Calculateur crédit auto ou leasing avec coût total comparé

Un crédit auto et un leasing semblent différents sur le papier, mais la comparaison du coût total dépend de bien plus que de la mensualité. À l'achat, une voiture vous appartient à la fin du crédit ; en leasing, vous rendez le véhicule au concessionnaire sans rien garder. Pour comparer équitablement, il faut tenir compte de la valeur résiduelle du véhicule à la fin du crédit et ramener les durées sur une base commune.

Ce calculateur prend le prix du véhicule, les données du crédit avec durée, taux et apport, et les données du leasing avec durée, premier loyer majoré et mensualité, ainsi que la valeur résiduelle attendue à la fin du crédit. Il calcule le total payé dans chaque option, le coût net de l'achat après déduction de la valeur résiduelle et un coût effectif par mois des deux côtés, que vous comparez directement. Le résultat est un verdict simple : crédit ou leasing.

Une vérification rapide de bon sens : un véhicule à 35 000 € financé à 6,5 pour cent sur 60 mois avec 5 000 € d'apport coûte environ 41 000 € de paiements totaux. Si la voiture a une valeur résiduelle de 55 pour cent à la fin, habituelle pour les marques qui tiennent bien la valeur, le coût net de la propriété s'établit à environ 41 000 € moins 19 250 € de résiduel, soit autour de 21 750 €. Un leasing sur 36 mois avec 2 500 € d'apport et 350 € par mois totalise 15 100 € ; ramené à une base de 60 mois, cela fait environ 25 000 €. Dans ce cas, l'achat gagne de peu car la valeur résiduelle est assez élevée pour compenser des mensualités plus lourdes.

Le verdict du calculateur bascule selon que le coût net du crédit est inférieur ou non au coût proraté du leasing. Le leasing l'emporte en général dans deux cas : les voitures haut de gamme à forte décote, donc à faible valeur résiduelle, et les véhicules électriques dans les premières années d'un modèle, dont le résiduel est incertain. L'achat l'emporte en général avec les marques généralistes fiables qui tiennent bien la valeur et sur les longues durées de détention, car rouler plusieurs années au delà du crédit offre des années sans mensualité.

Comment l'achat se compare au leasing

La comparaison du coût total entre crédit et leasing demande trois ajustements pour être vraiment équivalente. D'abord, tenir compte de la valeur résiduelle du véhicule acheté ; au remboursement du crédit, vous détenez un actif que vous pouvez vendre ou garder. Ensuite, ramener les durées sur une base commune, car crédit et leasing ont souvent des durées différentes. Enfin, tenir compte du coût d'opportunité de l'apport, même si pour des taux habituels l'effet reste faible, raison pour laquelle le calculateur le néglige pour simplifier.

La valeur résiduelle est le facteur qui pèse le plus dans le calcul achat contre leasing. Les voitures qui tiennent la valeur rendent l'achat attrayant car le résiduel compense une grande part des paiements. Les voitures qui se déprécient vite, comme beaucoup de marques haut de gamme, les finitions intermédiaires et les modèles à faible diffusion, rendent le leasing attrayant car le bailleur absorbe la décote. Les cotes du marché de l'occasion publient des prévisions de résiduel ; un véhicule type de cinq ans conserve entre 45 et 60 pour cent du prix sur les marques généralistes, entre 30 et 45 pour cent sur le haut de gamme, et sur l'électrique cela varie beaucoup.

Ce qui entre dans la comparaison du verdict

Le calculateur ramène le coût du leasing à la durée du crédit. Si votre crédit dure 60 mois et votre leasing 36, le total du leasing est multiplié par 60 divisé par 36 pour projeter ce que coûterait l'enchaînement de leasings sur la durée du crédit. Ce n'est pas parfait, car les prix du leasing évoluent avec les millésimes, les valeurs résiduelles et les taux, mais cela offre une base raisonnable et comparable.

Le coût net du crédit est le total payé moins la valeur résiduelle à la fin. Cela suppose que vous vendez la voiture à la valeur résiduelle au terme ; en pratique, beaucoup de propriétaires gardent la voiture plus longtemps, ce qui transforme le résiduel en valeur d'actif supplémentaire au delà de la durée du crédit et améliore encore l'achat. D'autres reprennent le véhicule plus tôt, ce qui crée de la friction et peut rapporter moins que le résiduel estimé.

Quand le leasing l'emporte

Le leasing est vraiment moins cher dans des cas précis. D'abord, quand les valeurs résiduelles sont basses, avec des marques haut de gamme à décote rapide ou des modèles électriques à tenue incertaine. Ensuite, quand vous voulez une voiture neuve tous les deux à quatre ans et que vous changeriez sinon souvent ; chaque reprise crée de la friction et un coup de décote, alors que le leasing rend ce rythme de changement explicite. Enfin, quand le traitement fiscal favorise le leasing ; en France, les indépendants et les entreprises peuvent déduire les loyers de leasing comme charge, souvent plus simplement que le partage entre amortissement et intérêts d'un véhicule financé.

Le leasing exige aussi en général moins d'argent à la signature pour une même mensualité, car aucun patrimoine ne se constitue. Pour qui dispose de peu de liquidités mais peut assumer la mensualité, le leasing peut être la voie qui permet de rouler sans immobiliser le prix complet.

Quand l'achat l'emporte

L'achat l'emporte en général pour trois raisons. D'abord, la valeur résiduelle. Les marques généralistes fiables tiennent bien la valeur ; l'achat vous permet de capter cette valeur retenue. Ensuite, l'absence de limite de kilomètres. La plupart des leasings plafonnent le kilométrage à 10 000 ou 15 000 kilomètres par an avec de fortes pénalités au delà ; qui roule beaucoup peut payer plusieurs centaines d'euros de dépassement à la fin. Enfin, la longue détention. Rouler de 10 à 15 ans au lieu de rendre le véhicule au bout de trois offre plusieurs années sans mensualité qui améliorent nettement le calcul achat contre leasing.

Le leasing engendre aussi des mensualités sans fin, car chaque contrat se termine par un nouveau, alors que l'achat finit par solder le prêt et offre une période sans mensualité. Pour qui garde ses voitures longtemps, ces années sans mensualité sont une économie pure face à la poursuite du leasing.

Ce que ce calculateur n'inclut pas

Les frais de dépassement de kilométrage, un coût réel pour qui roule beaucoup en leasing. Les frais de restitution en fin de contrat. Les frais de dossier du leasing, parfois intégrés au total. Les écarts d'assurance, car le leasing exige souvent une couverture plus large. Les coûts d'entretien, car le véhicule acheté supporte l'entretien sur une plus longue durée, tandis que celui en leasing est en général couvert par la garantie pendant le contrat. Les écarts de traitement fiscal en usage professionnel. La valeur de reprise à la fin du crédit, car le calculateur suppose une vente à la valeur résiduelle. Les apports particuliers, primes et remises, qui peuvent changer sensiblement le résultat de l'un ou l'autre côté. Pour une analyse complète, calculez le coût total mensuel avec assurance, entretien, carburant et carte grise ; ce calculateur couvre la comparaison du côté du financement. Tous les résultats de WhatIP sont des estimations et non un conseil financier.