500 €. Vos frais de gestion sur ces trois années se sont élevés à 300 €. Saisissez 20 000 €, 26 500 €, 3 ans et 300 € de frais.

Le ROI total est de 31 pour cent. Le gain net est de 6 200 €. Le ROI annualisé est d'environ 9,4 pour cent par an. Ce chiffre vous permet de comparer directement au S&P 500 sur la même fenêtre de trois ans, à la revente immobilière d'un proche ou à votre propre portefeuille d'obligations. Sans le chiffre annualisé, vous sauriez seulement que vous avez gagné 6 200 €, ce qui est utile mais ne vous dit rien sur le fait que c'était ou non un bon emploi de votre capital.