حاسبة ضريبة الأرباح الرأسمالية (الولايات المتحدة: طويلة الأجل + قصيرة الأجل)
Live- Federal only. State capital gains taxes vary widely; California taxes long-term gains as ordinary income, no state tax on gains in Texas/Florida/etc. Net Investment Income Tax (3.8%) applies above $200k single / $250k married for high earners.
تخضع ضريبة الأرباح الرأسمالية (capital gains tax) في الولايات المتحدة لنظامين بناءً على المدة التي احتفظت فيها بالأصل قبل بيعه. الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل (short-term، أي المحتفظ بها لسنة واحدة أو أقل) تخضع للضريبة باعتبارها دخلاً عادياً بمعدلك الحدي، تماماً مثل الرواتب. أما الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل (long-term، أي المحتفظ بها لأكثر من سنة) فتحصل على معدل تفضيلي قدره 0 أو 15 أو 20 بالمئة حسب إجمالي دخلك الخاضع للضريبة خلال السنة. والفرق كبير: مقدّم الإقرار الأعزب الواقع في شريحة الدخل العادي البالغة 32 بالمئة يدفع 32 بالمئة على الربح قصير الأجل مقابل 15 بالمئة على الربح طويل الأجل المكافئ له.
تأخذ هذه الحاسبة سعر الشراء (أساس التكلفة، cost basis لديك)، وسعر البيع، وفترة الحيازة بالأشهر، وحالة تقديم الإقرار (filing status)، وبقية دخلك الخاضع للضريبة خلال السنة. وتُرجع الربح أو الخسارة الإجمالية، وتصنيف فترة الحيازة المنطبق، ومعدل الضريبة المطبق، والضريبة الفيدرالية المستحقة، وصافي العائد بعد الضريبة. تستخدم الحاسبة شرائح 2025 طويلة الأجل: 0 بالمئة حتى 48,350 دولار (للأعزب) / 96,700 دولار (للمتزوج)، و15 بالمئة حتى 533,400 دولار (للأعزب) / 600,050 دولار (للمتزوج)، و20 بالمئة لما فوق ذلك.
تحقق تقريبي من المنطق: ربح قدره 5,000 دولار على سهم محتفظ به 18 شهراً مع دخل آخر قدره 80,000 دولار يقع في شريحة 15 بالمئة طويلة الأجل ويستحق عليه 750 دولار ضريبة فيدرالية. ونفس الربح لو احتُفظ به 6 أشهر فقط يكون قصير الأجل ويخضع للمعدل الحدي العادي، أي نحو 22 إلى 24 بالمئة عند مستوى الدخل ذاته. والانتظار 6 أشهر إضافية لتجاوز عتبة الأجل الطويل يوفر نحو 375 إلى 450 دولار على الربح البالغ 5,000 دولار.
لا تتعامل الحاسبة مع ضريبة الولاية. فكاليفورنيا تفرض الضريبة على الأرباح طويلة الأجل باعتبارها دخلاً عادياً (بلا معدل تفضيلي). أما تكساس وفلوريدا وتينيسي ونيفادا وواشنطن ووايومنغ وساوث داكوتا وألاسكا فلا تفرض ضريبة دخل على مستوى الولاية، ومن ثم لا توجد ضريبة أرباح رأسمالية على مستوى الولاية فيها. وتقع بقية الولايات بين هذين الطرفين بشرائحها ومعالجاتها الخاصة. وللحصول على صورة ضريبية كاملة عن الربح، أضف ضريبة الولاية بشكل منفصل بناءً على مكان إقامتك.
Frequently asked questions
فترة الحيازة لأكثر من سنة واحدة قبل البيع تؤهّل للمعالجة طويلة الأجل (long-term، أي معدلات تفضيلية 0 أو 15 أو 20 بالمئة). أما الحيازة لسنة واحدة أو أقل فتكون قصيرة الأجل (short-term) وتخضع لمعدلك الحدي العادي. والفجوة بين الاثنين غالباً ما تبلغ 10 إلى 17 نقطة مئوية، لذا يجدي تتبّع فترات الحيازة بعناية.
التمييز بين الأجل الطويل والأجل القصير
تبدأ ساعة فترة الحيازة في اليوم التالي لاقتنائك الأصل وتنتهي يوم بيعه. فالحيازة لمدة سنة واحدة بالضبط قصيرة الأجل، والحيازة لسنة ويوم واحد طويلة الأجل. وبالنسبة لمعظم المستثمرين العاديين الذين يتداولون أسهماً فردية أو صناديق ETF (الصناديق المتداولة في البورصة)، فإن بلوغ عتبة الأجل الطويل غالباً ما يكون مسألة صبر بسيطة: فمعظم الارتفاع في القيمة الذي يستدعي قرار البيع يمكن أن ينتظر أسابيع أو أشهراً قليلة إضافية إذا كانت عتبة الأجل الطويل قريبة.
الفجوة بين معدلات الأجل القصير والأجل الطويل كبيرة بما يكفي لتكون ذات أثر. فمقدّم الإقرار الفيدرالي في الشريحة العليا يدفع 37 بالمئة على الأرباح قصيرة الأجل و20 بالمئة على الأرباح طويلة الأجل، أي فارق قدره 17 نقطة مئوية. وبالنسبة لربح قدره 50,000 دولار يعني ذلك 8,500 دولار ضريبة إضافية مستحقة إذا بِيع قبل يوم واحد من الموعد المناسب. تابع فترات حيازتك بعناية إذا كنت تعيد موازنة محفظتك باستمرار.
