Калькулятор рентабельности инвестиций общий и в годовых

Рентабельность инвестиций самый распространённый способ понять, стоило ли что-то делать. Если убрать жаргон, ROI это просто отношение: то, с чем вы остались, делённое на то, с чего начали, в процентах. ROI в 25 процентов значит, что из рубля вы сделали рубль с четвертью. Отрицательный ROI значит, что актив принёс убыток.

Этот калькулятор даёт два значения ROI, а не одно, и разница важна. Общий ROI это простой процент прироста за весь срок владения, без учёта того, насколько долгим был этот срок. Годовой ROI это среднегодовой темп роста со сложным процентом, который пересчитывает прирост в значение за год, сопоставимое с другими годовыми ставками. Общая доходность 40 процентов за два года намного лучший результат, чем 40 процентов за десять лет, и только годовая цифра делает это очевидным.

ROI полезнее всего, когда вы сравниваете сопоставимое с сопоставимым. Годовой ROI сдаваемой квартиры сравним с годовой доходностью индексного фонда. Общий ROI одной перепродажи сравним с общим ROI другой перепродажи. Выбирайте то или иное в зависимости от того, что вы на самом деле решаете, и ответ становится куда яснее. Все результаты это оценки WhatIP, а не финансовая консультация.

Что этот калькулятор учитывает, а что нет

Входные данные намеренно простые: сколько вы вложили, сколько это стоит сейчас, как долго держали и во что это обошлось в комиссиях и сборах. На выходе ваш ROI после комиссий, и общий, и в годовых, плюс сумма чистого прироста в рублях.

Для акций и биржевых фондов в итоговую стоимость стоит включить дивиденды, если вы их реинвестировали или считаете полную доходность. Если вы забирали дивиденды деньгами, решайте, включать ли их, исходя из того, как вы хотите смотреть на инвестицию.

Для недвижимости итоговая стоимость это цена, которую вы реально получили при продаже, за вычетом комиссии риелтора и расходов на сделку, которые можно занести в поле сборов. Если вы считаете бумажный ROI по непроданному объекту, берите реалистичную оценку того, что останется на руках после продажи, а не цифру с портала объявлений.

Для проектов и побочного бизнеса считайте начальной инвестицией всё, что вы потратили на запуск, а итоговой стоимостью то, что собрали к этому моменту, плюс то, за сколько могли бы это продать. Будьте честны с обеими цифрами.

Когда годовой ROI это нужное число

Всегда используйте годовой ROI, сравнивая инвестиции с разными сроками владения. Из-за математики сложного процента общая доходность 60 процентов за два года не втрое лучше доходности 20 процентов за один год. В пересчёте на год она лишь немного выше, около 26,5 процента в год.

Используйте годовой ROI для сравнения с ориентирами. Историческую доходность рынка указывают в годовых. Если говорят, что индекс Мосбиржи в долгосроке давал в среднем определённый процент в год, вы можете напрямую сравнить это со своим годовым ROI и понять, обогнали вы рынок или отстали.

Когда общий ROI это нужное число

Используйте общий ROI для краткосрочных решений, где горизонт времени почти не меняется. Перепродажу за полгода с другой перепродажей за полгода вполне можно сравнивать по одному общему ROI.

Используйте общий ROI, объясняя доходность аудитории без финансовой подготовки. Фразу вы удвоили свои деньги люди понимают легче, чем вы получили 12 процентов годовых со сложным процентом за шесть лет. Цифры могут означать одно и то же, но первая доходит лучше.

Частые ошибки с ROI

Забыть про комиссии. Брокерские комиссии, расходы на сделки с недвижимостью, комиссии за управление фондом, комиссии за результат и за обслуживание все они снижают реальную доходность. Фонд, который дал 8 процентов до комиссии в 1,5 процента, принёс вам 6,5 процента, а не 8. Калькулятор вычитает комиссии из вашего прироста.

Забыть сравнить с альтернативами. ROI сам по себе мало о чём говорит. Доходность 7 процентов выглядит отлично рядом с вкладом и посредственно рядом с сопоставимым фондовым индексом. Всегда выбирайте ориентир.

Не делать поправку на риск. Доходность 12 процентов от одной волатильной акции это не то же самое, что 12 процентов от диверсифицированного портфеля, даже если калькулятор показывает одну цифру. Риск влияет на вероятность снова получить такую доходность.

Игнорировать инфляцию. Если ваша инвестиция дала 5 процентов за тот же период, когда инфляция шла на уровне 4 процентов, ваша реальная доходность ближе к 1 проценту. Особенно на длинных горизонтах используйте калькулятор инфляции рядом с этим, чтобы понять прирост покупательной способности.

Разобранный пример

Допустим, три года назад вы купили паёв индексного фонда на 1 600 000 ₽, а сейчас они стоят 2 120 000 ₽. Комиссии за управление за эти три года составили 24 000 ₽. Введите 1 600 000 ₽, 2 120 000 ₽, 3 года и 24 000 ₽ комиссий.

Общий ROI равен 31 проценту. Чистый прирост 496 000 ₽. Годовой ROI примерно 9,4 процента в год. Это число позволяет напрямую сравнить результат с индексом за то же трёхлетнее окно, с перепродажей квартиры у знакомого или с вашим собственным портфелем облигаций. Без годовой цифры вы знали бы лишь то, что заработали 496 000 ₽, что полезно, но ничего не говорит о том, был ли это хороший способ распорядиться капиталом. Именно поэтому годовая доходность остаётся главным ориентиром при сравнении любых вложений.