Калькулятор инфляции: сегодняшние деньги против будущей покупательной способности

Инфляция это тихий налог. Она не появляется в расчётном листке и не видна в выписке по счёту, но молча уменьшает то, что покупает каждый рубль, год за годом. Годовая ставка инфляции в 3 процента звучит скромно, и на отрезке в один год так и есть. Начислите её на 25 лет, и рубль сегодня купит то, что тогда покупали около 48 копеек. Это и есть разница между ощущением, что вы вдоволь накопили на пенсию, и открытием, что вам не хватает.

Этот калькулятор показывает два взгляда на одну задачу. Первый это реальная покупательная способность сегодняшних денег, спроецированная в будущее. Подушка безопасности в 3 000 000 ₽ сегодня после десяти лет при инфляции 3 процента имеет ту же покупательную способность, что и около 2 232 000 ₽ в сегодняшних деньгах. Второй взгляд обратный: сколько денег вам понадобится в будущем, чтобы сохранить сегодняшнюю покупательную способность. Чтобы купить то, что сегодня покупают 3 000 000 ₽, через десять лет при той же ставке инфляции понадобится около 4 032 000 ₽.

Верная ставка для ввода зависит от вашего горизонта времени и страны, которую вы проецируете. Для долгосрочного планирования в России 4 процента это защитимая отправная точка с учётом более высокой исторической инфляции; на коротких отрезках в отдельные годы значения были заметно выше. Для развитых рынков уместны более низкие долгосрочные средние около 2-3 процентов. Для развивающихся рынков смотрите собственную долгосрочную инфляцию страны. Все результаты это оценки WhatIP, а не финансовая консультация.

Почему инфляция важна для любого долгосрочного плана

Любое финансовое решение, в котором есть будущая дата, несёт в себе скрытую проблему инфляции. Цифра пенсии, которую вы читаете в журнале, дана в сегодняшних деньгах, даже если до выхода на пенсию вам тридцать лет. Цель накоплений на учёбу исходит из сегодняшней стоимости обучения. Доход, который вы рассчитываете получать в лучшие годы, указан по нынешним зарплатным меркам.

Поправка несложна, но её надо сделать. Возьмите любую будущую денежную цель, введите её в этот калькулятор по ставке инфляции, которую считаете защитимой, и посмотрите, сколько на самом деле нужно в будущих деньгах с поправкой на инфляцию. Десять миллионов рублей пенсионных накоплений казались целым состоянием тем, кто выходил на пенсию давно, и звучат солидно до сих пор, но десять миллионов рублей через 30 лет купят примерно то, что сегодня покупают четыре миллиона рублей.

Два способа думать об инфляции

Первый это взгляд через дисконтирование. У вас есть будущая сумма, и вы хотите знать её реальную ценность в сегодняшней покупательной способности. Полезно, когда вам называют будущую выплату, например обещанную пенсию, ренту или давно отложенную премию. Прогоните будущую сумму через калькулятор в обратную сторону, чтобы понять, сколько она стоит сегодня.

Второй это взгляд через цель. Вы знаете, что должны мочь купить в будущем в сегодняшних мерках, и хотите знать, какой номинальной сумме денег это соответствует. Полезно при планировании пенсии, расходов на учёбу или любой цели накоплений, которую потратят через десятилетия. Калькулятор показывает это как строку цели с учётом инфляции.

Выбор ставки инфляции, которая выдержит проверку

Инфляция в России на разных отрезках держалась заметно выше, чем в развитых экономиках, поэтому для долгосрочного планирования около 4 процентов или выше нередко осторожнее, чем 3. На более длинных периодах она может оказаться ещё больше, так как отдельные годы видели резкие скачки цен. Для очень длинных горизонтов стоит брать значение, отражающее вашу собственную историю.

Недавний опыт тоже важен. В отдельные годы инфляция поднималась намного выше привычного и держалась повышенной. Если вы верите, что текущее десятилетие в среднем будет выше долгосрочного, берите ставку повыше. Если считаете недавний всплеск временным шоком, можно вернуться к более низкому значению. Калькулятор позволяет проверить оба варианта.

Для краткосрочных решений вроде годового договора или цели накоплений на пять лет используйте близкий прогноз. Прогнозы центрального банка и заложенная в рынок облигаций ожидаемая инфляция это разумные ориентиры. Для долгосрочных решений вроде пенсии не привязывайтесь слишком сильно к ставке этого года. Берите долгосрочную цифру.

Реальная доходность против номинальной

Самый важный способ, которым инфляция входит в инвестиционную математику, это различие между реальной и номинальной доходностью. Номинальная доходность это громкий процент, который заработал ваш счёт. Реальная доходность это то, что вы на самом деле выиграли в покупательной способности, равно номинальной доходности минус инфляция.

Если ваш портфель дал 8 процентов, а инфляция была 3 процента, реальная доходность примерно 5 процентов. Именно эта цифра наращивает вашу настоящую покупательную способность. В долгосроке реальная доходность акций держалась около 7 процентов, облигаций от 1 до 3 процентов, а наличных около нуля.

Этот калькулятор позволяет проверить на прочность реальную ценность будущего остатка. Сначала запустите калькулятор сложного процента, чтобы увидеть прогнозный номинальный остаток, а затем прогоните этот остаток через данный калькулятор и посмотрите, сколько он стоит в сегодняшней покупательной способности.

Валюты с разными профилями инфляции

Ставка по умолчанию в 3 процента подходит для валют развитых рынков. Если вы проецируете в рубле или другой валюте развивающегося рынка, берите за основу более высокую долгосрочную инфляцию этой страны. Валюты развивающихся рынков нередко видят заметно более высокую инфляцию. Исторически бразильский реал, турецкая лира или аргентинский песо имеют такие профили инфляции, при которых предположение в 3 процента глубоко ошибочно.

Когда вы держите накопления в валюте с высокой инфляцией, математика инфляции способна перевесить любую разумную ставку доходности. Это одна из причин, по которой люди в экономиках с высокой инфляцией часто переводят сбережения в более устойчивую валюту или в твёрдые активы. Калькулятор помогает оценить, насколько велик этот эффект на заданном горизонте.