شرائح 2025 طويلة الأجل
للأرباح الرأسمالية طويلة الأجل بنية شرائح خاصة بها منفصلة عن شرائح الدخل العادي. ففي 2025: يدفع مقدّمو الإقرار العزّاب 0 بالمئة حتى 48,350 دولار من إجمالي الدخل الخاضع للضريبة (متضمناً الربح)، و15 بالمئة حتى 533,400 دولار، و20 بالمئة لما فوق ذلك. وللمتزوجين المقدّمين إقراراً مشتركاً: 0 بالمئة حتى 96,700 دولار، و15 بالمئة حتى 600,050 دولار، و20 بالمئة لما فوق ذلك. وتتراكم الشرائح على إجمالي دخلك الخاضع للضريبة؛ فإذا كان لديك 40,000 دولار دخلاً عادياً و20,000 دولار ربحاً طويل الأجل، فإن أول 8,350 دولار من الربح تخضع لضريبة 0 بالمئة (لتكملة عتبة الأعزب البالغة 48,350 دولار) والمتبقي البالغ 11,650 دولار يخضع لـ 15 بالمئة.
يخلق هذا التراكم فرصاً للتخطيط. فالسنوات التي تكون فيها بين وظيفتين، أو في إجازة أبوية، أو في إجازة تفرغ، أو في سنة منخفضة الدخل لأي سبب، هي سنوات جيدة لتحقيق الأرباح طويلة الأجل؛ فقد تدفع 0 بالمئة أو 15 بالمئة على أرباح كانت ستخضع لـ 20 بالمئة في سنة مرتفعة الدخل. وحصاد الأرباح الضريبي (tax-gain harvesting، أي تحقيق الأرباح طويلة الأجل عمداً في سنة بمعدل 0 بالمئة لإعادة ضبط أساس التكلفة) استراتيجية مشروعة.
حصاد الخسائر
تعوّض الخسائر الرأسمالية الأرباح الرأسمالية دولاراً مقابل دولار ضمن فئة فترة الحيازة نفسها (الخسائر قصيرة الأجل تعوّض الأرباح قصيرة الأجل، والخسائر طويلة الأجل تعوّض الأرباح طويلة الأجل، وأي خسائر فائضة صافية تنتقل لتعويض الفئة الأخرى). وإذا بقيت لديك خسائر رأسمالية صافية بعد التعويض، فيمكن أن يعوّض ما يصل إلى 3,000 دولار منها الدخل العادي كل سنة، مع ترحيل أي باقٍ إلى السنوات المقبلة بلا حد زمني.
حصاد الخسائر هو ممارسة تحقيق الخسائر عمداً في السنوات التي يكون لديك فيها أرباح مقابِلة، أو في أي سنة حتى حد تعويض الدخل العادي البالغ 3,000 دولار. وتمنع قاعدة البيع الصوري (wash-sale rule) إعادة شراء الورقة المالية نفسها (أو ورقة مطابقة لها جوهرياً) خلال 30 يوماً قبل بيع الخسارة أو بعده؛ ومخالفة القاعدة تُلغي السماح بالخسارة. وللبقاء مستثمراً أثناء الحصاد، بِع المركز الخاسر واشترِ فوراً بديلاً (صندوق ETF مختلف، أو صندوق قطاعي مختلف، وما إلى ذلك) مشابهاً لكن غير مطابق.
ضريبة دخل الاستثمار الصافي NIIT
يدين مقدّمو الإقرار ذوو الدخل المرتفع أيضاً بضريبة دخل الاستثمار الصافي NIIT (Net Investment Income Tax) البالغة 3.8 بالمئة على دخل الاستثمار (متضمناً الأرباح الرأسمالية) الذي يتجاوز 200,000 دولار من إجمالي الدخل المعدّل المعدّل (modified adjusted gross income) للأعزب، و250,000 دولار للمتزوجين المقدّمين إقراراً مشتركاً. لا تشمل الحاسبة NIIT؛ فإذا كان دخلك فوق العتبة، أضف 3.8 بالمئة إلى المعدل الفعلي على جزء الربح الواقع فوق العتبة.
ما لا تشمله هذه الحاسبة
ضريبة الأرباح الرأسمالية على مستوى الولاية (تتفاوت كثيراً حسب الولاية). ضريبة دخل الاستثمار الصافي NIIT (3.8 بالمئة لأصحاب الدخل المرتفع). استثناء أسهم الأعمال الصغيرة المؤهلة بموجب المادة 1202 (Section 1202، استثناء يصل إلى 100 بالمئة على بعض أسهم QSBS المحتفظ بها 5 سنوات فأكثر). تأجيل التبادل العيني بموجب المادة 1031 (Section 1031، للعقارات فقط منذ 2018). استثناء بيع المسكن بموجب المادة 121 (Section 121، أي 250,000 دولار للأعزب / 500,000 دولار للمتزوج للمسكن الرئيسي المحتفظ به سنتين فأكثر). محاسبة التقييم بالسوق (mark-to-market) للمتداولين. آثار مخالفة قاعدة البيع الصوري على الخصم. رفع الأساس عند الوفاة (step-up in basis). ترحيل صافي الخسائر الرأسمالية من سنوات سابقة. للحصول على صورة ضريبية كاملة، استشر محاسباً قانونياً معتمداً CPA أو استخدم برنامجاً ضريبياً كامل الميزات؛ فهذه الحاسبة تتعامل مع حالة بيع الحساب الخاضع للضريبة القياسية على المستوى الفيدرالي فقط.