Калькулятор роста инвестиций с регулярными пополнениями

Инвестиционный калькулятор отвечает на самый частый вопрос начинающих инвесторов: если я отложу X сегодня и буду добавлять Y каждый месяц, сколько это будет стоить через Z лет? Ответ это будущая стоимость первого взноса плюс будущая стоимость череды регулярных взносов. Обе части растут под сложный процент по той доходности, которую вы зададите. Первая часть это простая формула сложного процента. Вторая часть это будущая стоимость обычного аннуитета, который добавляет взнос каждого месяца и позволяет накопленному остатку расти с момента поступления на счёт. Этот инструмент показывает прогнозный итоговый остаток, какая его доля пришла из ваших взносов, а какая из роста под сложный процент, и эффективную годовую доходность, которую вы получили на вложенные деньги. Используйте его, чтобы просчитать решения, которые в короткой перспективе кажутся мелкими, но за десятилетия дают огромную разницу: поднять ежемесячный взнос на пару тысяч рублей, выбрать чуть более дешёвый индексный фонд, который добавляет двадцать базисных пунктов к вашей чистой доходности, или продлить горизонт инвестирования ещё на пять лет, прежде чем начать выводить средства. Самая частая ошибка в рассуждениях недооценить силу времени, ведь по-настоящему крупные скачки остатка приходят лишь в последние годы перед целью. Все результаты это оценки WhatIP, а не финансовая консультация.

Два двигателя роста инвестиций

Долгосрочный капитал растёт из двух источников. Взносы это деньги, которые вы вносите. Сложный процент это деньги, которые зарабатывают ваши деньги. В первое десятилетие большую часть остатка составляют взносы. В третье десятилетие большую часть составляет сложный процент. Точка пересечения при типичном ежемесячном взносе и доходности семь процентов в год приходится где-то на шестнадцатый или семнадцатый год. После этого кривая круто загибается вверх, и взносы, сделанные двадцать лет назад, делают почти всю работу.

Именно поэтому начать рано настолько мощнее, чем агрессивно копить позже. Человек в двадцать пять лет, откладывающий 30 000 ₽ в месяц под семь процентов сорок лет, приходит примерно к тому же капиталу, что и человек в сорок лет, откладывающий 90 000 ₽ в месяц двадцать пять лет. Тот, кто начал раньше, в сумме вносит меньше половины, но приходит к той же цифре, потому что у ранних рублей есть лишние пятнадцать лет на рост.

Выбор реалистичной доходности

Главный источник ошибок в долгосрочных прогнозах это завысить ожидаемую доходность. Громкие цифры из финансовых новостей, вроде среднего темпа около десяти процентов в год, это номинальная доходность до инфляции и до любых издержек. Более честный ориентир для широко диверсифицированного недорогого портфеля долгосрочного инвестора это шесть-восемь процентов номинально, и именно этот диапазон калькулятор предлагает по умолчанию. Тем, кто держит в основном облигации, стоит брать три-пять процентов. Тем, у кого ставки сосредоточены в отдельных акциях или спекулятивных активах, не стоит использовать этот калькулятор для пенсионного планирования вовсе, потому что разброс слишком велик, чтобы одна точечная оценка была полезна.

Комиссии тоже весят больше, чем кажется. Фонд с комиссией один процент в год на горизонте тридцать лет при валовой доходности семь процентов оставляет примерно на двадцать процентов меньше капитала, чем тот же фонд с комиссией ноль целых одна десятая процента. Решение использовать недорогой индексный фонд вместо фонда с активным управлением одно из самых весомых, которые принимает частный инвестор.

Время взноса

Вносите вы в начале или в конце каждого месяца, на длинных горизонтах это даёт небольшую, но реальную разницу. Взносы в начале месяца получают лишний месяц роста по сравнению со взносами в конце месяца. За тридцать лет разница обычно составляет один-два процента итогового остатка. Зацикливаться на этом не стоит, но знать полезно, если работодатель платит в начале месяца и вы можете настроить автоматический перевод в этот день.

Что калькулятор не моделирует

Он исходит из постоянной доходности, что нереалистично. Реальные рынки колеблются. Среднее за тридцать лет может быть семь процентов, но последовательность год за годом включает, скажем, три обвала и два подъёма. Для накопления порядок не очень важен: вы придёте примерно к тому же остатку независимо от того, в каком порядке приходит доходность. Для фазы вывода порядок критичен. Поэтому большинство пенсионных планов относятся к годам прямо перед пенсией иначе, чем к годам задолго до неё.

Калькулятор работает в значениях до налогов и до комиссий. Реальную доходность снижают и те, и другие. Если вы прогнозируете результат внутри счёта с налоговыми льготами, например ИИС, итог будет ближе к правде. Если вы прогнозируете рост обычного брокерского счёта, ждите, что реальный остаток после налогов окажется на десять-двадцать процентов ниже громкой цифры, как только будут уплачены налоги на прирост и дивиденды.

Он не учитывает изменение суммы взноса со временем, которую большинство людей постепенно повышают вместе с ростом доходов и инфляцией. Пересчитывайте калькулятор каждый год с актуальными цифрами, чтобы прогноз оставался полезным.

Как пользоваться этим числом

Лучшее применение это сравнение сценариев. Запустите калькулятор дважды, изменив один параметр, и посмотрите, во что обходится разница в рублях на финише. Добавить 6 000 ₽ в месяц в тридцать лет даёт поразительно большой прирост итогового остатка через сорок лет. Перейти из фонда с чистой доходностью шесть с половиной процента в фонд с семью с половиной процента имеет тот же масштаб эффекта. Срезать горизонт инвестирования на пять лет ради более раннего выхода на пенсию стоит миллионов рублей при типичных размерах взносов. Ни одна из этих цифр не интуитивна, пока вы её не увидите. В этом и ценность калькулятора: сделать решения осязаемыми, когда масштабы времени абстрактны.