حاسبة العائد على الاستثمار الإجمالي والسنوي

العائد على الاستثمار هو المقياس الأكثر استعمالًا لمعرفة ما إذا كان الأمر يستحق العناء. إذا نزعت المصطلحات المعقدة، فالعائد ليس إلا نسبة: ما انتهيت به مقسومًا على ما بدأت به، معبَّرًا عنه بالنسبة المئوية. عائد بنسبة خمسة وعشرين في المئة يعني أنك حوّلت وحدة نقدية إلى وحدة وربع. والعائد السالب يعني أن الأصل خسر مالًا.

تمنحك هذه الحاسبة رقمين للعائد لا رقمًا واحدًا، والفرق بينهما مهم. العائد الإجمالي هو نسبة المكسب البسيطة على كامل مدة الاحتفاظ، من دون نظر إلى طول تلك المدة. أما العائد السنوي فهو معدل النمو السنوي المركب، الذي يعيد صياغة المكسب رقمًا سنويًا يمكنك مقارنته بمعدلات سنوية أخرى. عائد إجمالي قدره أربعون في المئة على مدى سنتين نتيجة أفضل بكثير من أربعين في المئة على مدى عشر سنوات، والرقم السنوي وحده هو ما يجعل ذلك واضحًا.

يكون العائد أنفع ما يكون حين تقارن المتماثل بالمتماثل. العائد السنوي لعقار مؤجَّر قابل للمقارنة بالعائد السنوي لصندوق مؤشر. والعائد الإجمالي لعملية إعادة بيع قابل للمقارنة بالعائد الإجمالي لعملية إعادة بيع أخرى. اختر هذا أو ذاك بحسب ما تقرره فعلًا، فتصير الإجابة أوضح بكثير. جميع النتائج تقديرات من WhatIP وليست استشارة مالية.

ما الذي تحسبه هذه الأداة وما لا تحسبه

المدخلات بسيطة عن قصد: ما وضعته، وما تساويه الآن، وكم احتفظت به، وكم كلفك من رسوم أو عمولات. والمخرج هو عائدك بعد الرسوم، إجماليًا وسنويًا، بالإضافة إلى مبلغ المكسب الصافي.

بالنسبة لاستثمارات الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة، ينبغي أن تشمل القيمة النهائية التوزيعات إن أعدت استثمارها أو كنت تجري تحليل العائد الكلي. وإن أخذت التوزيعات نقدًا، فقرر إدراجها من عدمه بحسب الطريقة التي تريد بها أن تنظر إلى الاستثمار.

بالنسبة للعقار، ينبغي أن تكون القيمة النهائية هي السعر الذي حصلت عليه فعلًا عند البيع، بعد عمولات الوسيط وتكاليف الإغلاق، ويمكنك إدراجها في خانة الرسوم. وإن كنت تحسب عائدًا دفتريًا على عقار غير مباع، فاستعمل تقديرًا واقعيًا لما ستصافيه عند البيع، لا تقدير المنصات.

بالنسبة للمشاريع والأعمال الجانبية، عامِل الاستثمار المبدئي بوصفه كل ما أنفقته على الإطلاق، والقيمة النهائية بوصفها ما حصّلته حتى الآن زائد ما يمكنك بيعه به. كن صادقًا مع كلا الرقمين.

متى يكون العائد السنوي هو الرقم الصحيح

استعمل دائمًا العائد السنوي عند مقارنة استثمارات محتفَظ بها لمدد مختلفة. تعني رياضيات النمو المركب أن عائدًا إجماليًا قدره ستون في المئة على سنتين ليس أفضل بثلاثة أضعاف من عائد عشرين في المئة على سنة واحدة. فهو في الواقع أفضل بهامش طفيف على الأساس السنوي، نحو ستة وعشرين ونصف في المئة سنويًا.

استعمل العائد السنوي عند المقارنة بالمؤشرات المرجعية. تُذكر عوائد سوق الأسهم التاريخية سنويًا. إذا قلت إن مؤشر S&P 500 حقق نحو عشرة في المئة سنويًا على المدى الطويل، أمكنك مقارنة ذلك مباشرة بعائدك السنوي لترى إن كان استثمارك قد تفوّق على السوق أو تخلّف عنه.

