RSU Vesting Rechner für den Nettowert nach Steuern
Live- RSUs are taxed as ordinary income at vest. The tax rate input should reflect your federal + state + FICA marginal rate.
Restricted Stock Units (RSUs) sind eine Form der aktienbasierten Vergütung, die nach und nach unverfallbar wird, meist mit einer einjährigen Sperrfrist (Cliff) und anschließendem monatlichem oder vierteljährlichem Vesting bis zu insgesamt vier Jahren. Solange eine Tranche nicht gevestet ist, handelt es sich nur um ein bedingtes Versprechen und nicht um Ihr Eigentum. Beim Vesting wird der Marktwert der neu freigewordenen Aktien zu steuerpflichtigem Arbeitslohn und nach Ihrem persönlichen Satz besteuert.
Dieser Rechner verarbeitet die Gesamtzahl der zugeteilten Aktien, den Kurs am Tag der Zuteilung, den Vesting Plan (Cliff in Monaten, Gesamtdauer in Monaten), die seit der Zuteilung vergangenen Monate, das erwartete jährliche Kurswachstum und Ihren Grenzsteuersatz. Er liefert die bislang gevesteten Aktien, den Bruttowert zum voraussichtlichen aktuellen Kurs, den Nettowert nach Steuern, die noch nicht gevesteten Aktien und das künftige Vesting Tempo.
Eine grobe Plausibilitätsprüfung: Eine Zuteilung von 1.000 Aktien zu je 100, mit einem Jahr Cliff und vier Jahren Gesamtdauer, nach 18 Monaten und bei 8 Prozent Wachstum und 32 Prozent Steuersatz, hat bis dahin 375 Aktien gevestet. Der voraussichtliche Kurs liegt bei rund 112, der Bruttowert bei 42.000 €, der Nettowert nach Steuern bei etwa 28.500 €. Vor dem Cliff (nach 8 Monaten) ist der gevestete Wert null, denn das Cliff ist eine harte Schwelle ohne anteilige Vorab Zuteilung. Plane deshalb sorgfältig, wie viel Steuer beim Vesting zurückzulegen ist. Alle Werte sind Schätzungen und keine Steuer oder Anlageberatung.
Frequently asked questions
In den USA gilt für ergänzende Vergütung ein pauschaler Einbehalt von 22 Prozent bis zu einer Million Dollar pro Jahr, viele Arbeitgeber wenden ihn unabhängig vom tatsächlichen Satz an. Auch in Deutschland kann der über die Lohnabrechnung einbehaltene Betrag von Ihrem effektiven Satz abweichen. Liegt Ihr Satz höher, zahlen Sie die Differenz bei der Steuererklärung nach. Legen Sie diese Differenz bei jedem Vesting zurück.
So funktionieren typische Vesting Pläne
Das verbreitete Muster bei vielen Technologieunternehmen ist eine Gesamtdauer von vier Jahren mit einem Cliff von einem Jahr und anschließendem monatlichem oder vierteljährlichem Vesting. Am Cliff Datum werden 25 Prozent der Zuteilung in einem einzigen Schritt unverfallbar; die übrigen 75 Prozent vesten dann gleichmäßig über die folgenden 36 Monate. Manche Unternehmen nutzen abweichende Pläne: fünf Jahre Gesamtdauer, ein nach hinten gewichtetes Schema (anfangs kleinere, später größere Anteile), ein nach vorn gewichtetes Schema oder eine beschleunigte Unverfallbarkeit bei bestimmten Ereignissen.
Die sogenannte doppelte Bedingung lohnt das Verständnis. Viele Zuteilungen vor einem Börsengang werden erst unverfallbar, wenn sowohl der zeitliche Plan erfüllt ist als auch ein Liquiditätsereignis wie ein Börsengang oder eine Übernahme eintritt. Die zweite Bedingung schützt das Unternehmen davor, handelbare Aktien auszugeben, bevor es börsennotiert ist. Für Sie bedeutet das: Aktien, die nach dem Plan gevestet erscheinen, sind möglicherweise erst nach dem Börsengang übertragbar oder verkäuflich.
Steuerliche Mechanik beim Vesting
Bei jedem Vesting Ereignis zählt der Marktwert der neu freigewordenen Aktien zum steuerpflichtigen Arbeitslohn. In den USA behält der Arbeitgeber Bundessteuer (oft pauschal 22 Prozent), Landessteuer und Sozialabgaben ein, meist durch den automatischen Verkauf eines Teils der Aktien. Liegt Ihr tatsächlicher Satz über den 22 Prozent, entsteht eine Nachzahlung bei der Steuererklärung.
Für in Deutschland steuerpflichtige Mitarbeiter gilt: Der geldwerte Vorteil aus dem Vesting wird wie Arbeitslohn über die Lohnabrechnung versteuert, mit Lohnsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer sowie etwaigen Sozialabgaben bis zur Beitragsbemessungsgrenze. Ihr Arbeitgeber behält die Steuer ein, häufig indem er einen Teil der Aktien einbehält oder verkauft. Der Rechner arbeitet vereinfacht mit einem einheitlichen Grenzsteuersatz.
Nach dem Vesting bildet der Marktwert beim Vesting Ihre Anschaffungskosten. Steigt der Kurs danach weiter und Sie verkaufen später, unterliegt nur dieser zusätzliche Gewinn der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Zuschlägen.
Sofort verkaufen oder halten?
Finanzberater empfehlen meist, RSUs beim Vesting zu verkaufen und den Erlös zu streuen, aus zwei Gründen. Erstens sind Sie über Ihr Gehalt und laufende neue Zuteilungen ohnehin schon stark von Ihrem Arbeitgeber abhängig; weiteres Vermögen in derselben Aktie erhöht ein Klumpenrisiko, das sich durch Streuung vermeiden lässt. Zweitens ist die Steuer beim Vesting bereits festgesetzt, sodass Halten keinen steuerlichen Vorteil bringt. Fällt der Kurs nach dem Vesting, schulden Sie dennoch Steuer auf den höheren früheren Wert.
Für das Halten spricht allein die feste Überzeugung, dass die Aktie einen breit gestreuten Markt schlägt. Das kommt vor (frühe Beschäftigte einiger großer Technologiekonzerne wurden durch Halten deutlich wohlhabender), ist statistisch aber der seltenere Fall. Für die meisten Beschäftigten ist der Verkauf beim Vesting die sinnvolle Standardentscheidung.
Was dieser Rechner nicht abbildet
Die Logik der doppelten Bedingung bei Zuteilungen vor einem Börsengang (Unverfallbarkeit abhängig von Zeit und Liquiditätsereignis). Leistungsabhängige Einheiten (PSUs), deren Vesting an Unternehmenskennzahlen hängt. Andere Formen wie Restricted Stock Awards mit abweichender Besteuerung. Aktienoptionen mit eigener Mechanik und Besteuerung. Den tatsächlichen Kurs (der Rechner schätzt ihn aus dem Zuteilungskurs und einer Wachstumsannahme; ein echter Kurs wäre genauer). Sperrfristen nach einem Börsengang und Handelsbeschränkungen für Führungskräfte. Für Pakete mit Optionen oder PSUs sollten Sie ein umfassenderes Modell aufstellen; dieser Rechner deckt den Standardfall börsennotierter RSUs ab.
Die Steuer beim Vesting zurücklegen
Die nützlichste Gewohnheit für RSU Inhaber ist es, bei jedem Vesting die fällige Steuer beiseitezulegen. Ermitteln Sie Ihren effektiven Satz und vergleichen Sie ihn mit dem, was bereits einbehalten wurde. Die Differenz auf den Bruttowert ist der Betrag, den Sie zurücklegen sollten.
Ein Beispiel: Es vesten Aktien im Wert von 50.000 €, Ihr Grenzsteuersatz beträgt rund 42 Prozent, einbehalten wurden aber nur etwa 30 Prozent. Die Lücke von ungefähr 12 Prozent entspricht 6.000 €, die Sie auf ein separates Konto mit dem Vermerk Steuer überweisen.
Wer das bei jedem Vesting tut, vermeidet die häufige böse Überraschung bei der nächsten Steuererklärung, die Neulinge oft kalt erwischt.