متى يكون العائد الإجمالي هو الرقم الصحيح

استعمل العائد الإجمالي للقرارات قصيرة الأجل حيث لا يتباين الأفق الزمني كثيرًا. إعادة بيع خلال ستة أشهر مقابل إعادة بيع أخرى خلال ستة أشهر تصح مقارنتها بالعائد الإجمالي وحده.

استعمل العائد الإجمالي عند شرح العوائد لجمهور غير مالي. يفهم الناس عبارة «ضاعفت مالك» أسهل من «حققت معدل نمو سنوي مركب قدره اثنا عشر في المئة على ست سنوات». قد يعني الرقمان الشيء نفسه، لكن الأول يصل.

أخطاء شائعة في العائد على الاستثمار

إغفال الرسوم. عمولات التداول وتكاليف معاملات العقار ونسب مصروفات الصناديق ورسوم الأداء ورسوم الإدارة، كلها تخفض العائد الحقيقي. صندوق حقق ثمانية في المئة قبل رسم قدره واحد ونصف في المئة حقق لك ستة ونصف في المئة لا ثمانية. تطرح الحاسبة الرسوم من مكسبك.

نسيان المقارنة بالبدائل. العائد بمفرده قليل النفع. عائد سبعة في المئة يبدو رائعًا أمام حساب توفير ومتواضعًا أمام مؤشر أسهم مماثل. اختر دائمًا مؤشرًا مرجعيًا.

عدم التعديل للمخاطرة. عائد اثني عشر في المئة من سهم منفرد متقلب ليس كعائد اثني عشر في المئة من محفظة متنوعة، حتى لو أظهرت الحاسبة الرقم نفسه. تؤثر المخاطرة في احتمال تحقيق ذلك العائد مرة أخرى.

تجاهل التضخم. إذا حقق استثمارك خمسة في المئة في الفترة نفسها التي بلغ فيها التضخم أربعة في المئة، فعائدك الحقيقي أقرب إلى واحد في المئة. على الآفاق الطويلة خصوصًا، استعمل حاسبة التضخم إلى جانب هذه الحاسبة لفهم نمو القوة الشرائية.

الخلط بين العائد المحقق والعائد الورقي. ما دمت لم تبع، فالمكسب رقم على الشاشة قد يتبخّر قبل أن تستفيد منه. ولا يصبح العائد ملكك فعلًا إلا بعد البيع وسداد ما يلزم من رسوم وضرائب، فلا تبنِ قرارات إنفاق كبيرة على مكسب لم تجنه بعد. كذلك يخطئ كثيرون حين يقارنون عائدهم برقم سمعوه عن استثمار صديق من دون التحقق من الفترة والرسوم؛ فالمقارنة العادلة تتطلب الأساس السنوي نفسه وصافي الرسوم نفسه.

مثال محلول

لنفترض أنك اشتريت قبل ثلاث سنوات صندوق مؤشر بعشرين ألف وحدة نقدية، وهو يساوي الآن ستة وعشرين ألفًا وخمسمئة. وبلغت رسوم الإدارة على تلك السنوات الثلاث ثلاثمئة. أدخل عشرين ألفًا، وستة وعشرين ألفًا وخمسمئة، وثلاث سنوات، وثلاثمئة رسومًا.

العائد الإجمالي واحد وثلاثون في المئة. والمكسب الصافي ستة آلاف ومئتان. والعائد السنوي نحو تسعة وأربعة من عشرة في المئة سنويًا. يتيح لك هذا الرقم المقارنة مباشرة بمؤشر S&P 500 على النافذة الزمنية نفسها، أو بإعادة بيع عقار لدى صديق، أو بمحفظة سنداتك. ومن دون الرقم السنوي لن تعرف إلا أنك ربحت ستة آلاف ومئتين، وهو نافع لكنه لا يخبرك شيئًا عما إذا كان استعمالًا جيدًا لرأس مالك.